第九章10 11 国际投资法

第九章国际投资法
1．调整国际投资关系的国际法律规范中，（A）成为调整东道国和投资国之间关系的最有效和最迅速的手段，同时也成为国际投资法的首要渊源，也是各国最广泛使用的相互保护外国直接投资的法律文件。

A．双边条约
B．多边条约C．国际惯例
D．国际组织宣言
3．下列关于《与贸易有关的投资措施协议》(TRIMs)的表述错误的是（A）。

A．TRIMs是世界贸易组织关于国际投资所有问题的协议B．TRIMs只对与货物贸易有关的投资措施进行了规范C．TRIMs属于货物贸易领域的协议D．TRIMs规范了对贸易产生限制和扭曲影响的投资措施
4．下列关于股权式合营企业与契约式合营企业区别的表述错误的是（D）。

A．契约式合营企业与股权式合营企业的最大区别就是，契约式合营企业的投资者不是必须按照各自的投资比例分享利润和承担亏损
B．前者取得法人资格，后者不一定取得法人资格
C．前者如中外合资企业，后者如中外合作企业
D．前者按比例税率缴纳企业所得税，后者按累进税率缴纳企业所得税
5．下列哪项不是国际直接投资的方式？（C）
A．收购东道国原有企业B．设立独资企业C．国际贷款D．设立合营企业
7．美国“海外私人投资公司”是（B）。

A．私人专业保险公司B．政府专业保险公司C．公私合营专业保险公司D．政府机构
9．于1965年缔结的《解决国家与他国民间投资者争端公约》设立了“解决投资争端国际中心”。

这个公约是在下列哪个机构的主持下制定的？（C）
A．国际货币基金组织B．联合国国际贸易法委员会C．世界银行D．国际清算银行
1．下列关于外国直接投资特征的表述正确的是（ABC）。

A．投资者以谋求长期经济利益为目的向境外进行投资B．投资者对所投资企业的经营管理具有重要影响C．投资者对所投资企业是否具有重要影响的判断标准一般是看投资者对所投资企业的经营管理是否具有有效的发言权D．投资者对所投资的公司型企业绝对控股
2．国际投资法所调整的跨国私人直接投资关系包括以下哪几项？（ABCD）
A．外国投资者与东道国投资者基于投资所产生的投资合作关系
B．外国投资者与东道国基于投资所产生的投资管理关系
C．外国投资者与其母国基于对外投资所产生的投资保护关系
D．政府之间以及政府与国际组织之间基于缔结双边或多边条约而产生的国际投资协调关系
3．以下哪几项关于特许协议的表述是正确的？（ABCD）
A．特许协议是外国投资者在东道国进行石油开发时最早使用的一种形式。

目前，特许协议已经广泛应用到东道国的基础设施建设领域以及其他公用设施的开发领域
B．特许协议是指一国政府与外国私人直接投资者签署的，赋予外国私人投资者在指定期间、指定地区
内以及其他规定条件下，享有专属东道国国家的某种权利，投资东道国的公用事业建设或自然资源开发
等特殊经济领域的协议
C．特许协议的一方为东道国政府，另一方外国私人直接投资者。

东道国政府授予外国私人投资者在专
属东道国政府投资和经营的领域内进行投资。

这些专属领域通常是东道国的基础设施、公用设施、自然
资源领域
D．特许协议中东道国政府与外国投资者约定投资利润的分配方式
4．以下哪几项关于BOT投资方式的表述是正确的？（ABC）
A．BOT方式一般不适用于普通投资领域，而是适用于资金需求较大的具有公益性质的基础设施或服务
项目上。

这些项目通常规模很大，建设时间较长，投资风险大。

B．BOT投资方式涉及一系列合同，其中，特许权协议是BOT项目的基础协议。

C．BOT投资方式的项目建设资金来自项目投资者的直接投资和贷款人的间接投资，其中，直接投资所
占的比例较小，大部分建设资金来自贷款。

D．特许协议期满后，特许建设项目无偿移交东道国政府所有和经营。

投资者在特许期间，对BOT项目
享有占有、使用、收益和处分权。

5．以下关于多边投资担保机构的表述正确的是（ABCD）。

A．多边投资担保机构具有完全的法人地位，有权签订合同、取得并处理不动产和动产以及进行法律诉
讼
B．多边投资担保机构只对在发展中国家会员国境内所作的投资予以担保
C．在东道国政府同意机构就指定的承保风险予以担保之前，多边投资担保机构不得缔结任何担保合同
D．被保险人认可或负有责任的东道国政府的任何行为或疏忽,以及发生在担保合同缔结之前的东道国政
府的任何行为、疏忽或其他任何事件不在保险范围之列
6．双边投资协定的特点是下列哪几项？（ABCD）
A．缔约国通常为资本输出国与资本输入国，或互有资本输出或输入的国家
B．规范一缔约国国民向缔约另一方境内投资的问题
C．缔约国签署双边投资协定后，承担协定项下的义务
D．双边投资协定的规定与缔约国外资立法相辅相成
9．关于海外投资保险制度与一般的商业保险制度的比较中，下列哪一项表述是正确的？（ABCD）
A．前者是一种政府保证或国家保证；后者是商业保证B．前者不以营利为目的；后者以营利为目的
C．前者承保的风险主要是政治风险
D．前者为私人直接投资提供担保；后者承保范围包括直接投资和间接投资。

10．国际投资法的法律渊源有哪些?（ABCD）
A．国内法
B．国际投资惯例C．国际性的多边投资条约D．区域性的投资条约
1．2001年12月甲国投资者在乙国按照乙国法律设立了一家外商独资公司A公司，2003年7月乙国政府对A公司采取了征收措施，甲国投资者与乙国因补偿金额发生争议。

假设甲乙两国均为《多边投资担保机构公约》和《解决国家与他国国民之间投资争端的公约》的缔约国，根据该两公约，请问：
(1)遵循一定的程序，A公司能否向多边投资担保机构申请投保征收或类似措施保险？
(2)多边投资担保机构承保的政治风险由哪几种？
(3)如果乙国政府和甲国投资者同意，A公司能否请求“解决投资争端的国际中心”解决该争端？
(4)多边投资担保机构在向投保人赔付后，能否向甲国政府代位求偿？
1．答案要点：(1)遵循一定的程序，A公司有资格事先向多边投资担保机构申请投保征收或类似措施险；
(2)《多边投资担保机构公约》于1985年10月11日缔结于韩国汉城，1988年4月12 日生效，依此公约成立的多边投资担保机构是世界银行集团的第五个新增成员，直接承保成员国私人投资者在向发展中国家成员投资时可能遭遇的各种政治风险。

多边投资担保机构承保四种政治风险：货币汇兑险、征收和类似措施险、战争内乱险和政府违约险；
(3)如甲国投资者、A公司和乙国政府同意，A公司可以请求“解决投资争端的国际中心”解决该争端；
(4)多边投资担保机构在向投保人赔付后，应向东道国乙国政府代位求偿，而不是甲国。

5．下列关于国际货币基金组织贷款制度的表述错误的是？（D）
A．国际货币基金组织发放贷款的对象仅仅限于成员国政府，不对私人企业组织贷款。

它只与成员国的财政部、中央银行或类似的财政机构往来
B．基金组织贷款的主要业务是为成员国提供财政援助
C．基金组织贷款的“条件性”所要求的法律程序非常复杂，常常使急需资金的发展中成员国望而却步D．成员国能申请的贷款没有最高限额
6．（C）的主要职能是向发展中国家的私人企业提供贷款或直接投资。

A．国际复兴开发银行
B．国际开发协会
C．国际金融公司
D．国际货币基金组织
7．在项目贷款中，项目主办人一般都专门为该项目的筹资和经营成立一家新的公司，此公司在项目所在国登记注册并且受当地法律的管辖。

贷款人把资金贷给（B）。

A．项目主办人
B．项目公司C．项目主办人和项目公司D．产品购买人
9．欧洲债券一般是在（C）以外的国家的离岸市场上发行的。

A．借款国B．贷款国C．债券面值货币发行国D．保证国
10．有关见索即付担保的特点，下列哪项表述是错误的？（D）
A．见索即付担保是非从属性的独立担保。

担保人承担的义务独立于基础合同，担保人不能以基础合同所产生的抗辩事由对抗受益人
B．在受益人按照担保合同的规定索赔时，保证人必须无条件承担赔付责任
C．在见索即付担保中，担保人对受益人承担无条件的第一位的赔付责任，不享有先诉抗辩权
D．确定赔付责任时，保证人要对基础合同履约情况进行调查，同时要核定受益人所受实际损失的多少
1．下列关于特别提款权的表述正确的是（ABCD）。

A．各会员国可以凭特别提款权向基金组织提用资金，因此，特别提款权可与黄金、外汇一起作为国际储备
B．成员国在基金组织开设特别提款权帐户，作为一种账面资产或记账货币，可用于办理政府间结算
C．特别提款权可用于偿付会员国国际收支逆差
D．特别提款权还可以用以偿还基金组织的贷款，或用于援助、捐赠或作为偿还贷款的担保等等。

3．世界银行的附属机构包括（ABCD）。

A．国际开发协会B．多边投资担保机构C．国际金融公司D．解决投资争端国际中心
4．国际金融机构贷款按照其组织放贷方式，可分为（ABC）。

A．单独贷款B．联合贷款C．银团贷款 D．政府贷款
5．国际贷款依据其贷款人性质的不同，可分为（BCD）。

A．银团贷款B．政府贷款C．国际金融机构贷款D．国际商业银行贷款
6．下列关于国际银团贷款的表述正确的有哪几项？（ABCD）
A．国际银团贷款基本上可以分为直接式银团贷款和间接式银团贷款两种方式
B．在直接式银团贷款方式下，各个贷款银行与借款人直接发生借贷法律关系，仅就各自承诺的贷款份额向借款人负责，相互之间不负连带责任
C．牵头银行受银团其他成员之托，但不披露其代理人的身份，以本人的身份与借款人签订贷款协议的情况下，如果牵头银行违约，借款人也只能对牵头银行行使请求权。

但是如果隐形代理关系被公开或被揭露，借款人即可选择向牵头银行或参与银行要求履行贷款义务
D．国际银团贷款适于一些资金额度大、期限长、风险大、技术性强的借贷交易。

对借款人来说，他可以从多家银行获得贷款，容易筹集到巨额资金
7．关于项目贷款的下列表述中错误的有哪几项？（AD）
A．项目贷款中的贷款人把资金贷给借款人，借款人有权自主决定将资金投入某一项目，偿还贷款的义务由借款人承担
B．项目贷款中，贷款人所看重的是该项目的经营及其所取得的收益，项目的成败对于贷款人是否能收回贷款具有决定性的意义
C．项目贷款中，项目贷款的主办人将原来应由他承担的还债义务，部分地转移到该工程项目上，也就等于把本应由借款人承担的风险部分地转移给贷款人，由借贷双方共同承担项目风险。

D．项目贷款中，以银行或政府提供的信用担保居多。

9．巴塞尔新资本协议的三大支柱是（ABD）。

A．资本充足率B．监管部门监督检查C．《新资本充足率框架征求意见稿》D．市场纪律
D．前者为私人直接投资提供担保；后者承保范围包括直接投资和间接投资。

11．下列哪几项属于国际金融法的调整内容？（ABD）
A．国际借贷关系的法律制度
B．国际证券投资的法律制度C．国际直接投资的法律制度D．跨国银行管制的法律制度
12．关于有限追索权的项目贷款方式，下列哪些表述是正确的？（ABC）
A．在这种项目贷款方式下，贷款人为了减少贷款的风险，要求以贷款项目的收益作为偿还债务来源B．贷款人可以要求与项目有利害关系的第三人提供各种担保
C．在项目实体以外的第三人提供担保后，当项目不能完工或经营失败，项目本身的资产或收益不足以清偿债务时，贷款人就有权向项目主办人和这些担保人追索
D．担保人承担剩余的未清偿贷款金额的全额偿还义务
1．2001年7月，山东某纺织厂为了扩大国际市场，提高产品竞争力，经中国银行山东分行担保，从德国KFG集团租进一套高级亚麻尼生产线。

购买该生产线连同技术专利费共计300万欧元。

双方在租赁合同中约定，租赁期限六年，从第二年开始，每半年支付一次租金，租金包括11次分期支付的价款、贷款利息及租赁手续费等。

租金支付采取产品返销方式。

租赁期满，以100欧元象征性作价方式把设备所有权转归山东某纺织厂。

由于山东某纺织厂圆满完成了租赁合同所约定的义务，最后在六年的祖赁期满后，纺织厂向德国KFG集团象征性地支什了100欧元后，取得了该高级亚麻尼生产线的所有权。

请问：(1)本案例中山东某纺织厂使用此种变相购买的方式称为什么？
(2)本案中的此种方式有何特殊之处?
1．答题要点：(1)本案例中山东某纺织厂使用的方式称为国际融资租赁。

所谓融资租赁，是指由出租方融通资金后，根据承租方的选择，以出租方的名义购买租赁物，并将租赁物出租给承租方的行为。

因此，融资租赁是具有融资、融物双重功能的租赁交易，它涉及出租方、承租方和供货人三方当事人，并由买卖合同、租赁合同等两个以上的合同所构成。

(2)本案的国际融资租赁的特殊之处在于出租人德国KFG集团本身就是高级亚麻尼生产线的生产厂家，它既是出租人又是供货人。

所以合同中约定，在租赁期间届满，承租人交足租金后，纺织厂只需付象征性价格即可取得该套高级亚麻尼生产线的所有权。

第十一章国际税法
2．作为各国税法上对法人或公司的居民身份认定的标准之一，（A）的优点是法律地位明确、易于识别。

但其缺点是往往不能真实地反映法人的实际经营活动场所，并且还可为纳税人避税创造条件。

A．法人注册成立地标准
B．法人实际管理和控制中心所在地标准
C．法人总机构所在地标准
D．法人主要经营活动地标准
3．有关国际重叠征税，下列哪项表述是错误的？（A）
A．国际重叠征税是两个或两个以上国家各依据自己的税收管辖权按同一税种对同一纳税人的同一征税
对象在同一征税期限内同时征税
B．重叠征税主要发生在公司与股东之间
C．国际重叠征税往往被称作经济上的国际重复征税
D．国际重叠征税造成跨国纳税人税负过重，影响国际投资的积极性
4．（C）的目的是为了使来源国的税收优惠收到实效，使国际投资者从来源国的税收优惠政策中得到实
惠。

A．直接抵免法B．间接抵免法C．税收饶让D．全额抵免法
6．经济合作与发展组织《范本》和联合国《范本》在解决法人居民身份冲突时都以（C）为居住国。

A．法人总机构所在国B．法人常设机构所在国C．法人实际控制与管理中心所在国D．法人国籍国
8．下列哪种办法不是用来避免国际重复征税？（C）
A．累进免税法B．直接抵免法C．间接抵免法D．扣除法
9．在国际税法上，对非居民营业所得的征税，目前各国都普遍接受并实行的是（A）。

A．常设机构原则。

B．固定基地原则C．税收分享原则D．财产所在国原则
10．在国际税收实践中，处于优先地位的税收管辖权是（B）。

A．居民税收管辖权
B．来源地税收管辖权C．公民税收管辖权D．居民和公民税收管辖权
1．作为国际税法调整对象的税种包括下列哪几种税？（ABCD）
A．遗产税B．社会保障税C．其他一般财产税D．所得税
2．下列关于国际税法的表述错误的是（CD）。

A．国际税法包括国际法规范B．国际税法包括国内法规范C．国际税法只限于实体法规范D．国际税法只限于冲突法规范
3．纳税人的各项收益与所得从性质上一般划分为下列哪几类？（ABCD）
A．营业所得B．劳务所得C．投资所得D．财产所得
5．非居民在收入来源地国的所得，一般包括（ABCD）。

A．营业所得B．投资所得C．劳务所得D．财产所得
7．关于国际重叠征税与国际重复征税区别的表述正确的是下列哪几项？（BD）
A．国际重叠征税是基于国家间的管辖权冲突；而国际重复征税则是由于国家税制结构导致的
B．两者纳税主体不同，国际重复征税是不同国家对同一纳税人的同一所得两次或多次征税；而国际重叠征税则是不同国家对不同纳税人的同一所得两次或多次征税
C．重叠征税没有国内重复征税，重复征税有国内、国际之分
D．重复征税有时只涉及个人纳税人，而与公司无关；而重叠征税涉及的纳税人中，至少有一个为公司
8．国际避税的方式主要通过（ABCD）避税。

A．纳税主体的跨国移动
B．跨国关联企业转移定价C．跨国关联企业不合理分摊成本
D．利用避税港
9．各国税法上判定自然人的居民身份，主要有下列哪几个标准？（ABCD）A．住所标准
B．居所标准C．居留时间标准D．国籍标准
10．国际通行原则，享受间接抵免必须符合下列哪几项条件？（ABC）
A．享受者为法人股东，而非自然人股东。

B．法人股东须是直接投资者，而非证券投资者
C．该直接投资者必须拥有付出股息的子公司一定数量的股份
D．该直接投资者必须拥有付出股息的子公司的80％以上股份
11．在国际税法实践中，对于常设机构的应税所得的确定，一般采取的方法有（ABCD）。

A．实际联系原则B．引力原则C．独立企业原则D．收入费用分配原则
12．下列哪几项属于用来管制国际避税、逃税的国内法措施？（ABCD）
A．为防止跨国联属企业利用转移定价和不合理分摊成本费用，采用独立竞争原则来对跨国联属企业之间的国际收入与费用进行合理的分配与调整
B．为防止跨国纳税人利用避税港进行逃税、避税，适当延伸和扩大居民税收管辖权范围
C．为防止纳税人通过变更税收居所逃税、避税，要求纳税人的某些行为有事先取得政府同意的义务。

国家对本国居民移居国外的自由加以不同程度的限制
D．通过法律禁止纳税人在避税港设立基地公司
1．甲国A公司在某纳税年度来自本国的应税所得为100万美元，来自乙国的应税所得为50万美元。

假设甲国适用20％的比例税率，乙国一般情况下适用25％的比例税率。

但依乙国有关吸引外资而实行的减免税优惠，对来自乙国的收入适用10％的优惠税率。

如果甲国实行税收饶让抵免制，请问：A公司对于来源于乙国的应税所得需不需要向甲国缴纳所得税款？如果需要的话，应该缴纳的税收为多少？为什么？
1．答案要点：本案中，A公司来源于乙国的应税所得应向甲国缴纳，缴纳的税款为2．5万美元。

解题思路：本案例涉及外国税收饶让抵免制度。

本案例涉及外国税收饶让抵免制度。

所谓税收饶让抵
免，也称税收饶让，是指居住国政府对本国纳税人国外所得因来源国给予税收减免而未缴纳的税款视同已纳税款而给予抵免的制度。

在以抵免法避免国际重复征税时，按照外国税收抵免制度的规定，只有在收入来源国实际交纳的所得税税款，居住国才给予税收抵免。

但是，近几十年来，广大发展中国家为了吸引外资，发展本国经济，纷纷对外来投资实行大量的税收优惠。

然而，跨国纳税人因享受优惠政策而获得减免的税款却由于在来源国未实际缴纳而必须如实向居住国政府纳税。

这样，国际投资者不能从来源国的优惠政策中得到实惠，而来源国却将一笔本可征收的税收拱手让给了居住国国库，而其吸引外来投资的优惠政策却起不到应有的作用。

因此，近几十年来，发展中国家(多为来源国)纷纷要求发达国家(多为居住国)给予税收饶让。

税收饶让抵免已不同于一般的税收抵免，其目的不再是为了避免国际重复征税，而是为了使来源国的税收优惠收到实效，使国际投资者从来源国的税收优惠政策中得到实惠。

因此，税收饶让抵免是一种特殊的抵免制度，它的实行可以使国际投资者和来源国均得到好处。

因而，税收饶让抵免的关键在于居住国(即发达国家)是否同意采取这一特殊制度。