国民经济核算原理与中国实践第4章

非金融投资的核算
• 非金融投资是指一定时期内发生的非金融 资产交易。
• 无论采取何种形式的交易，交易的结果一 定是资产的所有权由交易一方转移到交易 的另一方。
• 非金融投资的核算分为两个部分：
生产资产交易的核算——即资本形成核算 非生产资产交易的核算
资本形成核算
• 资本形成是指各机构单位通过经济交易获 得或处置生产资产的活动。包括：
•收入使用——消费与储蓄的核 消算费——最终消费支出
政府消费支出
居民个人消费支出
•显然，各部门 的最终消费支出 并不等于实际最 终消费，二者的 差别在于实物社 会转移。
收入使用—消费与储蓄的核算（续1）
• 储蓄（saving）
代表收入用于消费之后的节余。 是可支配收入用于最终消费支出之后的余额， 是调整后可支配收入用于实际最终消费之后的
是机构部门当期可用于最终消费支出的最大 数额。
可支配收入=原始收入+经常转移收入-经常 转移支出
可支配收入与国民可支配收入（续 ）
• 一国所有常住机构部门可支配收入的合计 即为国民可支配收入（national disposable income）。
• 国民可支配收入
=国民总收入+来自国外的经常转移净额 =国内生产总值+来自国外原始收入净额 ＋ 来自国外的经常转移净额
• 资金流量表——实物交易部分
资金流量表是资金流量核算的表现形式。 举例4－1 2000年中国资金流量表的实物交易
如果不考虑统计误差，资金流量表中应该有两 个基本的平衡关系。
纵向平衡，即部门内部的平衡 ； 横向平衡，即交易项目的平衡 。
• 资金流量表的分析应用
资金流量表的分析应用
• 交易项目的分析——机构部门占有及流动 结构分析
非金融投资资金来源和资金余缺的核算
• 一单位进行非金融投资的资金来源包括
本单位的储蓄——最主要的资金来源 来自其他单位的资本转移净额。
• 资本转移的具体类型包括：
资本税（Capital taxes） 投资补助（Investment grants） 其它资本转移
非金融投资资金来源和资金余缺的核算 （续）
• 图4-2 2000年中国财产收入流量的部门结构
• 非金融企业部门是最大的财产收入支付部门； • 金融机构财产收入的收支规模都很大； • 政府部门的财产收入收支额都较小； • 住户部门是最大的财产收入获得部门。
财产收入的部门结构（续）
• 图4-3 2000年中国对外财产收入流量结构
• 2000年中国对外财产收入表现为高额逆差，相当 于当年国内财产收入总额的10%。
国民经济核算原理与中 国实践第4章
2020年5月24日星期日
本章学习目标
• 掌握资金流量核算的基本问题
• 掌握收入初次分配、收入再分配的基本流 量以及二者的区别
• 掌握原始收入与国民总收入、可支配收入 与国民可支配收入的核算过程及其内涵
• 掌握收入指标与消费指标的对应关系
• 掌握非金融投资的概念、类型、交易及其 与非金融资产的对应关系
• 只要是生产核算定义的生产,其产生的价值 必然要参与收入分配过程，其产出就会作 为收入使用（消费或投资）的购买对象。
•收入分配的基本流程
•交换性分 配
•增加值 •原始收入
•劳动报酬 •生产税净额 •收入形成 •营业盈余 •财产收入
•收入初次分配
•转移性分配
•可支配收入
•所得税 •社会保障与福利 •其他经常转移
• 需要注意产生财产收入的资产：
只是让渡了使用权，而没有转移所有权； 只是某些特定类型的资产，包括：
金融资产（如存贷款和证券） 有形非生产资产（如土地和矿藏） 并不包括生产资产
财产收入的类型
• 利息（interest） • 红利（dividend） • 外国直接投资再投资受益（reinvested
•专利权、租约等可转让的契约 •购买的商誉
•其他无形非生产资产
非生产资产投资核算（续1）
• 非生产资产投资要按照当期发生的净购买 （净获得）核算 。
• 如果是非生产资产的首次出现或耗减、消 失，则不属于非生产资产交易核算，而是 作为资产数量其他变动核算 。
• 所有有形非生产资产的交易全部都记录为 国内机构单位之间的交易 。
第二节 收入分配与使用核算
• 收入分配与使用核算的范围 • 收入分配的基本流程 • 收入初次分配核算 • 收入再分配核算 • 收入使用——消费与储蓄的核算
收入分配与使用核算的范围
• 在本质上，收入分配与使用核算的范围是 由生产核算的范围确定的。
• 只有生产核算所定义的生产活动，其产生 的价值才能成为收入分配核算的对象，其 产出才能成为收入使用的购买对象；
•增加值的分配 •（可支配收入）
•储蓄的使用 •（投资）
•收入的使用 •（消费＋储蓄）
资金流量核算(实物交易)的基本问题 （续）
• 实物交易
所包括内容与整个国民经济核算的对象应具有 一致性，
尤其要与GDP核算中关于生产核算的范围保持 一致。
不仅包括货币性交易，而且应该包括不具有货 币交易形式的交易活动。
＝增加值－生产税净额＋劳动者报酬收入净额＋财产收入 净额
•政府（增加值－劳动者报酬－生产税净额）＋生产税净额收入 ＋财产收入净额
＝增加值－劳动者报酬支付＋生产税收入净额－生产补贴 净额＋财产收入净额
原始收入与国民总收入（续）
• 一国所有机构部门原始收入的合计即为国 民总收入 （ＧＮＩ）。
• GNI=GDP+来自国外的原始收入分配流量净额
非金融资产
• 一个实体成为资产的两个必要条件：
资产的所有权明确；
资产的未来收益性。
• 非金融资产是在非金融交易过程中积累起 来的资产。根据产生的途径分为 ：
•非金融资产
•生产资产 •Produced assets
•固定资产 •存货
•贵重物品
•非生产资产 •Non-produced assets
•天然存在的有形资 产 •无形资产
• 其中，红利的高额逆差是其根本原因。
原始收入与可支配收入的部门结构
• 图4-4 2000年中国国内生产总值、国民总收入与国民可支配收入的部门结
• 非金融企业部门是增加值构的主要创造者； • 住户部门为最大的原始收入占有部门； • 经过收入分配，全社会的价值发生了由企业部门
向住户部门和政府部门的大规模转移。
固定资产净获得
即核算期内获得的固定资产价值减去处置的固定资 产价值 。
存货变动
即核算期内入库的存货价值减去出库的存货价值 。
贵重物品净获得
即核算期内获得的贵重物品价值减去处置的贵重物 品价值。
•非生产资产投资核算
•非生产资产包括的内容
•有形非生产资产
•土 地 •地下资产
•非生产资产
•无形非生产资产
第一节 资金流量核算的基本问题
• 资金流量核算的对象及不同核算范围 • 资金流量核算的基本框架和规则 • 资金流量核算（实物交易）的基本问题
资金流量核算的对象及不同核算范围
•生产：形成产品，创造价值
•收入分配交易
•可支配收入
•货物服务交易
•最终消费支出 •总储蓄
•非金融投资 •（资本形成）
•金融交易
• 无形非生产资产的交易绝大多数发生在国 内单位之间。
非生产资产投资核算（续2）
• 如果有形非生产资产实际交易发生在常住单位与非常 住单位之间，则需要做一个虚拟的改道转向处理 ：
•注：实线表示实际发生的交易，虚线表示虚拟的交易
这样就转变为两笔交易的叠加： 一笔交易是常住单位之间有形非生产资产交易， 另一笔交易是国内与国外的金融交易。
实物社会转移与调整后可支配收入
• 实物社会转移（social transfer in kind）
是指政府向个别住户以实物转移形式提供的个 人货物或服务 。
• 调整后可支配收入(adjusted disposable income)
在可支配收入的基础上考虑实物社会转移
• 从一国经济总体来看，国民可支配收入与 国民调整后可支配收入相等。
非生产资产投资核算（续3）
• 国内各部门有形非生产资产净获得为零； • 一国无形非生产资产净获得是一个很小数额。 • 结论：
就整个经济总体看，整个非生产资产净获得为零或 接近于零，
使得一个核算期内发生的非金融投资基本上等同于 资本形成的数额。
如果从单个机构部门观察，情况并非如此，有些部 门非金融投资大于其资本形成，另一些部门则只好 相反。
earnings on FDI） • 属于投保人的财产收入（Property income
attributed to insurance policyholders ） • 地租（rents）
原始收入与国民总收入
•公司
原始收入 （增加值－劳动者报酬－生产税净额）＋财产收入净额
•住户
（增加值－劳动者报酬－生产税净额）＋劳动者报酬收入 ＋财产收入净额
住户部门收入初次分配分析
•表4-1 住户部门初次分配流量结构
收入流量（来源 支出流量（运用
）
）
在合计中（%）
100
100
劳动者报酬
94.5
94.9
生产税净额
--
5.0
•虚线表示实物流量 实线表示资金流 量
资金流量核算的对象及不同核算范围 （续）
• 狭义的资金流量
主要指金融交易流量；
• 广义的资金流量
将范围扩大到收入分配流量和收入使用流量， 是指整个社会资金的循环过程， 体现了与实物循环对应的价值循环。
• 我国资金流量核算区分为：
实物交易核算 金融交易核算
资金流量核算的基本框架和规则
•收入再分配
收入初次分配核算
• 收入形成核算——立足于生产者进行分配 的收入形成过程，核算的起点是各机构部 门的增加值。
雇员报酬(compensation of employees) 生产税净额(taxes less subsidies on production
and imports) 营业盈余/混合收入(operating surplus/mixed
余额， 是非金融投资的主要资金来源。
收入使用—消费与储蓄的核算（续2）
补充说明
一个机构单位在一个核算期的消费完全有可能 大于同期收入，即储蓄可以为负值。
储蓄有总储蓄和净储蓄之分，差别在于是否包 括固定资本消耗。
第三节 非金融投资核算
• 非金融资产与非金融投资 • 非金融投资核算 • 非金融投资资金来源和资金余缺的核算
•资金流量简表
资金流量核算的基本框架和规则（ 续）
• 资金流量核算的主要原则：
复式记账方法 权责发生制原则 以现期市场价格作为计价依据
• 表中两类平衡关系：
部门内部来源合计＝部门内部使用合计 部门间来源合计＝部门间使用合计
• 资金流量核算(实物交易)的基本问题
•实物交易核算内容的逻辑顺序
•新价值的创造 •（增加值）
净金融投资的部门结构
• 图4-5 2000年中国净金融投资的部门结构
• 住户部门有巨额的资金盈余，金融企业略 有盈余；
• 而非金融企业部门和政府部门则为赤字。
资金流量表的分析应用（续1）
• 机构部门的分析——部门内部的交易特征 分析
收入初次分配分析——以住户部门为例 消费倾向分析——以住户部门为例
income )
收入初次分配核算（续）
• 原始收入分配核算
立足于收入接受者的角度， 核算各机构部门在一定核算其内获得的生产性
收入 ， 核算的起点是营业盈余/混合收入。
原始收入分配核算
• 财产收入（property income）
是由于资产的所有者将其所拥有的资产的使用 权让渡给其他ຫໍສະໝຸດ Baidu位使用而从对方获得的回报。
实际交易项目分析——劳动者报酬的部门结构
——财产收入的部门结构
平衡项分析——原始收入与可支配收入的部门结构 ——净金融投资的部门结构
劳动者报酬的部门结构
• 图4-1 2000年中国劳动者报酬支付的部门结构
• 接近一半的劳动者报酬来自住户部门，使得中国 呈现出突出的“自给自足”的特点。
财产收入的部门结构
=GDP+来自国外的劳动者报酬净额+
来自国外的生产税净额+来自国外 的财产收入净额
收入再分配核算
•收入再分配核算内容逻辑图
•经常转移
•所得税等经常税
•转移
•社会保障缴款和社会福 利
•其他经常转移
•资本转移
可支配收入与国民可支配收入
• 可支配收入（disposable income）
是体现各部门参与收入初次分配和再分配最 终结果的总量，
• 对于一个机构单位或机构部门而言，
资金来源大于非金融投资，其正值差额称为净 贷出；
资金来源小于非金融投资，其负值差额就是净 借入。
• 调节机构部门之间的储蓄投资差，主要依 赖国内金融市场；
• 从一国总体看，就需要借助国际金融市场 ，即参与国际金融投资。
第四节 资金流量表（实物交易） 及其应用分析