制修订推荐性行业标准项目建议书

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银行间市场基础数据元的内容

一、概述

随着经济全球化和金融一体化进程的加快以及计算机技术的快速发展，信息系统已经成为支撑现代金融机构的基础之一，成为金融机构核心竞争力的重要部分。金融机构将越来越多的精力和财力投入到信息系统的建设中，信息系统之间难以互联互通、信息资源无法共享、信息孤岛现象等问题日益成为金融市场发展的制约因素，所以系统互连及信息共享的有效解决已是迫在眉睫。

为实现系统的互联互通，首先是要提供系统访问的标准接口，从而允许其它

系统有访问的途径；在保证访问的基础上，需要保证访问者和被访问者使用同一种“语言”描述相互传递的信息。交易中心目前准备制定的三个标准就是针对这两个条件，接口标准提供了统一的访问方式，元数据标准和数据交换标准则是提供一种标准的描述信息的“语言”。

二、目标

1、覆盖所有市场

应包括所有银行间市场业务所涉及的数据、概念、术语，并对存储、计算也有明确的定义。

2、定义、描述应明确无误，无任何二义性。

3、国际标准化

银行间市场的基础数据元应遵循国际标准，也应符合国内已经制定的标准，若是中国银行间市场特有的术语则应尽可能与比照国际国内标准进行制定。三、主要内容

银行间市场基础数据元包括：

（一）市场类别

1、外汇市场：包括外汇交易系统、外汇清算系统、外币对买卖系统、外汇衍

生品、支付接口系统、外汇统计系统、SWIFT接口系统、外汇场务监控系统、外币拆借系统、外币经纪

2、本币市场：包括信用拆借、债券回购、债券买卖、隔夜拆借、F风险管理

系统、货币经纪

3、票据市场：票据报价系统

（二）市场及系统术语

主要针对银行间市场所涉及到的所有相关术语有一个统一无歧义的定义与说明。如交易机、交易员管理、交易员业务权限、交易员交易限额、登录、退出、询价交易方式、点击成交方式、自主报价、公开报价、对话报价、小额报价、格式化询价、确认成交、成交单、信用拆借、拆出方、拆入方、债券等

（三）各系统交易要素

对于系统中需要用到的交易要素进行明确的描述。如回购方向、回购期限、回购

利率、债券代码、债券名称、券面总额、折算比例、成交金额、到期还款金额、清算速度、成交日、首次交割日、到期交割日等。

（四）存贮格式及计算规则

根据对系统术语及交易各要素的描述，计算机中的存储定义，也要规定计算公式与计算算法，确保所有要素计算表示方式及计算方式的一致性。如对于加权平均价、债券结算金额、收益率等的存储与计算。

四、本币市场基础数据元（初稿）

（一）术语定义与说明

（三）债券买卖计算规则

输入要素：清算速度，成交日，券种，券面金额，净价

清算速度：目前是T+[0，1], 例如T+0

成交日：YYYY/MM/DD,例如2002/07/19

券种：######，例如020003

券面金额：##########0万元，最低10万元，单位是万元

例如10000万元

净价：####.##,例如102.35

计算要素：应计利息，结算价，到期收益率，成交金额，交割日

交割日=成交日+清算速度（按照营业日算）

成交金额= 净价*券面金额

判断券种类型

A：贴息债券

到期本息和=100元

结算价=净价

剩余流通天数= 兑付日-交割日

应计利息= 0元

到期收益率=(到期本息和-结算价)/ 结算价/（剩余流通天数/365）举例说明：

某贴息债券，兑付日为2002/08/18

成交日期=2002/07/19，清算速度：T+0，

券面金额10000万元，净价：99.50元

计算结果

交割日=2002/07/19

剩余流通天数=30

结算价=99.50元

应计利息= 0元

到期收益率=6.114%

成交金额= 99500000元

B：零息债券

到期本息和=债券面值+偿还期限*票面年利率

剩余流通天数= 兑付日-交割日

计息天数=交割日-起息日（不包含2/29）或者

=交割日-起息日-1*N(包含N个2/29日)

应计利息= 债券面值*票面年利率*计息天数/365

结算价=净价+应计利息

如果剩余流通天数<=365

到期收益率=

(到期本息和-结算价)/ 结算价/（剩余流通天数/365）

如果剩余流通天数>365

到期收益率=

(到期本息和/ 结算价)^( 365/剩余流通天数)-1

举例说明：

某零息债券，偿还期限为4年，债券面值为100，发行日为1999/08/18，兑付日为2003/08/18，年利率为2.50%

成交日期=2002/07/19，清算速度：T+0，

券面金额10000万元，净价：101.50元

计算结果

到期本息和=110

交割日=2002/07/19

剩余流通天数=395

计息天数=1066-1 = 1065

应计利息= 7.29元

结算价=108.79

到期收益率=1.023%

成交金额= 101500000元

B：附息债券

如果是固定年利率

票面年利率= 固定年利率

如果是浮动年利率

票面年利率= 参造利率(同期银行一年期利率)+利差

到期本息和=债券面值+票面年利率/每年付息频率*债券面值

剩余流通天数=兑付日-缴割日

剩余流通最近天数= 下一个起息日-交割日

计息天数=交割日-上一个起息日（不包含2/29）或者

=交割日-上一个起息日-1 (包含2/29日)

应计利息= 债券面值*票面年利率*计息天数/365

结算价=净价+应计利息

如果剩余流通天数<=365

到期收益率=

(到期本息和-结算价)/ 结算价/（剩余流通天数/365）

如果剩余流通天数>365

到期收益率= 采用逼近法计算（见下面说明）

举例说明：

某附息债券，偿还期限为5年，每年付息频率为1次，

采用浮动利率，债券面值为100，起息日为每年8月18，

发行日为1999/08/18兑付日2004/08/18，利差为0.50%

成交日期=2002/07/19，同期银行一年期利率为1.8%

清算速度：T+0，

券面金额10000万元，净价：101.50元

计算结果

票面年利率(C) = 2.30%

到期本息和=102.30

交割日=2002/07/19

剩余流通最近天数（D）=30

计息天数=335

应计利息= 2.11元

结算价=103.61元

到期收益率=1.562%

成交金额= 101500000元

注：

知道到期收益率可以求出结算价，但是一个一元高次方程，假设结算价f=f(y),y为到期收益率，f(y)=(C*（1+y/f）^N-C+y*M)/(y*(1+y/f)^(W+N-1)),

说明：f为每年付息频率，N为剩余付息次数，M为债券面值，W为D*f/365