中信银行财务报表分析.ppt

中信银行财务分析

2010.07

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目录

中信银行概述财务报表分析杜邦分析体系可持续增长分析1243结论与展望

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中信银行概述

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1.1公司简介

中信银行股份有限公司(中信银行)，英文名：CHINA CITIC BANK CORPORATION LIMITED。股票代码：601998.香港H股代码：00998

1987年4月中信集团原银行部组建中信银行，原名中信实业银行，总行设在北京。2005年8月，更名为中信银行。

2006年12月，中信银行由中国中信集团公司与中信国际金融控股有限公司作为发起人，将中信银行整体改制为中信银行股份有限公司。

2007年4月27日在上海证券交易所公开发行上市，并于同期在香港证券交易所上市。公司控股股东为中国中信集团公司，持股比例为61.78%。

公司主要业务是公司银行业务、零售银行业务及资金资本市场业务。

主要经营范围包括：吸收公众存款；发放贷款；办理承兑、结算；发行债券，外汇买卖，代理业务，信用卡业务和其他金融服务等，经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。

1.2分析目的

中信银行作为我国股份制商业银行，同一般国有商业银行具有明显区别，主要表现在其公司治理结构同国有商业银行不同，中信银行作为中信集团的全资子公司，主要承担为企业提供融资服务和吸收公众存款服务及零售银行业务。经过改制成为全国性的股份制商业银行后，公司业务进入了快速发展阶段。通过对中信银行的财务报表的分析，来考察我国股份制商业银行的经营绩效和企业竞争力状况，判断其可持续发展能力。同时通过对企业价值分析，对企业经行估值，分析企业是否具有投资价值。

1.3资料来源

本分析资料来源主要来自于中信银行公布的各期年度财务报表和中期报表及季度报表以及证券交易所的公开资料。对于其资料的真实性和可信性程度未予考虑。

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2009-12-31金额：人民币百万

资产2009年

2008年

负债和股东权益2009年

2008年

流动资产

负债

现金及存放中央银行款项224,003207,357同业和其他金融机构存放款项275,049108,720存放同业存款26,31940,227拆入资金4,5531,607拆出资金55,48928,380交易性金融负债2,7553,078交易性金融资产4,4498,769衍生金融负债3,6286,801衍生金融资产3,1826,625卖出回购金融资产4,100957购入贩售金融资产185,20357,698吸收存款1,341,9271,027,325应收利息4,1354,432应付职工薪酬6,9875,313发放贷款和垫款1,050,479716,386应交税费1,0043,809可供出售金融资产94,231103,441应付利息6,5386,811持有至到期投资107,466104,810预计负债5050长期股权投资2,2542,297应付债券18,42220,375流动资产合计1,757,210

1,280,422

其他负债3,0105,350非流动资产负债合计

1,668,023

1,190,196

固定资产10,3219,419股東權益无形资产795762股本39,03339,033投资性房地产161131资本公积31,31958,506商誉

887889盈余公积3,5352,161递延所得税资产2,0952,175一般风险准备12,5627,746其他资产3,56225,457未分配利润17,72112,916非流动资产合计

17,821

38,833

外汇报表折算差额-1,372-1,311归属于本行股东权益102,798119,051少数股东权益4,21010,008股东权益合计

107,008129,059资产总计1,775,0311,319,255负债和股东权益合计

1,775,031

1,319,255

表1中信银行资产负债表简表

财务报表分析

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2.1资产负债表和利润表简述

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项目

2009年2008年一、營業收入40,80141,680利息净收入

35,98437,351利息收入56,13162,526利息支出

-20,147-25,175手续费及佣金净收入4,2203,720手续费及佣金收入4,7184,144手续费及佣金支出-498-424投资收益/(损失)

157182其中：对联营企业的投资损失—-22公允价值变动损失-537-146汇兑净收益

792389其他业务收入185184二、營業支出-21,679-24,176营业税金及附件-2,761-2,864业务及管理费-16,299-14,519资产减值损失-2,619-6,793三、营业利润

19,12217,504加：营业外收入214261减：营业外支出-71-86四、利润总额

19,26517,679减:所得税费用-4,705-4,459五、净利润

14,56013,220归属于本行股东的净利润14,32013,262少数股东损益

240-42六、每股收益（人民幣元）

（一）基本每股收益0.370.40（二）稀釋每股收益

0.37

0.40

表2利润表--2009年度

利润表简表

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单位：百万人民币

項目2009年2008年营业收入40,80141,680营业利润19,12217,504利润总额

19,26517,679归属于本行股东的净利润

14,32013,262归属于本行股东扣除非经常性损益的净利润13,91113,187经营活动产生的现金流量净额-7,697140,459基本每股收益（元）0.370.40稀释每股收益（元）

0.370.40每股经营活动产生的现金流量净额（元）

-0.20

4.23

表3经营绩效分析

2.2经营绩效分析

资料来源：2009年中信银行年报整理