中小企业融资困难的原因及解决措施

中小企业融资困难的原因及解决措施

摘要：用工荒、融资荒、电荒和高成本、高税费构成的“三荒两高”困境产生叠加效应使得我国中小企业面临着前所未有的困难，而中小企业的融资难尤其阻碍了中小企业健康、持续地发展。本文分析了中小企业融资难的原因及其引发的社会问题，提出了解决对策。

关键词：中小企业；融资难；存贷款基准利率；乱收费

近年来，中小企业在我国经济社会中的作用越来越重要，就业人数占到全社会就业人数的90%，但是用工荒、融资荒、电荒和高成本、高税费构成的“三荒两高”困境产生叠加效应使得我国中小企业面临着前所未有的困难，而中小企业的融资难尤其阻碍了中小企业健康、持续地发展。

一、中小企业融资难的原因

1、中小企业财务报表的各项指标、经营稳定性、持续性和资产的可靠性比较差，难以达到银行放贷的条件

各商业银行为了尽可能地减少不良贷款，开发了贷款客户报表计算机评分系统、制订了贷款管理终身责任制，设立了风险控制部门，实行了贷款会议审批等相关制度。这些措施不但提高了商业银行信贷风险控制管理水平，同时也提高了中小企业融资门槛，中小企业的报表指标不符合评分系统要求，贷款程序终止，中小企业无法获得所需的商业银行贷款。如果中小企业通过了银行前期审查，但无可靠的资产作为抵押物，同样也无法获得所需的商业银行贷款，中小企业必须寻找第三方或专业的担保公司为其提供连带责任的担保，方能获得商业银行贷款。而在目前经济环境下，寻找第三方提供连带责任的担保，无疑是非常困难的，而寻找专业的担保公司提供连带责任的担保，则需要付出高昂的担保成本。

2、银行业绩考核

商业银行，特别是上市的商业银行，处于自身盈利及发展的要求，制定各种分行、支行、行长、客户经理等业绩考核指标。中小企业单体业务量小，贷款规模小，对银行消耗的人力、物力、财力相对比较大，回报较小，投入产出比不高，这影响商业银行对中小企业贷款的积极性。比如，某商业银行有5亿元贷款额度，在常规情况下，银行只会选择向一家或几家大型企业发放贷款，而不会选择向100家中小企业，每家发放500万元贷款。因为在相同的审批程序下，银行只需一个团队、一个流程，就可完成5亿元贷款发放，而且，大型以上企业多为国有企业，信誉良好，可供抵押资产数量充足，贷款风险较小、贷款经济效益较高；而选择贷款给中小企业，相同的工作程序要进行100次，银行需配备多少个团队完成工作？从企业数量上看，100家企业发生不良贷款的概率比1家企业发生不良贷款的概率大很多。虽然贷款给中小企业可上浮利率，但以此获取的超

额利息收入，与银行所付出的人力、物力、财力相比是微不足道的。从中也不难理解为什么政府部门三令五申商业银行要大力扶持中小企业，而商业银行大都“雷声大雨点小”。

3、融资成本高

近年来，中国央行实行加息、限制房贷、上调存款准备金率、严控存贷比等一系列紧缩信贷政策，央行决定自2011年7月7日起再次上调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点，一年期贷款基准利率达到6.56%。目前各金融机构因贷款额度紧张，通行的贷款利率是在基准利率的基础上上浮30%-40%，按一年期贷款基准利率6.56%计算，企业贷款利率水平在8.528%-9.184%之间，在此基础上不同的银行还收取贷款金额3%左右的“额度管理费”，如此计算中小企业融资成本在8.528%-12.184%之间（下限按基准利率上浮30%，上限按基准利率上浮40%+3%额度管理费）。另一方面，2008年以来的国际金融危机造成中国经济增速逐步放缓，由于受到外部出口需求减少和内部通胀压力、各种成本不断上涨的影响，中国实体经济，特别是中小企业经营出现困难，甚至到了“举步艰难的地步”。而与此相反的是，银行业却独善其身，根据中国银监会统计：2011年中国银行业利润出现了大幅增长，净利润达到1.04万亿元，高于石油和烟草二大暴利行业的净利润总和。由此可见，中国银行业吞噬了中国实体经济，特别是中小企业的合理利润，大多数企业都变成了为银行“打工”。“企业利润那么低，银行利润那么高，所以我们有时候利润太高了，自己都不好意思公布。”中国民生银行行长洪崎的表述说出了大多数中小企业想说而不敢说的心里话。

简单地说，中小企业融资困难的原因就是“贷不到款、贷不起款。”

二、中小企业融资困难引发的问题

1、失业问题

中小企业健康持续地发展，对中国社会经济的发展尤为重要。国务院总理温家宝早在2009年就表示，“失业问题是我们面临的一个十分严重的问题。我们之所以采取一揽子计划，加大财政投入，是从根本上促进经济的发展。其实，解决失业问题最重要的是要大力扶持中小企业的发展，因为中小企业吸纳就业达90%。” ①

中小企业能否承受商业银行8.528%—12.184%的贷款利率呢？根据2010年上市公司统计资料显示②：食品饮料、房地产等五行业销售毛利率水平在30%-40%；医药生物等6行业销售毛利率水平在20%-30%；轻工制造等12个行业的销售毛利率水平在20%以下，而黑色金属销售毛利率水平最低，仅为8.6%。代表中国优秀企业的上市公司尚且如此，那一般的中小企业又能如何解决融资成本、原材料成本、劳动力成本上涨的压力呢？中小企业似乎也只能用”涨价”来解决这个问题，如果其提供的商品或服务，尚能被消费者接受，“压力”转嫁给消费者，但中小企业健康发展的速度将会收到影响；如果“涨价”，不被消费者接受，消费者寻找其他替代品，那该企业将面临裁员甚至破产的风险。过多的中小企业

裁员，城镇失业人口剧增，不利于社会的长治久安，也不利于构建社会主义和谐社会。

2、不良贷款问题

近年来，部分中小企业出现资金链断裂和企业主出走现象，对经济和社会稳定造成一定影响。他们中有的是向商业银行的贷款无法偿还，有的是向民间借款无法偿还，有的是二者都欠。他们中有的是骗取一定借款逃跑的，但是绝大部分中小企业和企业主是正常生产经营，因资金链断裂，无法偿还到期贷款的。

2011年底发生的温州眼镜大王胡福林“出逃”事件，在朋友和供应商的眼里，胡福林很讲信用，是很负责的一个人。就是这样一个人，突然抛下一切，在巨大负债下逃跑了，成为温州民间借贷危机中的标志性事件。与他的很多温州同乡不同，眼镜大王没有栽在高利贷手里，没有亏在股市和楼市里，却倒在一笔无力偿还的银行贷款面前。

三、解决中小企业融资困难的措施

1、尽快研究成立扶持中小企业的政策性银行，其目标是贯彻国家经济产业政策，通过向中小企业提供贷款、担保、援助等手段，支持中小企业可持续发展。

2、积极探索民营资本进入金融领域，打破银行业的垄断地位，减少银行业不合理的收费，降低中小企业融资成本。

3、严格规范整治商业银行乱收费现象。由于商业银行的贷款是“皇帝的女儿不愁嫁”，你不贷别人抢着贷，所以商业银行创新出了“额度管理费”等等乱收费项目，在国家允许的息差收入外，大幅增加中间业务收入，根据中国银监会的统计，2008—2011年银行非利息收入占比分别为9.7%、11.8%、12.5%、14.9%，呈逐年上升趋势。近期中国银监会要求各银行业金融机构发放贷款时要做到“不准以贷转存、不准存贷挂钩、不准以贷收费、不准浮利分费、不准借贷搭售、不准一浮到顶、不准转嫁成本”七不准，希望该项措施能持之以恒，促进中小企业的健康持续发展，

4、积极引导、促使商业银行特别是国有商业银行，在贷款规模中按一定比例向中小企业发放低息贷款，对完成情况较好的商业银行，政府给予一定的税收优惠或奖励。

5、建立健全中小企业及其股东、高级管理人员的诚信体系。对于信誉优良的中小企业给予优先贷款、增大信贷额度、优惠利率等条件。

6、政府各有关部门制定扶持各行业的中小企业的扶持政策，对完成一定指标较好的中小企业，如吸纳一定数量劳动者就业的、完成一定数量进出口额的、科技技术创新取得一定成果的等等，给予一定的贷款贴息或无偿补助。