期货基础知识培训

合约名称 报价单位 每日价格最大波动限制 合约交割月份 交易时间 交割日期 交割地点 交割方式
交易单位 最小变动价位
最后交易日
交割等级
交易手续费
交易代码
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商品期货品种条件与期货合 约上市程序
一、商品期货品种条件
1.储藏和保存较长时间不变质 2.品质易于划分，质量可以评价 3.商品可供量较大，不易为少数人控制和垄断 4.买卖者众多 5.价格波动频繁
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期货经纪机构
一、性质（中介组织） 二、职能与作用 三、业务部门及其职能 四、期货经纪机构营业部
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五、商品期货品种 与合约
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商品合约的标准化条款及设 计依据
一、期货合约的概念 由交易所统一制定的规定在将来某一特
定的时间和地点交割一定数量和质量商品的 标准化合约。
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期货合约的主要条款及设计依据
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套期保值交易
套期保值指在期货市场上买入(或卖出)与 现货市场交易方向相反、数量相等的同 种商品的期货合约，进而无论现货供应 市场价格怎样波动，最终都能取得在一 个市场上亏损的同时在另一个市场盈利 的结果，并且亏损额与盈利额大致相等， 从而达到归避风险的目的。
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保证金
有时又称按金。在保证金交易里，买卖 双方只须付一小笔保证金给经纪商即可。 从保证金实质来看，是交易人士经过经 纪商付给商品结算所的一笔资金，并不 计算任何利息，以保证交易人士有能力 支付佣金以及可能出现的亏损。但交易 保证金绝不是买卖期货的订金。
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期货交易：期货交易是在现货交易的基 础上发展起来的、通过在期货交易所买 卖标准化的期货合约而进行的一种有组 织的交易方式。
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二、 期货的特点
1、期货交易的基本特征； 2、期货交易与远期交易的区别； 3、期货市场与现货市场的区别； 4、期货市场与证券市场的区别；
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期货交易的基本特征
合约标准化 交易集中化 双向交易和对冲机制 杠杆机制 每日无负债结算制度
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期货交易与远期交易的区别
交易对象不同 功能作用不同 履约方式不同 信用风险不同 保证金制度不同
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期货市场与现货市场的区别
交易时间不同 交易对象不同 交易目的不同 交易场所与方式不同 结算方式不同
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期货市场与证券市场的区别
基本经济职能不同 交易目的不同 市场结构不同 保证金规定不同
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三、 期货市场的功能和作用
大连商品交易所——大豆、豆粕、玉米、 豆油
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六、 期货交易术语
期货交易：
指买卖双方成交后不即时交割，而 是按契约规定的成交价格、数量， 到约定的交割期限后再履行交割手 续的交易。
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期货合约
指由期货交易所统一制定的、规定 在将来某一特定时间和地点交割一 定数量和质量商品的标准化合约。 它是期货交易的对象。
期货市场的两大功能： 1、发现价格； 2、规避风险；
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期货市场在宏观经济中的作用：
提供分散、转移价格风险的工具，有助于 稳定国民经济。
为政府制订宏观经济政策提供参考依据。 促进本国经济的国际化 有助于市场经济体系的建立与完善。
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期货市场在微观经济中的作用：
锁定生产成本，实现预期利润 利用期货价格信号，组织安排现货生产 期货市场拓展现货销售和采购渠道 期货市场促使企业关注产品质量问题
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利多消息
导致市场行情上升的新闻。
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利空消息
二、期货合约的上市程序
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国际主要期货品种和期货合约
一、国际主要期货品种和期货合约
商品期货
百度文库
农产品期货 林产品期货 畜产品期货 有色金属期货 能源期货
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二、国内商品期货品种和期货合约 现有三家期货交易所，11个品种实际上市
交易
上海期货交易所——铜、铝、天然橡胶、 燃料油
（钢材）
郑州商品交易所——小麦、棉花、白糖
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四、 期货市场组织结构
期货市场的组织结构由三部份组成： 提供集中交易场所的期货交易所、提供 结算服务的结算机构和提供代理交易的 期货经纪公司
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期货交易所
性质（非营利性） 组织形式（会员制和公司制）
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期货结算机构
期货结算机构的产生 期货结算机构的组织方式 期货市场的结算体系 结算机构的作用
某商品当前最高申报买入价。
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卖价
某商品当前最低申报卖出价。
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价差
两个相关联市场或商品间的价格差异。
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涨跌幅
某商品当日收盘价与昨日结算价之间的 价差。
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涨停板额
某商品当日可输入的最高限价(等于昨结 算价+最大变动幅度)。
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跌停板额
某商品当日可输入的最低限价(等于昨结 算价—最大变幅)
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成交量
指某一时间内买进或卖出的商品期货合 约数量，通常为一个交易日的成交合约 数。
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持仓量
尚未经相反的期货或期权合约相对冲， 也未进行实货交割或履行期权合约的某 种商品期货或期权合约，也叫空盘量。
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开仓量
每一笔成交量中新开仓的数量。
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平仓量
每一笔成交量中平仓的数量。
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买价
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上市品种
指期货合约交易的标的物，如合约所代 表的玉米、铜、石油等。目前，我国上 市品种主要有燃料油、铜、铝、大豆、 豆粕、玉米、小麦和天然橡胶。
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开盘价
某期货合约在当天的第一笔成交价。
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收盘价
某期货合约在当天的最后一笔成交价。
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结算价
某期货合约在当天的所有成交合约的加 权平均价。
期货基础知识 培训
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1、期货的产生和定义； 2、期货的特点； 3、期货交易的功能与作用； 4、期货市场的组织结构； 5、期货交易品种介绍； 6、期货交易术语；
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一、 期货市场的产生和期货交易的定义
期货市场最早萌芽于欧洲，特别是英、 法两国的交易规模相对较大。
1848年，芝加哥期货交易所问世。 1865年推出了标准化合约。 1874年，芝加哥商业交易所产生 1876年，伦敦金属交易所产生 1885年，法国期货市场产生
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开仓
在期货交易中通常有两种操作方式，一 种是看涨行情做多头（买方），另一种 是看跌行情做空头（卖方）。无论是做 多或做空，下单买卖就称之为“开仓”
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平仓
买入后卖出， 或卖出后买入结算原先所 做的新单。
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逐日盯市制度
是指结算部门在每日闭市后计算、检查 保证金账户余额，通过适时发出追加保 证金通知，使保证金余额维持在一定水 平之上，防止负债现象发生的结算制度。