现金流量及其构成(PPT 48页)

指企业在筹集资金等财务活动过程中发生的费用，包括生产经营 期间发生的利息净支出、汇兑净损失、银行手续费、为筹集资金 所发生的其它费用。
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销售税金及附加
消费税、营业税、资源税、城市 维护建设税及教育费附加
销
折旧、摊销费
售
收
总成本费用
利息支出
入
外购原材料、燃料、
经
动力费
营
成
工资及福利费
本
修理费
利润总额
总成本费用＝生产成本+销售费用+财务费用+管理费用
2）按经济性质分为九类： ①外购材料； ②外购燃料；③外购动力； ④工资及福利费；⑤折旧费； ⑥摊销费； ⑦利息支出； ⑧修理费； ⑨其他费用。 总成本费用＝ ①＋②＋…＋⑨
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以成本项目分类
生 产 成
总本
成
本
费 用期
间 费 用
直接费用 制造费用 销售费用 管理费用 财务费用
三、销售收入
销售收入是企业生产经营阶段的主要 收入来源，是企业向社会出售商品或提供 劳务的货币收入。
销售收入＝产品销售量×价格 或 销售收入＝∑(产品销售量i×价格i)
➢ 平均年限法 ➢双倍余额递减法
➢年数总和法
年折旧率 i 100% 15
D1
(12000
500)
5 15
3833
4
D2
(12000
500) 15
3067
3
D3
(12000
500) 15
2300
2
D4
(12000
500) 15
1533
1
D5
(12000
500) 15
767
36
（2）摊销费的计算
1）长期负债：包括长期借款、应付长期债券和融资租赁 长期应付款项等。
2）短期负债：短期借款、应付账款等。
注意：国家规定了自有资金最低数额与比例、资本金筹集到位 期限和不得随意抽走的规定。
无形资产不能超过注册资本金的20%；
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投资来源
自有资金
负 债资金 资金来源
投资 资金使用
流动资产 固定资产 无形资产 递延资产
王同学建议开一个面向中老年人的连锁加盟浴 室。她胸有成竹地讲：“我经过仔细观察，这几 年人们住房条件改善，洗澡也不难。可是老年人 的洗澡仍是一个社会难题。老人特别是有病老人， 自己单独洗澡有困难，小辈甚至钟点工、保姆不 会耐心负责帮助老人洗澡，有的老人一提洗澡就 发愁。”
4
可行性研究
一周后，五位同学又聚在一起开会，王同学向 大家汇报了情况：托乐嘉小区共有4000户，60 岁以上老人1800人，调查问询时，老人和小辈都 表示支持办浴室，并提出两点建议：
思考题：王同学提供的方案可行吗？他
们的估算能作为决策依据吗？
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第一节 现金流量的概念
一、基本概念 1. 现金流出：相对某个系统，指在某一时点上流出
系统的资金或货币量，如投资、成本费用等。 2. 现金流入：相对一个系统，指在某一时点上流入
系统的资金或货币量，如营业收入等。 3.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出
时间 t
注意：若无特别说明
•时间单位均为年； • 投资一般发生在年初 •销售收入、经营成本及残值回 收等发生在年末
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2.现金流量图（续）
280 280 280
180
100
80
0
1
60
2 80
3
4
5
6 时间（年）
80
80 120 70
200
➢现金流量图的几种简略画法
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第二节 现金流量的构成
❖投资 ❖销售收入
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② 年数总和法
主要特点：折旧基数不变，年折旧率递减
年折旧率
折旧年限 固定资产已使用年限 折旧年限 （折旧年限 1） 2
100%
年折旧额 (固定资产原值 期末残值) 年折旧率
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例 一台设备原值12000元，预计使用年限为5 年，寿命终了时净残值收入预计为500元，计算 设备年折旧额。
客户心理因素
使用时较安全 使用时有心理恐 惧，怕不安全
其他优缺点
燃气管道普及，安装方便 温度任意调整，水量不限 热水供应稳定，不受时间
限制 通风环境要好
用热水量不受限制 温度调整随意 如遇停电会影响正常使用
太阳能装置
6
最低
使用时最安全
用水量不能太大 阴天雨季，供热水有困难
6
1）预计投资费用12万： ① 购买（或租用）淋浴设备、燃气报警装置、 床、椅子、空调以及设备安装费用等 ② 连锁品牌加盟费。 ③ 开办费（筹建期的工资、办公费、培训费、 印刷费、差旅费、注册登记费） ④ 预备费用
指销售商品过程中发生的费用，包括由企业承担的运输费、装卸 费、包装费、保险费差旅费、广告费以及专设销售机构的人员工 资及福利费、折旧费和其它费用
指企业行政管理部门为管理和组织经营活动所发生的各项费用， 包括管理部门人员工资和福利费、折旧费、修理费、物料消耗、 办公费、差旅费、保险费、工会经费、职工教育经费、技术开放 费、咨询费、诉讼费、房产税、车船税、土地使用税、无形资产 摊销、开办费摊销、业务招待费及其它管理费用。
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2）工作量法：对于某些专业设备或交通运输车辆的折旧，
是以固定资产完成的工作量（行驶里程、工作小时、工作台班、 产品数量等）为单位计算折旧额：
单位工作量折旧额
固定资产原值 固定资产净残值 预计使用期限内可以完 成的工作量
年折旧额 单位工作量折旧额 年实际完成工作量
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年折旧率
年折旧额 固定资产原值
流动资产产
2
销售税金及附加
消费税、营业税、资源税、城市 维护建设税及教育费附加
销
折旧、摊销费
售
收
总成本费用
利息支出
入
外购原材料、燃料、
经
动力费
营
成
工资及福利费
本
修理费
利润总额
其它费用 税后利润
所得税
盈余公积金 应付利润
未分配利3润
案例：连锁加盟老年浴室项目
来自南航三、四、五、七、八院的五名同学参加 学校组织的大学生创业计划。
现金流出
200 60 80 80
80 120 70
净现金流量
-200 40 200 200 200
60
10
项目寿命周期：建设期＋试产期＋达产期+稳产
期+衰退期+回收处理阶段
10
2.现金流量图
现金流量 150
现金流入
时点，表示这一年的年 末，下一年的年初
现金流出
01 200
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现金流量的 大小及方向
成本费用 税金 利润
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一、投资
➢广义投资:人们的一种有目的的经济行为， 即以一定的资源（资金、人力、技术和信息 等）投入某项计划，以获取所期望的报酬。
主要包括生产性投资和非生产性投资
➢狭义投资是指人们在社会经济活动中为实现 某种预定生产、经营目标而预先垫付的资金。
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投资的构成及形成的资产
固定资产投资
固定资产净值 = 固定资产原值 - 累计折旧额 期末残（余）值：寿命期末的固定资产残余价值（现金流入）
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投资来源
自有资金 投资者缴付的出资额(包括资本金和资本溢价)。
包括：新增资本金、资本公积金、提取的折旧费与
摊销费以及未分配的税后利润等。 负债资金
银行和非银行金融机构的贷款及发行债券收入等。
① 在退休者中聘请1-2位医务工作者，将洗澡、 推拿、按摩、医务咨询结合起来，更受欢迎。
② 注意设备的采购，确保老人安全问题。
实质上问题转变为： 如何比较不同老年浴室项目方案的投资、成
本以及收益问题
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淋浴设备：燃气式、电热水器式、太阳能式
因素
项目
燃气设置
电热水器
价格 （万元）
3
5
使用 成本
较高
最高
30
二、成本费用
（1）固定资产折旧的计算
为保证国家正常的税收来源，防止企业多 提和快提折旧费，现行财务制度对折旧方法 和折旧年限均有明确规定。将企业的固定资 产分为3大部分，22类，对各类固定资产折 旧年限规定了最高限和最低限。
折旧计算方法主要包括平均年限法、工作 量法、加速折旧法等,其中加速折旧法包括双 倍剩额递减法和年数总和法。
2）预计每年经营成本4万： 含支付燃气与水电费、员工工资与福利、维修费、
房租等。
3）预计每年营业收入8万。
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老年浴室净收益估算表 （单位：万元）
年份 项目
投资
1 2 34 5 12
经营成本
4 44 4
营业收入
8 88 8
净现金流量？？ -12 4 4 4 4
累计净现金流量 -12 -8 -4 0 4
手段，把以前发生的一次性支出在生产经营期中进行 分摊。以核算。
它们属于总成本费用，可以影响当年应缴纳的所得税 和可分配利润。
② 利息支出（不属于现金流量） 对于企业来说是实际的现金流出。但在评价项目全部
投资效果时，不考虑资金来源问题。同时，利息不属 于经常性支出。
在工程经济分析中，为计算于分析方便，通常把经营 成本作为一个单独的现金流出项；如果分析中需要考 虑借贷利息支出，则另列一个现金流出项。
100%
1
预计净残值率 折旧年限
3） 加速折旧法
① 双倍余额递减法：折旧额计算不考虑固定资产净残值，
用年初固定资产净值（固定资产价值余额）乘以直线折旧率 的2倍，特点是年折旧率不变，年折旧额递减。