机器设备评估方法研究

机器设备评估方法研究

发表时间：2009-05-22T13:47:53.810Z 来源：作者：黄忠伟

[导读] 机器设备评估当中的很多问题都无法用精确的理论解决。

摘要：根据目前针对机器设备贬值率α的研究现状，进行深入研究，发现在贬值率α计算方法上存在着很大的随意性，论文分析了目前采用的观察法、年限法存在的问题，提出了比较科学、操作性强并能获得业内人士认可的用精度指数计算实体性贬值率的方法；同时分析了功能性贬值、经济性贬值在评估实务中应用的局限性，并对三种贬值因素的重新组合进行了研究，使评估值更能接近公允价值。关键词：机器设备评估实体性贬值率贬值率α 精度指数

中图分类号：F406.4

1 问题的提出

目前，机器设备评估当中的很多问题都无法用精确的理论解决。这是由于所评估机器设备的固有特性和缺乏使人信服的评估方法与技术的结果。对一个项目的评估(假设前提、评估目的、评估基准日等评估内容相同的情况下)，不同的机构会有不同的评估结果；同一机构的不同人员操作会有不同的结果；一个评估人员所依据的资料，在不同的时期对事务的判断方式不同也会有不同的结果。一般认为，由不同评估机构出具评估结果的差异在10%左右是尚可接受的，而差异在5%以内则是相对精确的。怎样设计一种科学的方法，准确地、而不是主观臆断地评判资产评估结果，使评估价值不存在高估和低估现象，这个问题一直是国际资产评估界研究的主要课题，在我国该问题虽一直为资产评估界关注，却缺乏有效解决方法。较普遍的观点认为，我国对机器设备进行的评估存在系统性的高估现象，但却不能出具有较强说服力的论据。所以对机器设备评估的技术与方法的研究是解决评估结果更接近公允价值的关键。对我国的证券市场的健康成长，保护普通股民的利益，保证国家税收和金融系统的安全，都具有重大的现实意义。

机器设备的评估方法分为三种即市场法、成本法和收益法。在评估实务中，主要应用成本法。市场法和收益法很少使用，虽然这与我国目前所处的市场经济的发展阶段有关，但与对机器设备评估方法与评估技术的研究落后有重大关系[1]。张雄飞提出成本途径评估机器设备三种贬值率的组合方法[2]。常石鸣、常石力讨论了如何合理确定机器设备经济寿命，并对模具贬值率的确定给出了具体的算法[3]。从以上文献可以看出，涉及现行机器设备评估方法的并不多，主要对资产评估目的、价格、价值类型、现行理论与方法中存在的一些缺陷，不具有可操作性，也缺乏有深度的讨论。

2 机器设备评估方法分析

2.1 成本法是机器设备评估最常用的方法。成本法是从成本的角度来衡量资产的价值，它首先估算与评估对象完全相同或功能相同的全新资产的成本。如果被评估对象是一台全新的设备或一个全新的工厂，则被评估对象的价值为它的重置成本。根据替代性原则，在进行资产交易时，购买者所愿意支付的价格不会超过按市场标准重新购置或构建该项资产所付出的成本。如果被评估资产已经使用过，则应该从重置成本中扣减在使用进程中的自然磨损、技术进步或外部经济环境导致的各种贬值。因此，成本法是通过估算被评估资产的重置成本和资产实体性贬值、功能性贬值、经济性贬值，将重置成本扣减各种贬值作为资产评估价值的一种方法。机器设备评估成本法的计算公式为：

P=RC-DP-DF-DE

式中：P——评估值

RC——重置成本

DP——实体性贬值

DF——功能性贬值

DE——经济性贬值

设备实体性贬值与重置成本之比称为实体性贬值率，用αp表示；功能性贬值、经济性贬值与重置成本之比称为功能性贬值率和经济性贬值率，分别用αF和αE表示。因此以上公式可写成：

P＝RC－RC×αP－RC×αF－RC×αE

=RC×［1－（αP＋αF＋αE）］

公式中的（αP＋αF＋αE）称为总贬值率或综合贬值率，用α表示。因此有：P=RC×（1－α）

在评估中，通常将（1－α）称为成新率，用β表示。上述公式也可写成为：P=RC×β 2.1.1 实体性贬值。资产的实体性贬值也称有形损耗，是指资产由于使用及自然力的作用导致的资产物理性损耗或下降而引起的资产价值损失。

2.1.2 功能性贬值。资产的功能性贬值是指由于技术进步引起的资产功能相对落后而造成的资产价值损失。它包括由于新工艺、新材料和新技术的采用，而使原有资产的建造成本超过现行建造成本的超支额，以及原有资产超过体现技术进步的同类资产的运营成本的超支额。

2.1.3 经济性贬值。资产的经济性贬值是指由于外部条件的变化引起资产闲置、收益下降等造成的资产价值损失。使用成本法评估机器设备的核心问题有两个方面：一是正确估算重置成本；二是合理确定各种贬值的因素，并量化贬值。机器设备的重置成本包括购置或建造设备所发生的必要的、合理的直接成本费用、间接成本费用和因资金占用所发生的资金成本。设备的直接成本一般包括：设备净价、运杂费、安装费、基础费及其它合理成本，对于进口设备，还包括进口关税、银行手续费等其它费用。；间接成本通常指为购置、建造设备而发生的各种管理费用、总体设计制图费用、工程监理费、资金成本以及人员培训费、保险费等。

2.2 实体性贬值计算方法分析

2.2.1 观察法实体性贬值主要分析的指标有:设备的现时技术状态；设备的实际已使用年限；设备的正常负荷率及原始制造质量；设备的维修保养及设备大修、技改情况；设备重大故障经历；设备工作环境和条件；设备的外观和完整性等。这种评估方法在评估实务中经常用到，主要通过机电设备工程师来完成。主要优点是简单、可操作，评估速度快；缺点是主观随意性太大，不具备较强的说服力。

2.2.2 年限法年限法是从使用寿命的的角度来估算贬值，也称寿命比率法。

αP=已使用年限÷（已使用年限＋尚可使用年限）

尚可使用年限的确定多数用额定使用寿命减去已使用寿命的办法，这在评估中会带来很多困惑，比如在一些企业里，有的机器设备已使用年限已经远远大于额定使用年限，但设备仍然在使用，其自身的精度和加工产品的精度和一般的新设备区别不大，也没有进行过大修理，不能用修复费用法，这种情况下确定评估值就相当困难，评估实务中也很难使用。

2.2.3 修复费用法修复费用法是假设设备所发生的实体性损耗是可以补偿的，则设备的实体性贬值就应该等于用补偿实体性损耗所发生的费用。但要注意区分可补偿性损耗和不可补偿性损耗。对不可补偿性的损耗依然使用年限法和观察法。上述问题依然存在。

3 机器设备评估贬值率α研究

3.1 实体性贬值计算机器设备质量的优劣主要表现在技术性能和精度上，在一定程度上反映了设备的综合技术状态。利用精度指数的计算该设备的贬值率α，然后确定评估价值。精度指数T是评价机器设备有形磨损造成各部件之间相互位置变动的一个重要数据，设备的精度指数T值越小，说明其精度越高。精度指数T中的几何精度是设备在静态时的径向跳动、主轴的平行度、轴向窜动、床头和床尾的等高度等，工作精度是指设备工作时的刚度、热变形及震动、以及加工零件的平面度、圆度等。精度指数的评价方法是在机床精度检查中运用数理统计方法求得的，可以用于设备评估，根据实践经验：当T≤0.5时，可作为新设备验收条件之一；当T≤1时，可作为大修和重点大修理后的验收标准；当1＜T≤2时，设备仍可继续使用，但需注意调整；

当2＜T≤2.5时，设备需要重点修理或大修；

当T＞3时，设备需要大修或更新。

设备精度指数包括几何精度和工作精度。几何精度是指设备在不运转时部件间相互位置精度和主要零件的形状精度、位置精度。工作精度是设备在动态条件下对共建进行加工时所反映出来的设备精度。其精度指数可用下面的公式计算而得：T——精度指数

Tp——设备的单项实测值

Ts——设备的单项允许值

n——实测项目

3.2 不同情况下机器设备贬值率α的计算成本法是资产评估的三大途径之一，也是机器设备评估中常用的方法，在机器设备的评估中，如果能得到设备的实体性贬值、经济性贬值和功能性贬值的具体数值，就容易估算机器设备的评估价值，但在很多情况下，可以通过估算贬值率α，再估算评估值，这就涉及两种或三种贬值率如何组合的问题。比如与贬值率组合有关的多种贬值率同时存在时每种贬值率是多少？每种贬值率是相对什么价值而言的，它的基数是多少等等。

由于存在着时间性差异，这就说明我们以前使用的公式P＝RC－RC×αP－RC×αF－RC×αE即RC×［1－（αP＋αF＋αE）］存在着争议。在美国资产评估师协会出版的教材中解释说:“所有对陈旧过时的考虑都可以相加，如果工艺性贬值过时16.7%，功能性贬值过时12.5%，经济性贬值过时10%，三者相加是39.2%，这39.2%都必须加到物质的贬值中去，以便确定价值的总损失”，也就是说，此时的综合成新率为各种贬值率α之和(即α=αP＋αF＋αE=39.2% )[4]。

第一种：两个或三个贬值因素α的加法意味着在评估值的计算中，它同时与一个基数有关，所以加法应使用于两个或更多的贬值因素同时存在的情况。

第二种：当评估值的算法中有两个因素α的乘法时，意味着后面的贬值因素是前面的因素与基数相关，所以它应使用于两个或更多贬值因素顺序发生于不同时间的情况。

①在当初购买时具有先进水平，购入后的一段相当长的时间内得到充分利用，在评估基准日，具有类似性能的型号设备已经出现在市场上，预测该设备将作为经济负荷时的备用设备，这种情况下，机器的续用公允市场价值为: P=Po × [ 1-(αP +αF )] ×(1-αE)

②某设备，在购买时不是最新产品，但对运营是有用的，购入后得到充分利用，在评估基准日，预计该机器将以低于额定的能力运转。在这种情况下，机器的续用公允市场价值为:P=Ppc × (1-αP) ×(1-αE)

=Po×(1-αP) ×(1-αF)×(1-αE)

Ppc:现时购买价格加安装调试费等(重置全新成本)，其中，包括了功能性贬值。③某设备，在购买时不是最新型号，而且在现在市场上是供大于求的品种，在评估时已用了一段时间。在这种情况下，该机器的续用公允市场价值应为:

P=Ppc×(1-αP )

= PO×(1-(αF +αE)] ×(1-αP)

Ppc:现时购买价格加安装调试费等(重置全新成本)，其中，包括了功能性贬值和经济性贬值。

4 总结

论文从机器设备评估的重置成本、实体性贬值、功能性贬值、经济性贬值及其相互关系到具体方法在机器设备评估业务中的运用，均做了较深入的分析，指出了其中存在的不足与错误，提出了较为完整的改正措施。本文的主要研究结果为:①机器设备评估的实体性贬值，提出了比较科学、操作性强的用精度指数计算贬值率的方法，使这种评估技术简单、实用结果准确、说服力强。②对重置成本与三种贬值因素的关系及重新组合进行了研究。

参考文献：

[1]全国注册资产评估师考试用书编写组.机电设备评估基础 [M].北京:经济科学出版社.2008.4.

[2] 张雄飞.成本途径评估机器设备三种贬值率的组合方法[J].北京:中国资产评估.2001.3.

[3] 常石鸣. 常石力.机器设备成新率系统评估理论[J].北京:社会审计.2000.3.

[4] 周淑敏.汤究达译.美国评估行业统一操作规范[M].北京: 经济科学出版社.2000.9.