上网定价发行ppt课件

摇号抽签、公布中签结果
6月28日（T+3日）上午在公证部门的监督下，由联席保荐人（主承
3 销商）和发行人主持摇号抽签，确认摇号中签结果，并于当日通过卫星
网络将抽签结果传给各证券交易网点。联席保荐人（主承销商）2006年 6月29日(T+4日)将在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》 上公布中签结果。
主承销商：中国银河证券有限责任公司、中信证券股份
3 有限公司、国泰君安证券有限公司
素材天下 sucaitianxia.com
中国银行网上定价发行方法
通过上证所交易系统进行，联席保荐人（主承销商）在2006年 6月23日正常交易时间将312987.2万股“中国银行”股票输入 其专用证券账户，作为唯一的“卖方”。投资者可在指定时间 通过上交所各交易网点申购并缴款。
上网定价发行具体程序：
1、投资者应在申购委托前把申购款全额存入与办理该次发行的 证券交易所联网的证券营业部指定的保证金帐户。
2、申购当日(T+0日)，投资者按委托买入股票的方式，以发行 价格填写委托单，一经申报，不得撤单。
3、申购资金应在(T+1日)入帐，由证券交易所的登记计算机构 将申购资金冻结在申购专户中。
网上发行具有以下优点：
1
经济性。网上发行大大减轻了发行组织工作
压力，减少了许多不必要的环节，为社会节
省了大量的人力、物力和财力资源。
2
高效性。网上发行是借助证券交易所遍布
全国各地的交易网络进行的．因此整个发
4、申购日后的Hale Waihona Puke Baidu二天(T+2日)，证券交易所的登记计算机构应 配合主承销商和会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师事 务所楚剧验资报告，以实际到位资金作为有效申购进行连续配号。 证券交易所将配号传送至各证券交易所，并公布中签率。
5、申购日后的第三天(T+3日)，由主承销商负责组织摇号抽 签，并于当日公布中签结果。证券交易所根据抽签结果进行清算交 割和股东登记。
6、申购日后的第四天(T+4日)，证券交易所将认购款项划入主 承销商指定账户：主承销商次日将款项划入发行公司指定账户，对 未中签部分的申购款予以解冻。
中国银行股票网上定价发行案例
1 股票种类：境内上市人民币普通股（A股） 发行方式：定向配售、网下询价配售与网上定价发行
2 相结合的方式。 网上定价发 行占了近50%。
4、本次网上发行的新股登记工作由登记公司完成，登记公司向联 席保荐人（主承销商）或发行人提供股东名册。
至此，发行结束！
网上定价发行具体简易流程：
T
6月23日
网上发行申购日
T+2
6月27日
网上申购资金验资，配号
T+3
6月28日
确认配号，公布中签率
T+4
6月29日
公布中签结果，网上申购
资金解冻
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3、6月29日(T+4日)，由登记公司对中签的申购款予以解冻，并向 各证券交易网点返还未中签部分的申购贷款，在有个证券交易网点返 还投资者；同时登记公司将中签的认购款项划至联席保荐人（主承销 商）资金交收账户。联席保荐人（主承销商）在收到登记公司划转的 认购资金后，依据有关协议将该款项扣除承销费用等费用后划转到发 行人指定的银行账户。
中国股票发行方式 ——上网定价发行
苜蓿小组自主作业
上网定价发行
上网定价发行是指主承销商利用证券交易所的 交易系统，按已定发行价格发售股份的发行方 式。我国目前广泛采用这种方式。
发行公司与承销商事先制定好发行价格，然 后按主承销商作为股票的唯一“卖方”，投资者 在指定时间内，按平时二级市场买入股票的方式 进行股票申购，每一账户的申购委托必须是1000 股的整数倍。然后承销商根据发行量与认购量之 比进行抽签，中签者即申购成功。
确定认购股数
4
申购者根据中签号码，确认认购股数，每一中签号码只能认购1，
000股。
中国银行网上定价发行结算与登记
1、6月26日（T+1日）至6月28日（T+3日）（共三个工作日）， 全部申购资金由登记公司冻结在申购资金专户内，所冻结的资金产生 的利息，归证券投资者保护基金所有。
2、6月28日（T+3日）摇号抽签。抽签结束后登记公司根据中签 结果进行认购股数的确定和股东登记，并于当日收市后将有效认购结 果发至各证券交易点。
网上申购程序：
1、办理开户登记：投资者必须在网上申购日6月23日前（含）办妥上 海证券账户开户手续 2、存入足额申购款：投资者必须在网上申购日6月23日前（含）开立 相撤应单的。资金账户，并存入足额申购款 3、办妥申购手续：可通过当面委托、电话委托或其他自动委托方式办 理。一经接受不得
投资者认购股票数量的确定
目前上网定价发行的具体处理原则为：
1、有效申购总量等于该次股票发行量时，投资 者按其有效申购量认购股票。
2、当有效申购总量小于该次股票发行量时，投 资者按其有效申购量认购股票后，余额部分按承销协 议办理。
3、当有效申购总量大于该次股票发行量时，由 证券交易所主机自动按每1000股确定一个申报号， 连序排号，然后通过摇号抽签，每一中签号认购 1000股。
案例中中国银行网上定价发行的有效申购数量大于大于 本次发行量，所以要通过摇号抽签确定。
中国银行网上发行配号与抽签
申购配号确认：
1
6月26日（T+1），各证券交易网点将申购资金划入登记公司的结算银
行账户。并确保27日（T+2）上午十点验资前申购资金到账。
年6月27日（T+2），进行核算、验资、配号，登记公司将实际到账的
有效申购资金划入新股申购资金验资专户。主承销商会同登记公司及安永 大华会计师事务所出具验资报告。上交所确定有效申购，并按每1000股配 一申购号。
6月28日（T+3）,向投资者公布配号结果。
公布中签率
2
6月28日（T+3）,主承销商在《中国证券报》、《上海证券报》、《证
券时报》上公布网上发行中签率。
申购结束后，由主承销商会同登记公司共同核实申购资金 的到账情况。登记公司的结算系统统计有效申购数量及有效申 购户数。
1、如有效申购小于或等于本次网上发行量，不需要进行 摇号抽签，所以配号都是中签号码，投资者按其有效生够量认 购
2、如有效申购大于本次网上发行量，由登记公司结算系 统按每1000股确定一个申报号，顺序排号，通过摇号抽签， 确定有效申购中签申购号。