9第九章财务分析
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
权益净利率 =净利润/平均权益余额
5.成本费用净利率 企业利润总额与成本费用的比值。
成本费用净利率 =利润总额/（销售成本+期间费用）
二、股份公司盈利能力分析
1.每股收益 本年净利润与年末普通股股份总数的比值。
每股收益 =（税后净利润-优先股股利）/年末普通股股数
2.每股股利 股利总额与期末普通股股份总数的比值。
总资产周转率 =销售收入/平均资产总额
第四节 企业盈利能力分析
企业盈利能力的一般分析 股份公司盈利能力分析
销售净利率 销售毛利率 资产净利率 所有者权益净利率 成本费用利润率
每股收益 每股股利 市盈率
盈利能力：
企业获取利润的能力，或者说企 业资金增值额的能力。
一、企业盈利能力的一般分析
1.销售净利率 企业利润与销售额之间的比率。
（二）内容
偿债能力分析 营运能力分析 盈利能力分析 财务状况的趋势分析和综合分析
ห้องสมุดไป่ตู้
二、财务分析的基本方法
（一）比较分析法 通过两个或两个以上相关指标进行对比
确定数量差异，揭示企业财务状况和经营成 果的一种分析方法。
实际指标与计划指标对比 同一指标纵向对比 同一指标横向对比
财务分析的基本方法
（二）比率分析法 利用财务报表中两项相关数值的比率揭示
人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。 18:31: 2518: 31:25 18:31 10/9/ 2020 6:31:25 PM
安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20 .10.91 8:31: 2518: 31Oct -209- Oct-20
加强交通建设管理，确保工程建设质 量。18 :31:2 518:3 1:251 8:31Friday, October 09, 2020
销售净利率 =净利润/销售收入×100%
2.销售毛利率 销售收入扣除销售成本的余额与销售收入的 比率。
销售毛利率 =（销售收入-销售成本）/销售收入×100%
3.资产净利率 企业净利润与资产平均余额的比值。
总资产净利率 =净利润/平均资产余额
4.所有者权益净利率 企业净利润与所有者权益平均余额的比
长期偿债能力的财务比率
1.资产负债率 企业负债总额与资产总额的比率。 资产负债率=负债总额/资产总额
长期偿债能力的财务比率
2.负债与股东权益比率（产权比率） 企业负债总额与股东权益总额之比。 产权比率=负债总额/股东权益总额
长期偿债能力的财务比率
3.所有者权益比率 企业的所有者权益与资产总额之比。
安全在于心细，事故出在麻痹。20.1 0.920. 10.91 8:31: 2518: 31:25 Octob er 9, 2020
整顿-提高工作效率。2020年10月9 日下午6 时31 分20.1 0.920. 10.9
追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。 2020年 10月9 日星期 五下午 6时31 分25秒 18:31 :2520 .10.9
谢谢大家！
4.两因素共同影响 75000-35000=40000
第二节 企业偿债能力分析
短期偿债能力
流动比率 速动比率 保守速动比率
长期偿债能力
资产负债率 负债与股东权益比率 所有者权益比率 已获利息倍数
一、短期偿债能力
是企业流动资产对流动负债及 时足额偿还的保证程度，是企 业当前财务能力。
短期偿债能力的财务比率
第九章 财务分析
第一节 财务分析概述 第二节 企业偿债能力分析 第三节 企业营运能力分析 第四节 企业获利能力分析 第五节 企业财务状况综合分析
目的要求：
了解财务分析的目的与内容；熟 悉财务分析的基本方法；掌握各项 比率的计算。
第一节 财务分析概述
财务分析的目的与内容 （了解） 财务分析的基本方法 （熟悉）
计划数 450000
3000 150
实际数 490000
3500 140
连环替代法：
1.计算计划期销售额，确定分析对象 490000-450000=40000
2.逐项替代 替换销售量 3500×150=525000 替换销售价格 3500×140=490000
3.分析各因素对销售额的影响程度： 销量变动的影响 525000-450000=75000 销售价格变动的影响 490000-525000=-35000
每股股利 =股利总额/年末普通股股份总数
3.市盈率 普通股每股市价为每股收益的倍数。
市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益
第五节 企业财务状况综合分析
复习
流动比率反映企业的短期偿债能力，因 此，流动比率越高越好。 （ F）
资产负债率越高，债权人的利益保障程
度就越高。
（） F
树立质量法制观念、提高全员质量意 识。20 .10.92 0.10. 9Frida y, October 09, 2020
一马当先，全员举绩，梅开二度，业 绩保底 。20.1 0.920. 10.91 8:311 8:31: 2518: 31:25 Oct-2 0
牢记安全之责，善谋安全之策，力务 安全之 实。20 20年1 0月9日 星期五 6时31 分25秒 Frida y, October 09, 2020
创新突破稳定品质，落实管理提高效 率。20 .10.92 020年 10月9 日星期 五6时3 1分25 秒20. 10.9
1.流动比率 企业流动资产与流动负债的比率。 流动比率=流动资产/流动负债
短期偿债能力的财务比率
2.速动比率 企业速动资产与流动负债之比。
不需要变现或变现过程较 短，可以很快用来偿还流
动负债的流动资产
速动比率=速动资产/流动负债 =（流动资产-存货）/流动资产
二、长期偿债能力 指企业偿还长期债务的能力。
比较分析法 比率分析法 因素分析法
财务分析：
以企业财务报告反映的财务指标为主 要依据，采用专门方法，对企业过 去的财务状况和经营成果及未来前 景所进行的剖析和评价。
一、财务分析的目的与内容
（一）目的
评价过去的经营业绩 衡量现在的财务状况 预测未来的发展趋势 为财务报表使用者提供服务
财务分析的目的与内容
额的比。
应收账款周转率 =销售收入/平均应收账款
流动资产周转情况分析
3.存货周转率 销售成本与平均存货之比。 存货周转率=销货成本/平均存货
二、固定资产周转情况分析
固定资产周转率 销售收入净额与固定资产平均占用额的比率。
固定资产周转率 =销售收入/固定资产平均占用额
三、总资产周转情况分析
总资产周转率 销售收入净额与平均资产总额的比值。
总资产周转率
企业营运能力：
指企业资金的利用效率，即资 金周转速度快慢及其有效性。
一、流动资产周转情况分析
1.流动资产周转率 销售收入与全部流动资产的平均占
用额的比值。
流动资产周转率（次数） =销售收入/流动资产平均占用额
流动资产周转情况分析
2.应收账款周转率 企业赊销收入净额与平均应收账款余
企业财务状况和经营成果的一种分析方法。
相关比率 趋势比率 构成比率
财务分析的基本方法
（三）因素分析法 对某项综合指标的变动原因按其内在的因
素，计算和确定各个因素对这一综合指标发 生变化的影响程度。
连环替代法 差额分析法
连环替代法： 某企业2000年有关销售资料如下表：
项目 销售额（元） 销售量（件） 销售价格（元）
按章操作莫乱改，合理建议提出来。 2020年 10月 下午6时 31分2 0.10.9 18:31 Octob er 9, 2020
作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。 2020年 10月9 日星期 五6时 31分25 秒18: 31:25 9 October 2020
好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。下 午6时3 1分25 秒下午 6时31 分18:3 1:252 0.10. 9
所有者权益比率=所有者权益总额/资产总额
长期偿债能力的财务比率
4.已获利息倍数 企业一定时期内息税前利润与债务利息之
比。
已获利息倍数=息税前利润/利息
第三节 企业营运能力分析
流动资产周转情况分析 固定资产周转情况分析
流动资产周转率 应收账款周转率 存货周转率
固定资产周转率
总资产周转情况分析
5.成本费用净利率 企业利润总额与成本费用的比值。
成本费用净利率 =利润总额/（销售成本+期间费用）
二、股份公司盈利能力分析
1.每股收益 本年净利润与年末普通股股份总数的比值。
每股收益 =（税后净利润-优先股股利）/年末普通股股数
2.每股股利 股利总额与期末普通股股份总数的比值。
总资产周转率 =销售收入/平均资产总额
第四节 企业盈利能力分析
企业盈利能力的一般分析 股份公司盈利能力分析
销售净利率 销售毛利率 资产净利率 所有者权益净利率 成本费用利润率
每股收益 每股股利 市盈率
盈利能力：
企业获取利润的能力，或者说企 业资金增值额的能力。
一、企业盈利能力的一般分析
1.销售净利率 企业利润与销售额之间的比率。
（二）内容
偿债能力分析 营运能力分析 盈利能力分析 财务状况的趋势分析和综合分析
ห้องสมุดไป่ตู้
二、财务分析的基本方法
（一）比较分析法 通过两个或两个以上相关指标进行对比
确定数量差异，揭示企业财务状况和经营成 果的一种分析方法。
实际指标与计划指标对比 同一指标纵向对比 同一指标横向对比
财务分析的基本方法
（二）比率分析法 利用财务报表中两项相关数值的比率揭示
人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。 18:31: 2518: 31:25 18:31 10/9/ 2020 6:31:25 PM
安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20 .10.91 8:31: 2518: 31Oct -209- Oct-20
加强交通建设管理，确保工程建设质 量。18 :31:2 518:3 1:251 8:31Friday, October 09, 2020
销售净利率 =净利润/销售收入×100%
2.销售毛利率 销售收入扣除销售成本的余额与销售收入的 比率。
销售毛利率 =（销售收入-销售成本）/销售收入×100%
3.资产净利率 企业净利润与资产平均余额的比值。
总资产净利率 =净利润/平均资产余额
4.所有者权益净利率 企业净利润与所有者权益平均余额的比
长期偿债能力的财务比率
1.资产负债率 企业负债总额与资产总额的比率。 资产负债率=负债总额/资产总额
长期偿债能力的财务比率
2.负债与股东权益比率（产权比率） 企业负债总额与股东权益总额之比。 产权比率=负债总额/股东权益总额
长期偿债能力的财务比率
3.所有者权益比率 企业的所有者权益与资产总额之比。
安全在于心细，事故出在麻痹。20.1 0.920. 10.91 8:31: 2518: 31:25 Octob er 9, 2020
整顿-提高工作效率。2020年10月9 日下午6 时31 分20.1 0.920. 10.9
追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。 2020年 10月9 日星期 五下午 6时31 分25秒 18:31 :2520 .10.9
谢谢大家！
4.两因素共同影响 75000-35000=40000
第二节 企业偿债能力分析
短期偿债能力
流动比率 速动比率 保守速动比率
长期偿债能力
资产负债率 负债与股东权益比率 所有者权益比率 已获利息倍数
一、短期偿债能力
是企业流动资产对流动负债及 时足额偿还的保证程度，是企 业当前财务能力。
短期偿债能力的财务比率
第九章 财务分析
第一节 财务分析概述 第二节 企业偿债能力分析 第三节 企业营运能力分析 第四节 企业获利能力分析 第五节 企业财务状况综合分析
目的要求：
了解财务分析的目的与内容；熟 悉财务分析的基本方法；掌握各项 比率的计算。
第一节 财务分析概述
财务分析的目的与内容 （了解） 财务分析的基本方法 （熟悉）
计划数 450000
3000 150
实际数 490000
3500 140
连环替代法：
1.计算计划期销售额，确定分析对象 490000-450000=40000
2.逐项替代 替换销售量 3500×150=525000 替换销售价格 3500×140=490000
3.分析各因素对销售额的影响程度： 销量变动的影响 525000-450000=75000 销售价格变动的影响 490000-525000=-35000
每股股利 =股利总额/年末普通股股份总数
3.市盈率 普通股每股市价为每股收益的倍数。
市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益
第五节 企业财务状况综合分析
复习
流动比率反映企业的短期偿债能力，因 此，流动比率越高越好。 （ F）
资产负债率越高，债权人的利益保障程
度就越高。
（） F
树立质量法制观念、提高全员质量意 识。20 .10.92 0.10. 9Frida y, October 09, 2020
一马当先，全员举绩，梅开二度，业 绩保底 。20.1 0.920. 10.91 8:311 8:31: 2518: 31:25 Oct-2 0
牢记安全之责，善谋安全之策，力务 安全之 实。20 20年1 0月9日 星期五 6时31 分25秒 Frida y, October 09, 2020
创新突破稳定品质，落实管理提高效 率。20 .10.92 020年 10月9 日星期 五6时3 1分25 秒20. 10.9
1.流动比率 企业流动资产与流动负债的比率。 流动比率=流动资产/流动负债
短期偿债能力的财务比率
2.速动比率 企业速动资产与流动负债之比。
不需要变现或变现过程较 短，可以很快用来偿还流
动负债的流动资产
速动比率=速动资产/流动负债 =（流动资产-存货）/流动资产
二、长期偿债能力 指企业偿还长期债务的能力。
比较分析法 比率分析法 因素分析法
财务分析：
以企业财务报告反映的财务指标为主 要依据，采用专门方法，对企业过 去的财务状况和经营成果及未来前 景所进行的剖析和评价。
一、财务分析的目的与内容
（一）目的
评价过去的经营业绩 衡量现在的财务状况 预测未来的发展趋势 为财务报表使用者提供服务
财务分析的目的与内容
额的比。
应收账款周转率 =销售收入/平均应收账款
流动资产周转情况分析
3.存货周转率 销售成本与平均存货之比。 存货周转率=销货成本/平均存货
二、固定资产周转情况分析
固定资产周转率 销售收入净额与固定资产平均占用额的比率。
固定资产周转率 =销售收入/固定资产平均占用额
三、总资产周转情况分析
总资产周转率 销售收入净额与平均资产总额的比值。
总资产周转率
企业营运能力：
指企业资金的利用效率，即资 金周转速度快慢及其有效性。
一、流动资产周转情况分析
1.流动资产周转率 销售收入与全部流动资产的平均占
用额的比值。
流动资产周转率（次数） =销售收入/流动资产平均占用额
流动资产周转情况分析
2.应收账款周转率 企业赊销收入净额与平均应收账款余
企业财务状况和经营成果的一种分析方法。
相关比率 趋势比率 构成比率
财务分析的基本方法
（三）因素分析法 对某项综合指标的变动原因按其内在的因
素，计算和确定各个因素对这一综合指标发 生变化的影响程度。
连环替代法 差额分析法
连环替代法： 某企业2000年有关销售资料如下表：
项目 销售额（元） 销售量（件） 销售价格（元）
按章操作莫乱改，合理建议提出来。 2020年 10月 下午6时 31分2 0.10.9 18:31 Octob er 9, 2020
作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。 2020年 10月9 日星期 五6时 31分25 秒18: 31:25 9 October 2020
好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。下 午6时3 1分25 秒下午 6时31 分18:3 1:252 0.10. 9
所有者权益比率=所有者权益总额/资产总额
长期偿债能力的财务比率
4.已获利息倍数 企业一定时期内息税前利润与债务利息之
比。
已获利息倍数=息税前利润/利息
第三节 企业营运能力分析
流动资产周转情况分析 固定资产周转情况分析
流动资产周转率 应收账款周转率 存货周转率
固定资产周转率
总资产周转情况分析