关于深交所年报问询函回复的公告

股票代码：000767 股票简称：漳泽电力公告编号：2018临─057

山西漳泽电力股份有限公司

关于深交所年报问询函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

山西漳泽电力股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）现就深圳证券交易所《关于对山西漳泽电力股份有限公司的年报问询函》（公司部年报问询函〔2018〕第109号）的回复公告如下：

1．年报显示，你公司2017年度、2016年度归属于上市公司股东的净利润分别为-15.56亿元、8,562.40万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润连续两年为负值。Wind列示的申银万国行业分类68家主业为发电的上市公司中，2017年度10家同行业上市公司亏损，2016年2家同行业上市公司亏损。请对比最近两年同行业上市公司盈利情况，说明你公司经营情况是否背离行业基本情况，并说明你公司2017年大额亏损的具体原因。

答：2016年下半年以来，煤炭价格持续上涨，行业内上市公司特别是火电类上市公司受燃料成本上涨的影响，利润水平2017年较2016年大幅下降。可比上市公司盈利比较情况如下：

公司主要发电资产为火电资产，且相对集中在发电装机严重过剩的山西区域，利用小时较低，2017年公司利用小时为3598小时；交易电量大幅度增加，导致2017年销售电价较标杆电价0.332元/千瓦时降低0.02409元/千瓦时；随着煤炭去产能推进，煤价上行，2017年公司标煤单价同比升高215.81元/吨，减利20.52亿元；货币政策中性叠加监管加强的“降杠杆”“严监管”态势，使得自2016年四季度以

来货币市场利率中枢开始抬升，融资额及融资成本上升，财务费用升高，减利1.99亿元。前述原因导致公司在2017年度出现大额度亏损。

2. 年报显示，你公司报告期内营业成本为102.71亿元，较2016年74.80亿元增加37%，电力行业和热力行业毛利率分别为-11.07%和-5

3.64%，毛利率同比变动分别为-173.97%和-2003.1%。请你公司：（1）说明报告期公司电力行业和热力行业成本构成及归集方法是否变化。如是，请对比近两年的成本构成和归集方法，并说明变化原因。如否，请说明报告期内电力行业和热力行业成本大幅增加的原因。

答：报告期公司电力行业和热力行业成本构成及归集方法未发生变化。发电期内电力行业和热力行业成本大幅增加原因为：发电量升高，增加燃料成本0.2亿元；供热量升高，增加燃料成本0.5亿元；标煤单价升高，增加燃料成本20.52亿元；发电指标购买费、修理费等增加3.14亿元。

（2）请基于电力行业和热力行业上市公司近两年的经营情况和变化趋势、主要财务数据及毛利率情况，说明你公司报告期毛利率大幅下降且为负的原因。

答：行业内热电上市公司2016年到2017年，亏损数量增加，毛利率呈现了大幅下滑趋势，原因主要是燃料成本大幅上涨，另外就是全国范围内的煤电产能相对过剩，交易电量导致电价低于标杆电价。

公司毛利率大幅下降且为负的原因：煤价上涨为主要原因, 2017年煤价占电价、热价的比重同比分别上涨27.14个百分点、49.42个百分点,导致边际贡献较2016年度大幅下降；此外因基础利用小时下降，为争取电量，购买发电指标，成本相应升高；因检修等级、台次、标准变化，修理费也有所增加，相比于其他同类上市公司，公司毛利率偏低的原因是公司所属山西地区的上网电价偏低，为全国第六低，仅比西藏、新疆、蒙东、蒙西等稍高一些，与我国南部省份相比每度电价格低1毛钱左右。

3. 年报显示，你公司作为出租方，在报告期内以融资租赁方式向多个关联方租出资产，取得租赁收入共计1.38亿元。请说明报告期对公司带来的利润情况，租出资产的明细、交易对手方、租金定价的公允性，公司履行审议程序和临时信息披露情况（如适用）。请年审会计师对租赁收入定价的公允性、租赁收入确认的准确性和合规性发表明确意见。

答：公司作为出租方的租出资产明细如下：

单位：元

上海融资租赁公司2017年度实现收入35,031万元，实现营业利润15,144万元。关联方租赁收入为14,216万元，实现利润6,146万元。

公司于2017年4月19日召开八届十一次董事会、5月23日召开2016年度股东大会，审议通过了《2017年度日常关联交易预计的议案》，其中预计向关联人提供融资租赁业务，取得融资租赁收入2.1亿元，并于2017年4月23日披露了《2017年度日常关联交易预计的公告》。

会计事务所意见：

漳泽电力原下属上海融资租赁公司的收入主要包括租赁资产的租金收入和手续费收入，租金收入按照租赁资产的5.5-6%的利率收取，手续费收入按照租赁资产合同交易额的1.5-2%收取。我们复核了租赁收入中对关联方和非联方的交易，并对其定价进行比对，上海融资租赁公司根据租出的资产的不同确定其利率，并根据交易额的一定比例收取手续费

来确认手续费收入。通过比对关联方和非关联方租赁资产的交易，签订合同的定价政策一致，按租赁资产的交易额收取手续费的比例一致，均在其公司约定的范围之内。我们未发现融资租赁公司定价没有采取一致的政策和收取不同的手续费，所以租赁收入定价是公允的。

融资租赁公司是专门从事资产租赁的公司，签订合同后，按照合同约定的利率计算每期应享有的收益，并在确定收益的期间内确认收入，租赁收入的确认符合企业会计准则的相关规定和融资租赁行业的会计处理。

4.《资金占用专项审计报告》显示大股东附属企业同煤漳泽（上海）融资租赁有限责任公司对你公司于报告期末存在非经营性资金占用共计7.3亿元；年报披露该款项形成原因为“2017年11月30日公司转让了上海融资租赁公司20%股权，公司对上海融资租赁公司持股比例由原52%降至32%。公司对上海融资租赁公司的委托贷款形成非经营性资金占用，该余额已于年报公告日归还完毕。”请你公司：（1）说明出售上海融资租赁公司的具体情况，审议程序和临时信息披露情况（如适用），对价支付和股权过户的时间和具体情况，会计处理情况；

答：公司2017年3月10日召开八届十次董事会，2017年3月28日召开2017年第二次临时股东大会审议通过了《关于收购大同煤矿集团（香港）融资租赁有限公司80%股权的关联交易议案》以及《关于转让上海融资租赁公司部分股权的关联交易预案》，并披露了《关于收购大同煤矿集团（香