融资融券常见问题

（二）常见问题解答

1.什么是标的证券？

答：标的证券是指投资者融入资金可买入的证券和世纪证券可对投资者融出的证券。世纪证券可以根据自身业务经营情况、市场状况以及客户资信等因素，自行确定标的证券范围，但不得超过交易所公布的标的证券范围。

2.单笔融资融券交易的最长期限是多少？

答：单笔融资融券交易的最长期限不得超过6个月，自投资者实际使用资金或证券之日起开始计算，在期限内，投资者可以自由选择了结负债的日期、根据自身情况决定是否持有到期。

3.什么是保证金、保证金比例和保证金可用余额

答：（1）保证金是指投资者向世纪证券申请融资或融券，应当向世纪证券提交一定比例的保证金，保证金可以现金、标的证券以及交易所认可的其他证券充抵。

（2）保证金比例是指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例，具体分为融资保证金比例与融券保证金比例。

融资保证金比例=保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100%

融券保证金比例=保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%

（3）保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。

4.什么是可充抵保证金证券的折算率？

答：指在计算保证金金额时，投资者提交的作为充抵保证金的证

券按其证券市值或净值折算为保证金的比率。以现金作为保证金时，可以全额计入保证金。

世纪证券可以在不高于交易所标准的基础上自行决定各类可充抵保证金证券的折算率，具体以公司公告的折算率为准。

例如：如果某投资者信用账户内有100万元市值的证券A，假设世纪证券确定的A证券折算率为60%。那么，该投资者在世纪证券所开立的信用账户内的保证金总值则为60万元（100万元市值×60%）。

5.什么是维持担保比例

答：维持担保比例指客户信用账户内担保物价值与其融资融券债务之间的比例。

维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和+余券权益补偿价值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×卖出价格＋应计利息及费用）

6.什么是强制平仓？

答：强制平仓指投资者因信用账户维持担保比例低于平仓线又未能按规定补足担保物、到期未偿还融资融券债务或发生合同约定的其他需要强制平仓的情况时，世纪证券为收回自身债权而对投资者信用账户中的担保物实施强制交易，并将交易所得资金或证券划至世纪证券账户用于抵偿投资者债务的行为，不足部分可以向投资者追索。

7.客户是否可以再多家证券公司开立信用证券账户？是否可以在其他证券公司同时进行融资融券交易？

答：投资者用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个，投资者不能同时在多家证券公司进行融资融券交易。投资者只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。

客户更换融资融券交易委托证券公司的，应先通过原证券公司注销其原信用证券账户，再与新证券公司签订融资融券合同并重新开立信用证券账户。

8.投资者融券卖出的证券发生权益处理时，应如何处理？

答：您向世纪证券融入证券期间内，证券发行人分派投资收益、您需向世纪证券支付相应的补偿金；涉及配股、增发、可转债等权益的，若世纪证券主张相应的权益，您除偿还融券债务外，还应补偿本公司所主张权益相应的补偿金额。

9.投资者还券的数量大于实际借入的证券怎么办？

答：融资融券交易中的余券，是指客户买券还券或公司融券强制平仓数量大于其实际借入证券数量的差额部分。世纪证券将通过余券划转指令将多出的证券划回投资者信用证券账户。客户于T日还券，世纪证券将于T+1日进行余券划转，T+2日余券返回客户信用证券账户。

10.证券被调出标的证券范围等情况时，投资者如何处理相关融资融券关系？

答：证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前投资者尚未了结的融资融券交易仍然有效，但不允许该证券的新开仓。