几种常见的交易策略

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几种常见的交易策略

各种类型的交易策略或风格都有它们的忠实信徒。事实上,有些交易者对他们的特殊风格推崇之至,以至于其他任何风格都难入他们的法眼。

我没有这种偏见。任何有效的方法都是好方法,固执地坚持一种方法,排斥其他所有的方法是愚蠢的。接下来我就介绍当前最流行的一些交易风格。

趋势跟踪

使用这种方法的交易者试图利用几个月内的大趋势。趋势跟踪者在市场处于历史高位或低位的时候入市,如果市场逆转,而且逆转趋势一连维持几个星期,他们就会退出。

为了准确地判断出一种趋势什么时候开始,什么时候结束,交易者们花了大量的时间去研究了许多判断方法。趋势跟踪法可以创造可观的回报,而且一直战无不胜,但出于几个原因,大多数人都不太容易坚持这个策略。

第一、大趋势很少出现;

第二、趋势跟踪系统不仅会在没有趋势的时候失效,在趋势逆转的时候也会失效;

第三、趋势跟踪法需要动用相对较大的资金量才能确保合理的风险控制。

对于这种交易风格,想深入的朋友可以去看下这本书:《趋势跟踪-顺势交易名家策略解读》作者:迈克尔·卡沃尔。

反趋势交易

当市场没有形成趋势时,反趋势交易者通过与趋势跟踪法截然相反的策略来赚钱。这类交易者不是在市场创新高的时候买入,而是在价格接近新高水平的时候卖空。他们的理论依据是:新高的突破大多都不会引发市场趋势。

波段交易

波段交易本质上与趋势跟踪交易类似,只不过它瞄准的是短期市场动向。波段交易一个三四天的趋势就算是一个大趋势。

当日交易

当日交易与其说是一种风格,不如说是极端短期交易的代表。一个真正的当日交易者总是试图在每天的交易结束之前退出市场。这样一来,即使夜间爆发的负面新闻引发了开盘之后的剧烈变化,他们的头寸也不会受到什么影响。

以上的每一种交易策略都有更适合自己的市场环境。也就是说,当市场以某种特定的方

式运行或处于某种特定状态时,这种策略更为有效。

投机性的市场分为以下四种状态

稳定平静:价格在一个相对较小的范围内上下波动,很少超出这个范围。

稳定波动:有大的日间或周间变化,但没有重大的月际变化。

平静趋势:价格在几个月中呈现出缓慢的运动或趋向,但始终没有剧烈的回调或反方向运动。

波动趋势:价格有大的变化,偶尔伴有剧烈的短期逆转。

比如说,趋势跟踪者喜欢平静趋势。反趋势交易者喜欢稳定波动的市场。

尽管一个市场究竟处于哪一种状态有时候并不难判断,但无论是趋势的强度还是波动性的程度都会变化。这意味着,市场经常会同时呈现出两种不同的状态特征,某一个属性值会由低变高,或由高变低。

比如,一个市场一开始可能是平静之中带有趋势,但随着趋势的进展,波动性逐渐增强,价格的运动从平静的趋势转变成了波动的趋势。

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