第十一章 银行管理条例和新巴塞尔协议

例11-1
某银行的资产包括1亿美元的企业贷款 ，1000万美元的OECD政府债券及5000万 美元的住房贷款。则风险加权的资产总和 为（百万美元）： 1*100+0*10+0.5*50=125 即12 500万美元。
11.2 Pre-1988’s Regulation



Banks were regulated using balance sheet measures such as the ratio of capital to assets Definitions and required ratios varied from country to country Enforcement of regulations varied from country to country Bank leverage increased in 1980s Off-balance sheet derivatives trading increased LDC (Least-Developed Country) debt was a major problem Basel Committee on Bank Supervision set up
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11.3 1988: Basel (BIS) Accord (page 163)


The assets to capital ratio must be less than 20. Assets includes off-balance sheet items that are direct credit substitutes such as letters of credit and guarantees Cooke Ratio: Capital must be 8% of risk weighted amount. At least 50% of capital must be Tier 1.

sum of risk weight times asset amount for on-balance sheet items Sum of risk weight times credit equivalent amount for offbalance sheet items
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Types of Capital (page 164-165)


Tier 1 Capital: common equity, noncumulative perpetual preferred shares Tier 2 Capital: cumulative preferred stock, certain types of 99-year debentures, subordinated debt with an original life of more than 5 years



Pre-1988 1988: Basel Accord (Basel I) 1996: Amendment to Basel Accord 1999: Basel II first proposed 2003: Basel II 2010: Basel Ⅲ
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1988年巴塞尔协议（Basel Accord）
巴塞尔协议的实质性进步体现在 1988年7月通过 的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的 报告》（简称《巴塞尔报告》）。该报告主要有 四部分内容： （1）资本的分类； （2）风险权重的计算标准； （3) 1992年资本与资产的标准比例和过渡期的实 施安排； （4）各国监管当局自由决定的范围。 体现协议核心思想的是前两项。首先是资本 的分类，也就是将银行的资本划分为核心资本和 附属资本两类，对各类资本按照各自不同的特点 进行明确地界定。
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Risk-Weighted Asset (Amount)



A risk weight is applied to each on-balance- sheet asset according to its risk (e.g. 0% to cash and govt bonds; 20% to claims on OECD banks; 50% to residential mortgages; 100% to corporate loans, corporate bonds, etc.) For each off-balance-sheet item we first calculate a credit equivalent amount and then apply a risk weight Risk weighted amount (RWA) consists of
4.5%。

为最大程度上降低新协议对银行贷款供给能力以及宏观经济的影 响，协议给出了从2013-2019年一个较长的过渡期。全球 各商业银行5年内必须将一级资本充足率的下限从现行要求的4% 上调至6%，过渡期限为2013年升至4.5%，2014年为5.5%， 2015年达6%。同时，协议将普通股最低要求从2%提升至4.5% ，过渡期限为2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至 4.5%。截至2019年1月1日，全球各商业银行必须将资本留存缓 冲提高到2.5%。

其次是风险权重的计算标准，报告根据资产 类别、性质以及债务主体的不同，将银行资产负 债表的表内和表外项目划分为0%、20%、50% 和100%四个风险档次。风险权重划分的目的是 为衡量资本标准服务。有了风险权重，报告所确 定的资本对风险资产8%（其中核心资本对风险 资产的比重不低于4%）的标准目标比率才具有 实实在在的意义。可见，《巴塞尔报告》的核心 内容是资本的分类。也正因为如此，许多人直接 就将《巴塞尔报告》称为规定资本充足率的报告 。
☆ System Risk and “too big to fail”


A major concern of governments is what is known as systemic risk. System Risk is the risk that a failure by a large bank will lead to failures by other large banks and a collapse of the financial system.(业界事例 11-1） When a bank or other large financial institution get into financial difficulties, what the government should to do? (too big to fail)（ 2008金融危机、雷曼兄弟公司破产）
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资料：巴塞尔协议（Basel

Accord）介绍


巴塞尔委员会是国际清算银行（BIS, Bank for international settlements）的巴塞尔银行业条例和监 督委员会的常设委员会。 巴塞尔委员会是1974年由十国集团（巴黎俱乐部）（ 美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿 大、比利时、瑞典）中央银行行长倡议建立的，其成员 包括十国集团中央银行和银行监督部门的代表。 巴塞尔委员会于1988年7月在瑞士的巴塞尔通过了“关 于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议”。该协 议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡 量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地遏制了与 债务危机有关的国际风险。
2003年新巴塞尔协议（Basel Accord）


巴塞尔委员会彻底修改资本协议的工作是从 1998年开始的。1999年6月，巴塞尔委员会提出 了以三大支柱：资本充足率、监管部门监督检查 和市场纪律为主要特点的新资本监管框架草案第 一稿，并广泛征求有关方面的意见。巴塞尔委员 会于2003年第二季度发表最后一次征求意见稿 ，同年年底通过新协议，2006年年底在十国集 团国家全面实施。 新资本协议作为一个完整的银行业资本充足率监 管框架，由三大支柱组成：一是最低资本要求； 二是监管当局对资本充足率的监督检查；三是银 行业必须满足的信息披露要求。
业界事例11-1 系统风险产生过程


系统风险是某一家金融机构违约而造成的 连锁反应，一家银行违约会触发其他银行 违约，从而对整个金融系统的稳定性带来 威胁。 当银行A破产时，银行B因为与银行A的交 易而蒙受损失，这些损失可能会造成银行B 破产，银行C可能同银行A及B之间有交易 ，因此，银行C也可能会遭受巨大损失，从 而倒闭。
Risk Weights

The total of risk-weighted assets for N onbalance-sheet items equals:
w L
i 1 i
N
i
ຫໍສະໝຸດ Baidu
where Li is the principal amount of the ith item and wi is its risk weight.
11.1 The reasons for regulating banks


The purpose of bank regulation is to ensure that a bank keeps enough capital for the risks it takes. There is little doubt that regulation has played an important role in increasing bank capital and making banks more aware of the risks they are taking. Deposit insurance results in banks taking more risks, therefore it is essential that deposit insurance be accompanied by regulation concerned with capital requirements.
2010年《巴塞尔协议Ⅲ 》

2010年9月12日，巴塞尔银行监督委员会宣布，各方代表就《巴 塞尔协议Ⅲ》的内容达成一致。 根据该协议，商业银行的核心资本充足率将由目前的4%上调 到6%，同时计提2.5%的防护缓冲资本和不高于2.5%的 反周期准备资本，这样核心资本充足率的要求可达到 8.5%-11%。总资本充足率要求仍维持8%不变。而且，新 协议将普通股权益/风险资本比率的要求由原来的2%提高到
Regulation, Basel II, and Solvency II
Chapter 11
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History of Bank Regulation