其他金融机构

养老基金按照发起人分类-1
• 另外,按照发起人和保障对象范围大小的不同,养老 基金又可以分为以下两种类型:
• 1.私人养老金计划：又称职业养老金计划 (Occupation ห้องสมุดไป่ตู้ension Plan)或(Employer Pension Plan) 雇主养老金计划，是企业为自身员工提供养老福利， 由雇员组织(如工会)与雇主集体协商决定的，覆盖 全体员工，资金来源由雇主和雇员共同缴纳保险费 构成。
• 在美国储蓄银行有两种形式：
• 储蓄贷款协会：主要资金来源是储蓄存款（常 称为股份）、定期存款和支票存款，其资金运 用主要为抵押贷款。1980年后放松了限制。
• 互助储蓄银行：是合作性质的存款机构，存款 人是股东，业务与储蓄贷款协会相似。
• 储蓄银行的具体名称在各国有所差异,有的甚至 不以银行相称。不论名称如何,其功能基本相同。
金融中介机构三类
一、商业银行
• 商业银行：主要通过发行支票存款、储蓄 存款和定期存款来筹措资金,用于发放工商 业贷款、消费者贷款和抵押贷款,购买政府 债券,提供广泛的金融服务。
• 无论在哪个国家,商业银行都是最重要的一 种金融中介机构,它们所拥有的总资产最多, 提供的金融服务也最全面。
二、储蓄银行
• 由寿险公司担保的退休计划称为保险计划(Insured Plans),未担保称为未保险计划(Noninsured Plans), 其安全取决寿险公司的支付能力。
美国养老基金三种类型-3
• 3.混合养老金计划：为新品种，结合以上两种的特 点。雇主每年支付一定的数额；同时雇主按雇员的 服务年限保证最低水平的现金收益。
• 雇主管理养老基金，定期通知雇员其账户的价值。 如果养老基金不能产生足够的增长率以达到预先确 立的收益水平，雇员就必须加入所缺数额。雇主和 雇员分担退休收益的风险。
• 雇主控制养老金资产从事以下业务：①依靠内部管 理人员管理所有的基金资产；②依靠外聘基金管理 人员将基金资产分配于一个或多个资金管理公司管 理；③将以上方法混合。
美国养老基金三种类型-2
• 2.定额给付退休计划：计划主办人承诺合格的雇 员退休时（或退休前死亡时），向受益人支付固 定数额的资金，金额大小通常由公式决定，该公 式会考虑服务时间和收入水平。
• 养老金是计划主办人的债务，投资风险由计划主 办人承担，计划主办人可使用基金的资金从寿险 公司购买年金保单。
• 例如,有储蓄贷款协会、互助储蓄银行、国民储 蓄银行、信托储蓄银行、信贷协会等名称,不少 国家的邮政系统都办理储蓄业务,有的国家从推 动居民住宅建设的角度发展起住房储蓄银行等。
三、信用合作社
• 信用合作社：在西方国家中普遍存在的一种互 助合作性金融组织,有农村农民的信用合作社和 城市手工业者或某一行业等特定范围会员的信 用合作社等。
• 5.自保险公司：大企业或托拉斯组织为节省保费、 避免税赋负担成立专门为本系统服务的保险公司。
二、养老基金
• 养老基金是一种向参加养老金计划者以年金 形式提供退休收入的金融机构。养老基金提 供退休年金的资金主要来自以下两种途径:
• (1)劳资双方的资金积聚,即雇主的缴款以及雇 员工资中的扣除或雇员的自愿缴纳;
西方国家保险公司的组织形式
• 1.国营保险公司：主要办理国家强制保险或某种特 殊保险；
• 2.私营保险公司：一般为股份公司，是经营保险业 务的主要组织形式；
• 3.合作保险：是社会上需要保险的人或单位采取合 作组织形式来满足其成员对保险保障的要求，如相 互保险公司是保险人办理相互保险的合作组织；
• 4.个人保险公司：以个人名义承保业务，只在英国 盛行。
• 储蓄银行：是指办理居民储蓄并以吸收储蓄 存款为主要资金来源的银行。
• 储蓄银行资金主要用于长期投资（如不动产 抵押贷款、政府公债、公司股票及债券、市 政机构贷款等）。有些国家还规定投资于政 府公债的比例。业务活动受到约束，如不得 经营支票存款，一般工商贷款等，近年有所 突破。
• 西方有公营和私营，多为公营。在西方不少 国家,储蓄银行是独立的金融机构。
• (2)运用积聚资金的收益,如投资于公司债券、 股票以及政府债券的收益等。
美国养老基金三种类型-1
• 在美国,养老基金主要有以下三种类型: • 1.确定养老金缴纳方案：在该计划中，计划主办
人只负责代表有资格的参与者进行特定的出资， 出资数额是雇员工资或利润的百分比；不保证退 休时的支付数量，获得的支付取决于养老金计划 资产的增长速度，雇员承担投资风险。 • 在政府和私人公司的养老金一半以上投入共同基 金，其大量为股权基金和增长型基金，公司为雇 员提供一组不同的选择权作为投资工具。
• 这类金融机构一般规模不大,资金来源于合作社 成员缴纳的股金和吸收的存款,社员存款被称为 股份(Shares),支付给社员的收益一般不以利息 而以股利的方式支付。信用合作社的资金运用 主要是对会员提供短期贷款、消费信贷和票据 贴现,此外还有一部分用于证券投资。
第二篇 金融机构
第二节 契约型储蓄机构
一、保险公司
• 保险公司：主要有两种类型:人寿保险公司及财产 和意外灾害保险公司。在绝大多数国家,人寿保险 公司都是储蓄机构。人寿保险公司有两种不同的 组织形式:一种是股份公司型,其股份为股东所有; 另一种是相互保险公司,其所有者为各投保人。
• 财产和意外灾害保险公司主要是对火灾、盗窃、 车祸、自然灾害等各种事件造成的财产损失进行 保险。由于它们的保险赔偿额不像人寿保险公司 那样可以准确地加以预期,因此,它们更多地投资于 中央政府债券和市政债券,以保持必要的资产流动 性。
篇金融机构
章其他金融机构
第七章 其他金融机构
第一节 存款型金融机构 第二节 契约型储蓄机构 第三节 投资型中介机构 第四节 中国的金融机构体系
教学目的和要求
• 了解西方发达国家金融中介机构的类型 • 了解各种金融中介机构的功能及主要业务 • 了解中国金融机构的体系及各类金融机构的
主要业务
第二篇 金融机构
第一节 存款型金融机构
• 按照不同的资金来源（负债）和资金运用 （资产），金融中介机构可以分为：
• 存款型金融机构(Depository Institutions)
• 契约型储蓄机构(Contractual Savings Institutions)
• 投资型中介机构(Investment Intermediaries) 三类，P115如表7－1所示。