中国聚羧酸外加剂及原材料市场状况分析

——中国聚羧酸外加剂及原材料市场状况分析（2007年11月版）

一、宏观市场综述

1、中国自2001年聚羧酸外加剂产品首先应用于上海磁悬浮工程以来，短短6-7年时间聚羧酸外加剂从技术与市场规模来看发展非常迅速，聚羧酸外加剂广泛运用于中国的重点工程。如上海磁悬浮列车轨道梁（低变形混凝土），金茂大厦、环球金融广场（超高层建筑），东海大桥、杭州湾大桥（海洋环境，高性能混凝土），广州珠江大桥、苏通大桥（清水混凝土）等等。2006年开始主要得益于十一五中国高速铁路工程项目，中国的铁路建设，尤其是多条高速铁路的开工，给聚羧酸外加剂带来了巨大的商机，为聚羧酸外加剂的推广使用提供了不可多得的锲机，对中国混凝土外加剂产品的更新换代起到了不可替代的推动作用！对萘系减水剂的增长势头起到了一定的遏制作用。

2、自2006年起生产聚羧酸外加剂的企业数量从10家发展到目前的100多家，市场规模不断扩大，其中通过铁道部5次认证的企业共41家。除了过去的萘系厂家的广泛加入外，还有一些从化工或钢铁行业看好聚羧酸产品市场前景的进入者，脂化、合成、复配各有分工，其中技术手段相对全面的综合性企业在20家左右。大部分国内企业技术相对落后，对中国复杂的原材料缺乏有效的调节手段，母液往往只合成一至两种。但是，经过2007年的发展，个别企业的技术已经有了长足的进步。除了MPEG和MAA的脂化合成技术路线外，使用APEG和MA一步合成产品也有出现，另外，部分企业也开始尝试酰胺类原料生产高端产品。

3、分析上游原材料价格及供应状况，2007年由于国际原油的大幅涨价，目前价格接近100美元。生产MPEG、APEG的原料EO价格也大幅飙升，国内华东地区EO的单价从年初的14000元/吨涨到目前已超过17500元/吨，所以生产聚羧酸外加剂的主要原料大幅涨价，根据目前的形势预测，明年，中国EO严重缺口约300万吨，价格还会进一步上涨，形势极其严峻，不容乐观。国内的环氧乙烷EO主要供应给附加值更高的MEG生产企业，MPEG生产企业积极性不高，难以拿到相对低价的EO，所以只能停产或转产，市场MPEG供应量明显不足，MPEG、APEG一天一个价，原先中国的MPEG主要供应商韩国湖南石化的产品供应也基本停止了，造成市场的严重缺口，国内主要企业MPEG出厂价已突破19500元/吨。虽然欧美的环氧乙烷EO价格涨幅不大，目前只有1200美元/吨左右，但环氧乙烷EO属于危险品，不能进口，而MPEG 生产和运输成本相对较高，所以欧美进口产品清关后价格和国内产品基本一致，但品质较高。但有些企业为了迅速打开中国市场，有时国内、国外MPEG可能会出现价格倒挂现象。据中国混凝土网的专业人士分析，2008年开春以后，聚羧酸产品的市场需求会大幅增加，而原料价格的不断上涨以及供应不足，会严重影响国内聚羧酸生产企业产能的发挥，估计国外的母液或成品会大量进入中国市场。

4、分析产品成本谈价格。国内MPEG由7月份最低的15800元/吨上涨至11月份的19500元/ 吨左右，脂化物大单体价格也水涨船高，而大单体的下游产品聚羧酸母液却一直保持平稳的价格状态，固含量 20％母液价格约为5000元/吨，固含量40％母液价格约为10000元/吨。根据权威人士分析，无论是采用MPEG 的合成工艺，还是APEG的合成工艺，产品的性能价格比是相近的，并且后者的保塌性相对较差。制造母液的原材料价格都有不同程度上涨而唯独母液价格基本保持原有状态，聚羧酸外加剂生产企业成本大幅上涨，固含量20%的聚羧酸成品仅原材料成本已突破4000元，然而，由于企业竞争不断加剧，产品价格非但没有上调，反而有所下跌，产品利润不断压缩，尤其是对于今年中标明年供货的企业供货压力会不断加剧，如何保质保量供应已成非常大的问题。如哈大线中标企业，中标工地价格只有6400-6700左右。

5、产品品质问题。关于成本上升产品价格不升反降的问题，中国混凝土网通过各种渠道与相关企业沟通，各企业给出的解释几乎惊人一致，表示都有自己控制成本的方法，而究竟是何种方法，各企业都不愿透露。这样我们就要质疑：为什么在原材料涨价时采取这种控制成本的方法，制造商究竟采取何种方法降低成本？这种方法能不能保证产品的质量、工程的质量？这样的怪状不得不让业内人士产生诸如此类的疑问和忧虑，甚至还有人猜测是原先母液的利润足够大以至无需调整现在的价格一样有钱可赚？如果是这样，那原先母液的利润空间有多大，现在还有多少？或者还是一些厂家为了争取客户而采取的价格战？另外，据相关人士透露，部分生产企业在生产过程中添加少量op-10、蓖麻油类、甲醇等充当添加剂，这些原料对产品质量有何影响暂且不论，但像尿素之类国家明令禁止的材料也有个别厂家加到聚羧酸混凝土外加剂中。无论什么原因人们最关注的仍然是工程的质量，因为这些产品最终还是要用到一些大型的重点工程上的，例如目前正在兴建的哈大铁路大量采用了此类外加剂，且中标价格也普遍偏低，复配成品工地价格只有6400－6700元/吨。保证工程的质量才是我们应该坚持的原则，也是人们始终关注的焦点。

二、市场及企业价格

聚羧酸外加剂京沪高铁沿线市场查考价单位：元/吨