私人财富管理(专家版)资料

黄炎培：“其兴也勃焉，其亡也忽焉。”
易经乾卦：元（创立）、亨（发展）、利（和谐）、贞（坚持）
我们都希望财富永恒， 希望财富世代相传，但只有 靠制度化、体系化的方式， 才能解决家族、企业和国家 的周期律问题。华盛顿就是 用民主制度解决了美国的周 期律问题。
在每个国家，知识都是公共幸福的 最可靠的基础。——华盛顿
Winston Churchill
1\The Fault Finder 2\The Merit Finder
The “Secret” of Success
Optimism, passion, hard work.
“I am a great believer in luck, and I find that the harder I work, the luckier I get.”
学费
杂费 赞助费 择校费
教育 私营煤炭采矿 医疗 制药 食品 娱乐 房地产 股票 保健品 烟草
各种学习班补课费 ……
裸婚
•无房 •无车 •无存款
据统计，从1995年到2007年十多年 间，我国综合医院住院病人人均医 疗费用增长近200%，远大于家庭收 入的增长，这一情况使得我国有 48.9%的人看病不就医，有29.6%的 人应住院不住院。
理财是理性的投资，不是盲目 的跟风！不懂理财暴富也可能 会是一场灾难！
警世恒言《钱本草》——唐•张说
錢，味甘，大熱，有毒。偏能駐顔，采澤流潤，善療 饑寒、解困厄之患，立驗。能利邦國、汙賢達、畏清 廉。貧者服之，以均平爲良；如不均平，則冷熱相激， 令人霍亂。其藥，采無時，采之非理則傷神。此既流 行，能召神靈、通鬼氣。如積不散，則有水火盜賊之 災生；如散而不積，則饑寒困厄之患至。一積一散謂 之道，不以爲珍謂之德，取予合宜謂之義，無求非分 謂之禮，博施濟衆謂之仁，出不失期謂之信，入不妨 己謂之智。以上七術精煉，方可久而服之，令人長壽。 若服之非理，則弱志傷神，切須忌之。
“中国改革的路仅仅走了三分之一”
无财作力
当没有任何资产的时候，应该凭着自己 的能力（而不仅仅是体力），去赚取人生的 第一桶金；
少有斗智
当小有资产的时候，应该凭借自己的智 能尽快拓宽赚钱的渠道，以增加自己的富；
既饶争时
时机，继续增加及保全自己的财富。
当已经富足的时候，就要善于抓住有利

“中国仍然是世界上最大的
保险资产为什么安全2
• • • 《遗产税（草案）》第五条第四款：被继承人投保人 寿保险所取得的保险金（不计入应征税遗产总额） 《个人所得税法》第四条第五款：保险赔款（免纳个 人所得税） 《保险法》第十六条：投保人故意或者因重大过失未 履行前款规定的如实告知义务，足以影响保险人决定 是否同意承保或者提高保险费率的，保险人有权解除 合同。前款规定的合同解除权，自保险人知道有解除 事由之日起，超过三十日不行使而消灭。自合同成立 之日起超过二年的，保险人不得解除合同；发生保险 事故的，保险人应当承担赔偿或者给付保险金的责任。
Thomas Jefferson “There is no substitute for hard work.” Thomas Edison
理财规划一表通
安全性
保险
收益性 流动性
证券
收益性 安全性 流动性
银行
资产匹配 风险管理
富裕 安宁
财务自由 财务安全
6
不做风险管理 就做危机处理
周期律
老子：物极必反，物壮则老。
狂买保险留后路 安然总裁费心机
美国能源巨头安然公司破产案
使几千员工的退休基金一夜间化为
乌有，但安然前任总裁肯尼斯· 雷却 有“先见之明”，早在破产两年前
就投资3700万美元购买了各种年金
保险，结果从2007年开始，雷夫妇 就能开始享受保险公司每年返还92
万美元的待遇。这些年金受法律保
护，债权人无法以此为由起诉他们。
受益权>债权 人寿保险才是真正的个人资产
钱老板身故，遗留房产现值500万，存款500万，但仍欠银 行贷款1500万，钱老板的儿子小钱和银行方面都要求获得钱老 板的遗产，应该由谁获得？
结论：银行方面将获得钱老板100%遗产！
债权>继承权
钱老板身故，遗留保险金500万，房产500万，但仍欠银行 贷款1500万，钱老板的儿子小钱和银行方面都要求获得钱老板 的遗产，应该由谁获得？
马胡博士谈保险
马寅初（1882-1982）博士说：人寿保险不是“保寿”，是保 一个人的“生产能力”（Earning power）），这种生产能力 因“老”、“伤”、“死”而消灭时，可用经济力量来维持 它的意思。所以保寿，不是投机，不保寿，却是真投机!
胡适（1891-1962）博士说：保险的意义，只是今日作明日的 准备，生时作死时的准备，父母作儿女的准备，儿女幼小时 作儿女长大时的准备，如此而已。 今天预备明天，这是真稳健；生时预备死时，这是真旷 达；父母预备儿女，这是真慈爱；能做到这三步的人，才能 算作是现代人。
结论：银行与小钱各获得50%遗产！
受益权>债权
保险：保全老板的财富
李高怀与 高怀煤矿
高怀煤矿：2004年建设，家乡 借贷2亿，2009年政府改制收购 评估折价仅6000万。 2006年购买1000万的分红 保险。

结果清算了煤矿的所有资产， 但这1000万元的保险金受法律保 护，债权人却无法以此为由起诉。
"十二五"规划草案修改38处
“十二五”规划纲要草 案在收入分配领域的 修改中，在将“逐步 扭转收入差距扩大趋 势”改为“尽快扭转 收入差距扩大趋势”
解读：黑色转型绿色
物业税、遗产税开征是必然的选择
本杰明·富兰克林曾经说 过：“在这个世界上，除 税收和死亡外，没有什么 是确切已知的。”有趣的 是，遗产税却把死亡和税 收这两样东西紧密地联系 在了一起。
申设投资子公司名义，逐步进行财产规划 增资股票发行时，用面值转让给子女认购
2018/10/19
www.themegallery.com
小结：私人财富管理的新形势
•政策的变化（法律、税收） •房地产持续调控（幸福社会、维稳） •利率、汇率风险 •通货膨胀 •股市低迷 •人口老龄化（养老制度）
观念决定财富 观念创造财富
稻盛和夫《活法》
实现人生价值三要素—— 思维方式×热情×能力
人生原则—— 敬天爱人、自利利他
A Matter of Interpretation
“A pessimist sees the difficulty in every opportunity; an optimist sees the opportunity in every difficulty.”
小结：私人财富管理的几个基本要点
1、钱不要都存银行 2、理财致富要有耐心 3、投资理财越早越好 4、莫恐惧投资风险 5、多元化投资化解风险 6、适度举债 7、没有保险就是财务裸体 8、不见不散
没有保险就是财务裸体。 ——刘彦斌
刘彦斌 •《理财规划师国家职业标准》创始人 •现任国家职业技能鉴定专家委员会委员 •理财规划师专业委员会秘书长
www.themegallery.com
…
和30年前相比，如今中国人的家庭财务状 况要丰富得多。实际上，由于收入的多元化和 资产的多样性，一个小家庭越来越像一个企业， 我们有必要对家庭的财务情况进行分析，从而 让我们作出科学的理财决策。
Blog.sina.com.cn/wcth
来源：北京晨报 从增幅来看，“十一五”期间年人均消费的 名义增长幅度是9.34%，而2006年到2009年期间， 这一增长比例却下降到了7.86%，低于GDP的增速， 也低于收入增长的速度，若考虑到物价上涨的因 素，实际增长率将更低。
2018/10/19
9月29日台湾财政部表示：蔡万霖遗产税
5-6亿
由于蔡万霖避税有方，使得782亿的遗产税变成区 区5-6亿，旗下的国泰金控、国泰人寿、国泰世华 银行、国泰世纪产险、国泰综合证券、国泰建设、 国泰医院等庞大遗产与事业版图可以顺利传与子孙。
蔡万霖遗产税规划的方法包括：
一次购买数十亿元新台币巨额寿险保单
70
保险资产为什么安全1
• 《保险法》第二十三条第三款规 定：任何单位和个人不得非法干 预保险人履行赔偿或者给付保险 金的义务，也不得限制被保险人 或者受益人取得保险金的权利。 • 《保险法》第三十条规定：采用 保险人提供的格式条款订立的保 险合同，保险人与投保人、被保 险人或者受益人对合同条款有争 议的，应当按照通常理解予以解 释。对合同条款有两种以上解释 的，人民法院或者仲裁机构应当 作出有利于被保险人和受益人的 解释。
一代身份证还能用一年
居民身份证法修正案草案已经通 过十一届全国人大常委会第二十 三次会议审议。根据草案的规定， 第一代居民身份证拟于2013年1 月1日起停用。
存款实名制
资产保全：及时进行资产分离
家庭资产 企业资产 个人资产
企业资产与个人资产的隔离
家庭资产
现金流向
×
企业资产
绿色资产保全三分法
伟大的领导者，不是报时人， 而应该是造钟人。 ——《基业长青》
1 2
私人财富管理背景 私人财富管理手段 保险在私人财富管理中的角色
3
从“重复”的世界到“变 化”的世界，改变曲线在加速， 我们的价值取决于我们为改变 做出的贡献。
——阿育王创始人Bill Drayton
收入多元化和资产多样性 储 股 债 保 期 房 收 生 基 蓄 票 券 险 货 产 藏 意 金 国 债 企 金 业 融 债 债
企业家私人财富的风险
你认为中国民营、私营企业家面 临的最大风险是什么？
经营风险 法律风险 婚姻风险
英雄迟暮 技术脱离市场
再过3年，它就将迎来 上市100周年，成立150周年。 诺基亚，赫尔辛基股票 交易市场最早的上市公司。 从1996年到2011年第二季度， 它一直稳坐全球手机市场份 额头把交椅。 而正是这家百年老店， 日前宣布明年上半年将从德 国法兰克福证券交易所退市。 此前，它已经陆续从伦敦、 巴黎、斯德哥尔摩证交所退 市。 至此，诺基亚的最后资 本阵地，只剩美国和“老家” 芬兰。 在《华尔街日报》评选 出的2012年即将消失的品牌 中，这个曾经稳坐全球头把 交椅的通信业巨头，稳居第 一。
发展中国家，经济社会发展面 临着巨大的人口、资源、环境 压力。发展中不平衡、不协调 、不可持续问题依然突出。实 现现代化和全体人民共同富裕 ，还有很长的路要走。”
未来经济走势探析
“过去30年我国政策保护了少 数人的利益（黑色文明），今后 30年将保护大多数人的利益（绿 色文明）……”
-----经济学家茅于轼
唯有人寿保险可以解决人生的问题
人寿保险是唯一的经济工具， 能够保证在未来不可知的日子， 有一笔可知的金钱。
如果我办得到，我一定要把 保险两个字写在家家户户的门上， 以及每一位业务人员手册上。因 为我深信，透过保险 每个家庭只 要付出微不足道的代价，就可以 免除遭受万劫不复的灾难。
—— 邱吉尔首相
www.themegallery.com
巴菲特：通货膨胀是一种税
【通货膨胀偷走了我们的钱】
人生最大的小偷是通货膨胀， 通货膨胀会让老百姓手中的 钱变得不值钱。人们往往把 通货膨胀看做价格上涨，其 实它是货币价值的下降。巴 菲特曾说：“通货膨胀是一 种税。而且这种税比我们的 立法者所制定的任何税种都 更具毁灭性。通货膨胀税具 有可怕的消耗资本的能力。”
脆弱的中国私营经济
2011年1-9月，浙江跑路老板超过200人，消亡企 业2.5万家。
119亿元 新台币
2018/10/19
台湾首富蔡万霖的节税之道
中新网2004年9月29 日电 在外界估算台湾首 富蔡万霖过世后遗留下庞 大财产，他的子女需要缴 交700多亿元(新台币，下 同)的巨额遗产税金。但 据了解，蔡万霖早已通过 合法的节税管道，逐步对 财务进行合理规划，使其 后代需交的遗产税金大概 只有几亿元。
40％企业资产 30％家庭资产 30％个ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ资产
万一网制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究
黑色 A 财富
B
绿色财富
C
穷人将钱存到银行，实际上是补贴了富人 和大企业。 世界银行副行长： 世行首席经济学家： 林毅夫 目前中国大陆金融衍生 品奇缺的时代，只有人寿保 险可以勉强归类为个人资产。
《保险法》第23条 规定：任何单位或 个人不得限制被保 险人或者受益人取 得保险金的权利。
www.themegallery.com
2006-2007年的牛市让很多人相信，股市是最好的投资工具
如果说，2006-2007年股票市场的疯狂是由 散户引导的，那么2009-2010年的房价飞涨 则应该是政府推动的。
人口结构决定房价趋势
理财需要把握趋势
30年“器物”改革（经济体制） 30年“制度”改革（政治制度） 30年“文化”改革（思想精神）