项目融资成功案例

风 险 分 析 和 可 行 性 研 究
三是抗风险能力较弱。尽管相对于企业负债 水平而言，该司长短期偿债能力较强，但自 有积累仍较薄弱，企业整体的抗风险能力较 弱。
风 险 分 析 和 可 行 性 研 究
（1）该公司一直在贷款银行做国内和国际 结算业务，贷款行对该司的经营情况十分 熟识，贸易的真实性有保障； （2）该借款人的经营稳健，在当地纺织出 口行业的口碑很好，上游行业的关系良好， 加上其家庭和睦稳定，没有其他个人的投 资项目； （3）该司在贷款银行的各种原始资料真实 完善，各种抵押物的产权证明材料齐全。
借款人情况
借款人从事商贸业务18年，开展服装生产经营多年， 与国外客户建立较为良好稳定的合作关系，购销渠道畅 通。借款人于2005年6月24日在我行获得个人投资经营 贷款300万元（以现有工业厂房及宿舍楼作抵押担保）， 期限至2008年6月24日，现余额约为220万元。另于 2001年7月在他行有一笔住房按揭贷款95万元，期限至 2011年7月，现余额约为58万元。信贷管理系统显示借 款人的还款记录良好。
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还 款 能 力
借款人企业近年月均净利6.8万元，按照借款人占股比 例计算，可支配净利为6.1万元。目前借款人企业在我 行个人投资经营贷款的月供款为92511元，加上本笔贷 款后月供款合计约11.3万元。按其公司财会报表的数据 显示净利水平较低，未能完全覆盖供款。但实际上，企 业将个投贷款计入了长期借款，日常还款在企业成本费 用中列支，因此可按期偿还我行贷款本息。借款人现在 我行个投贷款从去年至今一直还款正常，无逾期现象， 借款人实际还款能力较有保障。
企业的经营规模
该公司的应收账款占流动资产比例较高、 超过60％。根据申报支行所提供的资料计算， 该司出口结汇中信用证收款比例也高达60％以 上，可见其资金回笼较有保证。 借款人以自有资金投入企业，全部反映在 企业的经营规模 其他应付款，非对外负债。因此该司2005年和 当前的实际资产负债率实际为35％和38％。 另外，具体负责该司的客户经理表示，借 款人为避税等原因，个人企业一般不完全反映 真实的盈利状况。
借款人情况
借款人家庭拥有3处房产（其中一处为现有我 行贷款抵押物，一处为办公场所用于本笔贷 款抵押）和一块地块。公司产品100%外销， 2003年出口额约200万美元，2004年出口额 250万美元，2005年出口额450万美元。2006 年1季度出口额已达到150多万美元。大部分 出口结汇在我行。
风 险 分 析 和 可 行 性 研 究
风险：一是国际贸易风险。该司产品全部出口销售，且主 要市场在欧美地区，近年我国不断受到国际纺织品、服装 配额的外来限制，且与欧美国家贸易摩擦仍会发生，因此 国际贸易风险对该司生产经营影响最直接和最大。 二是经营风险。多年来，我国纺织品和服装出口产品 均存在产品附加值低，盈利率不高等问题。该司需要以扩 大生产和销售规模才能维持相当的盈利和持续发展能力。 而这种增长正恰恰容易受到有关国际贸易政策的影响。
项目融资案例分析
某服装公司向银行申请65万元的个 人投资经营贷款，用于购买原材料
借款人情况
企业的经营规模
还款能力
风险分析和 可行性研究
背景 背景
背景 背景
背景资料：该公司是服装加工 出口型企业，规模属小型（其 品牌开发和竞争能力相对有 限），主导产品为混纺针织服 装，外销市场主要为欧洲地区。 一直以来，纺织业是我国在国 际市场竞争力强的产业之一， 但也是与欧美国家发生贸易摩 擦最大的行业