商业银行的经营原则及各原则之间的关系

1.商业银行的经营原则及各原则之间的关系

（1）有三条原则：盈利性、流动性和安全性。

安全性是指要使银行资产避免风险损失。相应措施：合理安排资产规模和结构，注重资产质量。加强客户资信调查和经营预测。合法经营。

流动性是指商业银行能够随时满足客户提现和必要的贷款需求的支付能力。相应措施：保持银行一定的清偿能力，以应对日常提现（特别是突然大量提现）需要。

赢利性是指追求利润的最大化。相应措施：增加收入：①合理调整头寸→尽量压缩现金准备；②开辟资金来源→用于高收益贷款和证券投资。减少支出：①尽量避免坏帐损失；②尽量降低管理费用开支。

（2）三原则既有统一的一面，又有矛盾的一面。一般说来，安全性与流动性是正相关的，但它们与盈利性往往有矛盾。对此，只能从现实出发，统一协调，寻求最佳的均衡点。安全性是流动性和赢利性的基础。

2.通货膨胀及其对策

（1）通货膨胀：一国物价水平的普遍持续上涨。

（2）需求拉上型通货膨胀是指总需求超过总供给，从而过多的需求拉动物价普遍上涨。可通俗地说成“太多的货币追逐太少的商品”。表现为信贷规模膨胀导致货币过剩，从而打破原来的总供求平衡。具体成因有三：①赤字膨胀：政府财政赤字靠央行透支弥补。②投资膨胀：国内总投资＞国内总储蓄+ 外资流入。③消费膨胀：国内总消费＞消费品供给+ 进口消费品。

对策：

A．需求紧缩政策

紧缩性货币政策：提高法定准备金率、提高再贴现率、公开市场业务、规定基础货币指标、道义劝告。

紧缩性财政政策：减少财政开支、提高税率。

B．供给政策：压缩总需求的同时，通过刺激生产增长来增加总供给。

内容：①削减政府开支；②减税、提高折旧率；③限制货币量增长率。

成本推进型通货膨胀，是指由于供给过程中的成本提高而导致物价的普遍上涨。和需求拉上型相反，成本推动型通货膨胀是由非货币因素引发的，根源在于供给侧的垄断因素。即，在无超额需求情况下，成本的提高也会引致通胀。成本提高的原因有三：①工资推进：工人货币工资增长率超过劳动生产率的增长→生产成本↑（工资-物价螺旋）。②利润推进：垄断企业依靠其垄断市场的力量提高商品价格。③进口成本推进：进口原料价格上涨，导致企业生产成本上升。

对策：

A．收入政策

实行以管制工资和物价为内容的收入政策。

强制性做法→立法； 自愿性做法→劝导

B．反垄断政策

针对利润推进型→反垄断立法，以限制垄断高价。

供求混合推动说

在现实经济社会中，通货膨胀的原因究竟是需求拉上还是成本推进很难分清：既有来自需求方面的因素，又有来自供给方面的因素，即所谓“拉中有推、推中有拉”。

3.费雪方程式与剑桥方程式的区别

（1）对货币需求分析的侧重点不同

费雪方程式:强调货币的交易手段功能→把货币需求与支出流量联系在一起，重视货币支出的数量和速度。

剑桥方程式:重视货币作为一种资产的功能→从用货币形式保有资产存量的角度考虑货币需求，重视这个存量占收入的比例。

（2）强调的货币需求决定因素有所不同

费雪方程式:强调货币需求仅为名义收入的函数，利率对货币需求没有影响。

剑桥方程式:强调微观主体要在货币资产和非货币资产相比较中决定货币需求→利率的作用已成为不容忽视的因素之一。

4.金融市场的功能

（1）配置资源的功能：投资者通过证券价格波动所反映出的信息来判断相关企业、行业的发展前景，从而决定其资金的投向。而资金总是流向最有发展潜力的部门和企业。这样，通过金融市场，有限的资源就能得到合理的利用。

（2）风险管理的功能：①通过资产组合来分散风险；②通过金融衍生工具进行套期保值→转嫁风险，实现风险的再分配。

（3）价格发现的功能：①通过金融市场交易中买卖双方相互作用的过程，发现金融资产的内在价值。②期货市场的价格发现功能→期货价格是未来现货价格的无偏估计。

（4）提供流动性：金融市场的存在帮助可以帮助金融资产的持有者将资产售出、变现，发挥流动性的功能。

（5）降低交易搜索成本和信息成本：金融市场帮助降低搜寻成本和信息成本的功能主要是通过专业金融机构和咨询机构发挥的。

5.货币供给是外生变量还是内生变量

现代经济理论认为：货币供给量实际上是一个特殊的内生变量。

6. 国际收支失衡的成因和调节措施（中外）

（1）造成国际收支失衡的原因是复杂的，一般认为有以下几个方面：

第一：一国处于经济发展阶段，需要进口大量的劳动，技术，原材料，设备等，又由于生产和技术水平的限制，本国不能出口增长，因而出现贸易和国际收支差额。

第二：经济结构的影响。世界市场需求变化→产业结构和出口商品结构不能及时调整

第三：受物价和本币的影响。通货膨胀→出口成本↑，进口收益↑→出口↓，进口↑→逆差第四：受汇率的影响。本币升值→进口↑，出口↓→逆差

第五：受利率影响。利率↓→资本流出→逆差

第六：受经济周期变化的影响。繁荣/衰退:进口增加/减少； 资本流入/流出。

（2）调节措施：

1.债券政策：债权人可通过债券信息定期收取债券金额。

2.金融政策：可以通过调整再贴现率或者改变法定准备金。

3.外汇政策：可以通过国家改变外汇价格来控制国际收支失衡。

4.外汇缓冲政策：央行购买外汇，来填补由于国际收支失衡导致的外汇供给缺口。

5.直接管制：政府发布命令，对国际经济贸易进行干预，平衡国际收支。包括，贸易管制和外汇管制。

7.金融工具的特征及其关系（即金融资产的特征）

（1）特征：流动性（货币性）、安全性、收益性

流动性一般只用来作为货币或者可以转化成货币—变现。

收益性顾名思义就是通过金融资产的投资获得超过本金的部分。可用收益率表示名义收益率，现时收益率，平均收益率。

安全性是指购买金融资产的本金是否具有亏损的风险。

（2）关系：

功能：第一是配置资源的功能：帮助是实现资金在盈利部门和赤字部门之间的调剂，在良好的市场环境和价格信号下，实现有序的资源配置。

第二是金融风险的分散和转移：在金融市场中，可以通过金融资产交易将风险分散分到别处，转移到其他地方。但是总体上金融的风险并没有消失。

第三是价格实现的功能：例如一个股票的价格只有通过金融市场的交易，买卖双方相互作用才能实现的。

8.中央银行的职能、商业银行的职能（作用）

（1）商业银行：

１. 信用中介：调剂余缺（避免闲置浪费）；风险中心

２. 变储蓄为资本：扩大社会资本总量

３. 支付中介：高效支付网络（节省现金使用，节约社会流通费用）

４. 信用创造：创造流通工具（替代现金流通；适应经济发展需要）创造存款货币（扩大信用业务）

（2）中央银行：

发行的银行：是指中央银行拥有发行银行券的特权，负责全国本位币的发行，并通过调控货币流通，稳定币值。

1.央行必须根据经济发展和商品流通扩大的需要，保证及时供应货币。

2.央行必须根据经济运行状况，合理调节货币数量，为经济发展创造良好的货币环境。

3.央行要加强货币流通管理，保证货币流通的正常秩序。

银行的银行：是指中央银行主要与商业银行发生业务关系，集中商业银行的准备金并对它们提供信用，以及清算服务。

中央银行的业务对象不是一般企业和个人，而是商业银行和其他金融机构及特定政府部门。政府的银行：是指中央银行代表国家贯彻执行货币金融政策，代为管理财政收支。

中央银行是政府的银行，不论它的所有制形式是国营的、私人的、股份的或国家与私人合营的，其管理权都掌握在政府手中，处于国家监督之下，成为国家机构的一个组成部分。