中信证券承销业务介绍

《亚洲金融》杂 志 2009年、2008年、2007年荣膺中国“最佳经纪行” 2008年、2007年荣膺中国“最佳股权融资行” 2009年、2008年、2007年荣膺中国“最佳债权融资 行” 2010年、2009年荣膺中国“最佳股权融资行” 2009年荣膺中国“最佳经纪行” 2008年荣膺中国“最佳债权融资行”
2nd
20% 15% 10% 5% 0%
2001
2002
2003
2004
2006
2007
2008
2009
2010
2011
总募集资金额（亿元）
市场份额(%)
数据、排名来源：中信证券、Wind
总募集资金额（亿元）
注：该数据含中信证券债券类全产品
市场份额（%）
数据、排名来源：中信证券、Wind
经纪业务表现
债券融资业务表现
30% 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0
1st
1st 6th 6th 2nd
2nd 1st
1st 2nd
1st 1st 3rd 1st 1st 1st
1st 1st
1st 1st
30%
25%
25%
20% 15% 10% 5% 0% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
2010年境内证券公司净利润排名*
亿元人民币
500
400 300 200 100 0
数据来源：中国证券业协会，截至2010-12-31
数据来源：中国证券业协会

2011年排名尚未公布，中信证券2011年净利润125亿元，约占全行业净利润的 7 三分之一；H股增发后公司净资产为865亿元。
1.5 卓越的市场声誉


截至2011年底境 内外营业部：153 个，重点覆盖国 内沿海发达地 区。
2007-2011新财富最佳销售服务团队之一
中信证券交易量名列前茅
亿元人民币
基金公司 保险公司、财务公司 信托公司、银行 QFII、境外战略投资者 证券媒体、资深专家
注：交易量总金额包含下属子公司 数据来源：中国证券业协会
2006年 定向增发 1999年 增资改制
净资产 约33亿元
2003年 公开发行上市
净资产 约52亿元
净资产 约125亿元
1995年 发起设立
净资产 约11亿元
百度文库
10
1.6 全面的竞争优势——卓越的创新能力
•
中信证券在股票承销、债券承销、跨境并购、REITs等业务中积极创新，并获得了首批开展融资融券、期货IB业务的资格
市场价值 业内第一
锐意进取
业务综合实力 业内第一
2003年 公开发行上市 大项目战略 大网络战略
2007年 公募增 发 国际业务 买方业务
2010年 国际战略联 盟 管理水平 国际化 买方业务
1995年 发起设立
5
2,000
1.3 领先、积极的业务表现
股权融资业务表现
亿元人民币 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 亿元人民币
泰康人 寿次级 定期 债 务托管 和交易
利率互换 履约保障 交易模式
安哥 拉项 目
苏宁电器 跨境控股 收购日本 LAOX 株式会社
REITs
杭州联 合农村 商业银 行 次级债 券
潍柴动力 吸收合并 湘火炬
中信 国安 中期 票据
期货 IB 业务 大连港 H to A
中国银行 可转债
融资融 券 淮南矿 业 私募结 构化 汇丰 融资 银行 香港 发行 人民 币债
《中国证券报》 荣获“2010年度金牛分析师”证券公司综合实力奖第 一名 荣获“2008年度上市公司金牛奖”百强榜第一名； 《上海证券报》 荣获“第三届中国最佳投行”的“2008年最佳大型项目 团队”
《国际融资评论亚洲》杂 志 2009、2008、2007年度获评”中国最佳债权融资 行”
《亚洲金融》杂志 2010年度荣膺”中国最佳债券融资行”
经纪业务
• 遍布全球的股票 分销网络 • 广泛的国际客户 群体 •与花旗集团
签订长期业 务合作协议
•2011年10月6 日，中信证券 •2010年与东方 在香港联合交 汇理银行建立 易所主板挂牌 战略合作关 上市并开始交 系，致力共同 易 建立一个领先 的全球证券经 纪业务平台及 亚太地区的投 资银行
以客户为导向的服务理念
客 户 的 需 求
中 信 证 券 的 服 务
首屈一指的投行业务 强大的研究咨询能力 高素质的销售团队 完备高效的后台支持
12
1.6 全面的竞争优势——强大的研究实力
超过80名证券分析师跟踪约400家在中国大陆或香港上市的公司 9个研究领域排名第一
#1
双语研究报告可服务全球投资者
1st
1st
600 500 400
1st 1st 3st 2st
1st
300
200 100 0 2005 2006
2006
2007
2008
2009 市场份额(%)
2007
2008
2009
2010
交易量金额(亿元） 注:经纪业务包括股票和基金，交易量金额含下属子公司。
资产规模（亿元）
数据、排名来源：中信证券
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二、中信IPO业务竞争优势
中信证券IPO业务竞争优势
1.对大型企业IPO项目卓越的承销能力

2007年至2010年，中信证券独立或共同承销了对A股市场举足轻重的大型公司 如中国石油IPO 工商银行IPO 中国银行IPO 农业银行IPO 中国平安IPO 中国铁建IPO 中国中冶IPO 保利地产IPO 昊华能源IPO ……
《证券市场周刊》杂志 2010年，2009年、2008年、2007年中信证券 研究部在《证券市场周刊》卖方分析师水晶 球奖评选中，连续荣膺本土金牌研究团队以 及最具影响力研究机构奖项。其中在研究领 域， 2010年获11个第一名，2009年获10个第一 名，2008年获13个第一名；2007年获12个第 一名；
8
1.6 全面的竞争优势——强大的集团背景
投资控股业务
（金融业务） 非金融业务
房地产与基础设施业
工程承包业 资源业 信息产业
•中国最大的信托 公司 •提供多种信托服 务和产品 •关注信托资产管 理和投资管理业 务 境外私人股 权基金和管 理 •中国第七大银行 •总资产超过 7,000亿人民币 •中国第二家在香 港和上海同步IPO 上市的商业银行 •中国第一家通 过公开发行上市 的证券公司 •中国最大且综 合能力最强的证 券公司 •中国第一家中英 合资人寿保险公司 •产品涉及保障、 储蓄、投资、养老 及医疗等诸多领域 •为非金融资产 提供托管服务 •收购和保管非 不良资产
宏观经济 建筑工程 传播与文化 农林牧渔
#1
银行 汽车和零部 件 家电
#1
#1
#1
#1
#1
#1
#1
电力、煤气及水等公用事业 社会服务业
拥有排名第一最多的研究团队
中信证券 申银万国 国金证券 国信证券 兴业证券 国泰君安 中金公司 长江证券
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
研究团队所获荣誉
2006-2011 本土最佳研究团队 最佳分析师
2007-2011 本土金牌研究团队 最具影响力研究机构
2011 综合研究实力奖 第一名
数据来源：新财富2011年最佳分析师评比
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1.6 全面的竞争优势——迅速推进的全球化
背靠广阔的中国市场，将目前在国内各项业务上的优势拓展到海外市场
股票承销 产业基金 债券承销 销售交易 并购重组 研究 结构融资 衍生品 及自营 资产管理 直接投资 创新业务
《资产》杂志 《亚洲货币》杂志 中信证券主承销之汇丰银行香港人民币债券荣膺 2010年度“亚太区最佳债券发行项目” 《银行家》杂 志 荣获2010年度“中国债券融资行”
《证券时报》
2011年获选“最具影响力投行、主板最佳投行、最佳 再融资投行、最佳并购重组投行、最佳债券承销投行、 最佳IPO项目（农业银行IPO）、最具创新项目（大连 港IPO）
制造业
商贸及服务业
中证期货
9
1.6 全面的竞争优势——雄厚的资本实力
无可比拟的资本优势，净资产国内同业多年蝉联第一
800 700 600 500 400 300 200 100 0
亿元 人民 币
风险承担能力 金融创新能力
2007年 公募增发
净资产 约463亿元
2011年 H股增发
净资产预计 约825亿元
中信证券IPO业务简介
企业发展融资业务线
二O一二年七月
目录
一、整体实力介绍
二、IPO业务竞争优势介绍 三、IPO业务的操作流程
、
一、整体实力介绍
1.1 公司概况
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）成立于1995 年10月，总部位于深圳市。2003年1月，公司在上海证券交易所 挂牌上市交易。公司的第一大股东为中国中信集团公司。 中信证券是国内资产规模最大的证券公司。截至2011年底，中 信证券共控股6家子公司：中信金通证券有限责任公司、中信万 通证券有限责任公司、华夏基金管理有限公司、中证期货有限公 司、金石投资有限公司和中信证券国际有限公司。截至2011年 底，中信证券在境内外合计拥有153家证券营业部、22家期货营 业部及8家海外分支营业部。公司净资产约825亿元。 公司股票承销、债券承销、股票销售交易、债券销售交易、经 纪业务、基金管理、研究和资产证券化等业务常年保持行业领先 的市场地位。 2011年，中信证券被《亚洲金融》杂志评为“最佳股权融资 行”、“最佳债券融资行”；被《财资》杂志评为“中国最佳债 券融资行”；被《证券时报》评为“最具影响力投行”、“债券 最佳投行”；连续六年被《新财富》评为“本土最佳研究团 队”。
中国中 冶IPO 先 A后 H
进出 口银 行香 港发 行 人民 币债 诸城 中小 企业 集合 票据
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1.6 全面的竞争优势——庞大的销售网络
市场第一的销售网络

2011 年中信证券国内合并经纪业务市场份额 5.5%，位居市场第一 通过中信证券国际将中信证券业务范围拓展至 境外，形成境内外协同服务平台，与里昂证券 达成战略合作协议 共有零售客户超过 300万个，超过200个大型机 构客户
营业收入、净利润规模
309 278 220 177 124 73 24 90 113
639 56 125
516
552
616
75
30
2006
2007
2008
2009
2010
2011-H1
数据来源：中信证券年报及半年报
营业收入
净利润
数据来源：中信证券年报及半年 报
2010年境内证券公司净资产排名*
亿元人民币 800 700 600 120 100 80 60 40 20 0
《新财富》杂志 2009年荣膺“中小企业板优秀保荐机构” 2010年，2009年，2008年，2007年，2006年中信 2006年-2008年荣膺 “中小企业板最佳保荐机构 ” 证券研究部五次蝉联“本土最佳研究团队 ”第一 及“中小企业板优秀保荐机构” 名 2010年获评“大项目业务能力最佳投行”第一名 2010年获评“最佳销售服务团队”第一名 2010年获评“本土最佳投行团队”第二名； 2010年荣膺“最佳投行奖” 2009年、2008年获评“本土最佳投行团队”第一名
4
1.2 战略与发展
为企业提供全面、专业服务，与客户共同成长 2011年 探索实践新商业模式 H股挂牌上市并交易 巩固卖方优势 发展资本中介 深化国际布局
首家公开发行 的证券公司
诚信稳健
专注于 中国业务 的国际一流 投资银行
净资产 业内第一
首批创新试点 的证券公司 首家合作发布 基准性、投资性 指数的证券公司
亿元人民币 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0
资产管理业务表现
1st 1st
8.80% 8.60% 8.40% 8.20% 8.00% 7.80% 7.60% 7.40% 7.20% 2010 亿元人民币
中信证券IPO业务竞争优势
注：资产规模为截至各年末的资产市值
数据来源：中信证券
6
1.4 稳健的财务实力
总资产、净资产规模
亿元人民币 2500 2000 1500 1000 500 0 2005.12.31 总资产 2006.12.31 净资产 2007.12.31 2008.12.31 2009.12.31 2010.12.31 2011.06.30 203 1897 1369 2068 1532 1318 704 350 300 250 200 150 677 100 50 0 2005 9 4 58 亿元人民币