期货交易流程讲义
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（4）投资者还须进行一个反映其综合情况的评估 ，投资者必须在综合评估中拿到70分以上，才能 算作“合格”。
路漫漫其悠远
股指适当性综合评估操作要求：
（1）基本情况评估（年龄，学历） （2）投资经历评估（期货，证券） （3）财务状况评估（收入，金融类资产） （4）诚信状况评估（人行征信中心的个人
路漫漫其悠远
2、股指期货开户还须满足以下条件 ：
（1）投资者开户的资金门槛为50万元。
（2）投资者需通过股指期货知识测试(法人投资 者的指定下单人、结算单确认人、资金调拨人及 自然人投资者本人应当参加测试，不得由他人替 代)，合格分数线为80分。
（3）投资者必须具有累计10个交易日、20笔以 上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年 内具有10笔以上的商品期货交易成交记录。
路漫漫其悠远
计算机撮合成交 成交价怎样确定？
买卖申报指令排序原则：
价格优先
时间优先
当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成 交，撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价 (sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个 价格。
路漫漫其悠远
交易价格：
当bp≥sp≥cp,则：最新成交价=sp
bp≥cp≥sp,则：最新成交价=cp cp≥bp≥sp,则：最新成交价=bp
所注册的标准仓单质押保证金
路漫漫其悠远
最常用的保证金划转方式为银期转账。 客户通过电话银行、网上银行系统或期货自助
交易系统方便快捷的完成其期货保证金和银行 结算帐户之间资金的划拨。 特点：安全、及时、便捷 作用：极大地方便了出入金、保障了出入金的 安全。
路漫漫其悠远
银期转账的时间为每交易日8:30-15:30（出入 金均可），20：30-次日3:00（入金）.
期货交易流程讲义
路漫漫其悠远 2020/3/31
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一、开户
（一）、开户条件 （二）、开户所需的资料 （三）、开户流程 （四）、保证金的划转
（一）、开户需要符合哪些条件？
1、客户应至少具备以下条件： （1）具有完全民事行为能力； （2）有与进行期货交易相适应的自 有资金或者其他财产，能够承担期 货交易风险； （3）符合国家、行业的有关规定。
银期转账通过恒生、澎博闪电手、文华一键 通均可进行。
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二、下单
（一）、交易时间 （二）、委托方式 （三）、交易指令
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（一）交易时间 商品期货交易时间：
上午9：00—11：30 10：15-10：30休市
下午13：30—15：00
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黄金白银连续交易(7月5日起)
每周一至周五的21:00至次日2:30
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（三）、开户流程
1. 营业部
领取、填写《期货经纪合同》
客户
营业部
初 审、柜台开户
返还（一份）合同
四家交易所
通知回访
复审 填写
审核 分配
交易部交易岗
盖章 留存
提交 编码
回访完成
保证金监控中心
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审核、提交资料。 反馈
交易部开户岗
2. 总部业务部门
领取、填写《期货经纪合同》
客户
(3).《手续费将收资取料标交准开》户岗工作 (4).《居间人人明示员书进》行审核和开户 (5).《法人开户及交易委。托代理人授权书》
(6).《期货经纪合同》
(7). “辅助交易软件”风险揭示书
(8). 关于连续交易的补充协议
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（四）保证金的划转 保证金交付的几种方式： ★银期转帐 ★本票、汇票、电汇、支票 ★以已上市流通的国库券、交易
业务部
返还（一份）合同
四家交易所
通知回访
复审
、系统录
填写
初审
审核 分配
交易部交易岗 入
盖章 留存
提交 编码
回访完成
保证金监控中心
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审核、提交资料。 反馈
交易部开户岗
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开户需填写的资料：
(1).《开户申请表（自然人）》 或《开户申请表 （法人）》
(2).《客户资信状况及风险承受能力调查表》（ 自然人部分/法人部分）
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（三）交易指令
➢1、限价指令 ➢2、取消指令 ➢3、市价指令（大连、郑州商品交易所
；中金所近月合约） ➢4、其他指令
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限价指令
▲是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。 ▲特点：1、可以按客户的预期价格成交；
2、成交速度相对较慢、有时无法成交； 3、未成交前可以撤消或更改。
集合竞价未成交的指令自动参与开市后的竞 价交易。
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集合竞价采用最大成交量原则
即以此价格成交能够得到最大成交量。高于集合 竞价产生的价格的买入申报全部成交；低于集合 竞价产生的价格的卖出申报全部成交；等于集合 竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申 报量和卖出申报量，按少的一方成交。
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取消指令
▲是指客户要求将某一指定指令取消的指令。 ▲特点：将以前的下达的指令完全取消。
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市价指令
▲是指按当时市场价格即刻成交的指令 。
▲特点：成交快、不可更改和撤消。
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三、竞价
每一交易日开市前5分钟进行。其中前4分钟
为期货合约买、卖指令申报时间，后1分钟为集合 竞价撮合时间，开市时产生开盘价。
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股指期货、国债期货交易时间：
上午9：15—11：30 下午13：00—15：15
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（二）委托方式
➢书面方式 ➢电话方式 ➢互联网方式 委托基本要素：合约、方向、开平 仓、价格、数量等。
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网上委托
行情分析系统：文华财经、博易大师、富远等。 交易系统：恒生交易系统（主交易系统） 文华一键通、澎博闪电手 易盛交易系统（郑州易盛、上海易盛） 开拓者 飞创交易系统（测试中，未正式使用）
信用报告，中期协的投资者信用风险信息 ）
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(二)、开户需要准备什么材料？
个人：客户本人的身份证原件，客户本人的银 行卡或者存折。500万以上像素的数码正面照。
法人：营业执照与税务登记证（副本扫描件及 复印件）、组织机构代码证(扫描件及复印件)，法 人身份证扫描件及复印件和有法人签字并加盖机构 公章的授权书、开户授权人身份证原件、银行开户 许可证 ，还要求有开户人的500万以上像素的数码 正面照。(特殊单位客户：证券公司、基金管理公 司、信托公司、其他金融机构，以及社会保障类公 司、合格境外机构投资者等法律、行政法规和规章 规定的需要资产分户管理的特殊单位客户。)
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股指适当性综合评估操作要求：
（1）基本情况评估（年龄，学历） （2）投资经历评估（期货，证券） （3）财务状况评估（收入，金融类资产） （4）诚信状况评估（人行征信中心的个人
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2、股指期货开户还须满足以下条件 ：
（1）投资者开户的资金门槛为50万元。
（2）投资者需通过股指期货知识测试(法人投资 者的指定下单人、结算单确认人、资金调拨人及 自然人投资者本人应当参加测试，不得由他人替 代)，合格分数线为80分。
（3）投资者必须具有累计10个交易日、20笔以 上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年 内具有10笔以上的商品期货交易成交记录。
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计算机撮合成交 成交价怎样确定？
买卖申报指令排序原则：
价格优先
时间优先
当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成 交，撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价 (sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个 价格。
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交易价格：
当bp≥sp≥cp,则：最新成交价=sp
bp≥cp≥sp,则：最新成交价=cp cp≥bp≥sp,则：最新成交价=bp
所注册的标准仓单质押保证金
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最常用的保证金划转方式为银期转账。 客户通过电话银行、网上银行系统或期货自助
交易系统方便快捷的完成其期货保证金和银行 结算帐户之间资金的划拨。 特点：安全、及时、便捷 作用：极大地方便了出入金、保障了出入金的 安全。
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银期转账的时间为每交易日8:30-15:30（出入 金均可），20：30-次日3:00（入金）.
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一、开户
（一）、开户条件 （二）、开户所需的资料 （三）、开户流程 （四）、保证金的划转
（一）、开户需要符合哪些条件？
1、客户应至少具备以下条件： （1）具有完全民事行为能力； （2）有与进行期货交易相适应的自 有资金或者其他财产，能够承担期 货交易风险； （3）符合国家、行业的有关规定。
银期转账通过恒生、澎博闪电手、文华一键 通均可进行。
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二、下单
（一）、交易时间 （二）、委托方式 （三）、交易指令
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（一）交易时间 商品期货交易时间：
上午9：00—11：30 10：15-10：30休市
下午13：30—15：00
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黄金白银连续交易(7月5日起)
每周一至周五的21:00至次日2:30
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（三）、开户流程
1. 营业部
领取、填写《期货经纪合同》
客户
营业部
初 审、柜台开户
返还（一份）合同
四家交易所
通知回访
复审 填写
审核 分配
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盖章 留存
提交 编码
回访完成
保证金监控中心
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审核、提交资料。 反馈
交易部开户岗
2. 总部业务部门
领取、填写《期货经纪合同》
客户
(3).《手续费将收资取料标交准开》户岗工作 (4).《居间人人明示员书进》行审核和开户 (5).《法人开户及交易委。托代理人授权书》
(6).《期货经纪合同》
(7). “辅助交易软件”风险揭示书
(8). 关于连续交易的补充协议
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（四）保证金的划转 保证金交付的几种方式： ★银期转帐 ★本票、汇票、电汇、支票 ★以已上市流通的国库券、交易
业务部
返还（一份）合同
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初审
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开户需填写的资料：
(1).《开户申请表（自然人）》 或《开户申请表 （法人）》
(2).《客户资信状况及风险承受能力调查表》（ 自然人部分/法人部分）
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（三）交易指令
➢1、限价指令 ➢2、取消指令 ➢3、市价指令（大连、郑州商品交易所
；中金所近月合约） ➢4、其他指令
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限价指令
▲是指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。 ▲特点：1、可以按客户的预期价格成交；
2、成交速度相对较慢、有时无法成交； 3、未成交前可以撤消或更改。
集合竞价未成交的指令自动参与开市后的竞 价交易。
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集合竞价采用最大成交量原则
即以此价格成交能够得到最大成交量。高于集合 竞价产生的价格的买入申报全部成交；低于集合 竞价产生的价格的卖出申报全部成交；等于集合 竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申 报量和卖出申报量，按少的一方成交。
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取消指令
▲是指客户要求将某一指定指令取消的指令。 ▲特点：将以前的下达的指令完全取消。
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市价指令
▲是指按当时市场价格即刻成交的指令 。
▲特点：成交快、不可更改和撤消。
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三、竞价
每一交易日开市前5分钟进行。其中前4分钟
为期货合约买、卖指令申报时间，后1分钟为集合 竞价撮合时间，开市时产生开盘价。
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股指期货、国债期货交易时间：
上午9：15—11：30 下午13：00—15：15
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（二）委托方式
➢书面方式 ➢电话方式 ➢互联网方式 委托基本要素：合约、方向、开平 仓、价格、数量等。
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网上委托
行情分析系统：文华财经、博易大师、富远等。 交易系统：恒生交易系统（主交易系统） 文华一键通、澎博闪电手 易盛交易系统（郑州易盛、上海易盛） 开拓者 飞创交易系统（测试中，未正式使用）
信用报告，中期协的投资者信用风险信息 ）
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(二)、开户需要准备什么材料？
个人：客户本人的身份证原件，客户本人的银 行卡或者存折。500万以上像素的数码正面照。
法人：营业执照与税务登记证（副本扫描件及 复印件）、组织机构代码证(扫描件及复印件)，法 人身份证扫描件及复印件和有法人签字并加盖机构 公章的授权书、开户授权人身份证原件、银行开户 许可证 ，还要求有开户人的500万以上像素的数码 正面照。(特殊单位客户：证券公司、基金管理公 司、信托公司、其他金融机构，以及社会保障类公 司、合格境外机构投资者等法律、行政法规和规章 规定的需要资产分户管理的特殊单位客户。)