CMAP1-1对外财务报告决策讲义

对外财务报告决策
管理会计人员必须理解四张对外财务报表：资产负债表、利润表、所有者权益变动表和现金流量表，以及这些表所涵盖的概念。

四张财务报表所隐含的概念包括：
1.确认、计量、记录和报告
2.理解美国公认会计原则（GAAP）与国际财务报告准则（IFRS）之间的主要差异。

本章内容包括：财务报表，资产和负债的计量，所得税，租赁，股权交易，收入和费用的确认，收益的记录和计量，以及美国公认会计原则（GAAP）与国际财务报告准则（IFRS）之间的差异。

Topic 1财务报表
证券交易委员会要求所有上市公司披露这四张报表，包括：
1.反映公司经营活动成果的利润表。

2.反映所有者投资、对股东的利润分配和公司留存利润的股东权益变动表。

3.反映公司期末财务状况的资产负债表。

4.反映公司当期的现金收款、现金付款，以及公司经营活动、投资活动和筹资活动对现金影响的现金流量表。

大多数公司通常会提供前一年的财务报表信息，以便于和本年信息进行对比。

例如，利润表和现金流量表通常会列示三年的结果。

利润表，又称损益表（P&L），反映某一特定时期（如，一个季度或者一个会计年度）公司经营活动的成果。

利润表用来衡量公司的盈利能力、偿债能力和投资价值。

与其他表一起，它能够帮助评估未来现金流量的金额、发生时间和不确定性。

收益和其他综合收益
在利润表中报告的财务报表要素是：收入、费用、利得和损失。

财务会计准则委员会（FASB）制定的会计准则公告（ASC）第220号—《综合收益》，要求公司将特定未实现的利得和损失作为其他综合收益的内容，与净利润分开列示。

综合收益就等于净利润加上（或减去）其他综合收益。

公司可以将综合收益的计算作为利润表组成内容（附在最后）进行列报，或另外编制一张综合收益表，单独列示。

最常见的利润表格式有两种：单步式和多步式。

单步式利润表只需要一步，将费用和损失总额一次性从收入和利得中扣除，计算得到净利润。

不区分收入和费用的类别，也不计算分类后的小计数。

图表1A-1 单步式利润表
多步式利润表将信息分解为经营活动和非经营活动两类。

与经营活动无关的现金流量被划分为“其他收入和利得”以及“其他费用和损失”。

这类利得和损失包括固定资产销售形成的利得或损失、利息收入和费用或收到的股利。

多步式利润表包含多个更细的类别，如销货成本、营业费用（销售和管理费用）以及其他收入、费用、利得和损失。

这些次级分类使得投资者比较公司过去的经营成果、或与竞争对手进行对比，确定公司耗用的资源的效率。

多步式利润表常常会报告毛利和营业利润的小计数，这些小计数对财务报表分析非常有用。

续表
其他利润表列报项目：
其他项目，包括中止经营和异常项目，可以在利润表的最后列示。

1.中止经营项目。

当公司的一个分部的经营活动显著区别于公司的经营并处置得到了现金，该项目应该在利润表中持续经营之后，异常项目之前单独列示。

中止经营项目按照税后净值列示。

2.异常项目。

那些既是不经常发生，又不重复发生的重要项目，如政府限制或禁止的某产品线，应该按照税后净值，在利润表中单独列示。

包含其他利润表项目的多步式利润表
销售净额
－销货成本
销售毛利
－营业费用
营业利润
＋/－其他利得和损失
利润总额
－所得税费用
持续经营过程中得到的净利润
＋/－中止经营项目
＋/－异常项目
＋/－会计政策变更
净利润
股东权益变动表
列报股东权益变动目的：帮助外部报表使用者，对公司资本结构变动如何影响公司财务弹性做出评价。

主要构成内容和分类：
内容：股本〈面值〉、资本公积、留存收益和累计其他综合收益。

股本是指股票面值。

资本公积是指投资者支付的超过股票面值的金额。

这两个项目求和就是收到的资本，又称实收资本。

留存收益包括：
一般留存收益
转出用于特定目的的留存收益
股东权益变动表的报表格式（顺序）
·期初余额
·本期增加额
·本期减少额
·期末余额
资产负债表概述
又称为财务状况表，是评估预期现金流量金额、发生时间以及不确定性的一项重要工具。

反映了公司在某个特定时点上的资产以及对资产的求偿权。

尽管资产负债表并未直接反映公司的价值，但是根据其他财务报表和其他信息，外部报表使用者能够根据资产负债表估算出公司的价值。

资产负债表有助于报表使用者评估公司的资本结构，评价公司的流动性、偿债能力、财务灵活性和营业产能。

收入和费用反映了资产和负债的变动，分析师必须将两张表放在一起进行评价。

资产按照流动性列示，流动性最强的资产排在最前面，流动性最差的排在最后。

负债按照到期日的长短列示。

对于股东权益，它是按照索取权的强弱程度排序，要求权最强的股东权益排在最前面，要求权较弱的股东权益排在后面。

资产负债表的格式
最常见格式有两种，账户式和报告式
账户式将资产列示在左边，负债和股东权益列示在右边。

报告式将资产列示在前面，负债和股东权益列示在后面。

现金流量表
现金是公司流动性最强的资源，因此，它会影响变现能力、营运能力和财务灵活性。

现金流量表有助于利益相关各方确定公司是否需要外部筹资，或公司获得产生的现金流量足以满足偿还债务和支付股利的需要。

请注意，净利润高的公司其现金流量可能为负。

现金流量表的构成与分类
按照经营活动、投资活动或筹资活动进行分类。

三类活动形成的现金流入量（流出量用负数表示）总额等于当期现金的净增加或净减少额。

现金流量表解释说明了资产负债表中现金和现金等价物年初到年末的变动净额。

经营活动产生的现金流量
是指与日常业务活动相关活动产生的现金流量。

任何不能划分为投资活动或筹资活动的交易事项都属于经营活动。

具体包括：
销售或类似业务活动形成的现金流入，收回应收账款、收到贷款利息和收到现金股利。

现金流出包括支付给员工、供应商和国家税务局的现金，以及向债权人支付的利息。

GAAP要求按照权责发生制编制财务报表，而净利润包括未收到现金的收入（例如，未收回的赊销额）和非付现的费用（例如，未支付的费用），在计算经营活动形成的现金流量时，应该将这些项目加回。

应转回净利润的非付现费用或收入项目具体包括以下列示的内容：
·折旧费用和无形资产的摊销
·递延成本的摊销，例如债券的发行成本
·递延所得税费用的变化
·应付债券的溢价或折价摊销
·权益法计算得到的投资收益
现金流量表编制的两种方法—直接法与间接法
在直接法，或利润表法下，经营活动形成的现金净流量的计算是将权责发生制下的收入和费用转化为
收付实现制基础。

FASB鼓励采用直接法，但是应用比较少。

如果公司采用了直接法，FASB规定还需要在单独的报表中将净利润调整为经营活动形成的现金净流量进行列报。

图表1A-7 经营活动形成的现金流量——间接法
投资活动产生的现金流量
投资活动中的大多数项目都来自于长期资产账户的变动。

投资活动的现金流入包括：销售PP&E收到的现金、出售对另外一家公司的债券投资和权益性证券收到的现金，或收回贷款本金。

（利息反映在经营活动形成的现金流量中。

）
投资活动的现金流出包括：购置PP&E支出的现金、购买另外一家公司的债券或权益性证券支出的现金，或向其他公司发放贷款。

筹资活动产生的现金流量
筹资活动的大多数项目来自长期负债或股东权益账户变动。

筹资活动的现金流入包括：公司销售权益性证券或发行债券收到的现金，例如，发行股票或票据。

筹资活动的现金流出包括：向股东支付现金股利、回购股本或赎回公司在外流通的债券。

投资活动与筹资活动的比较
投资活动是指购买或销售固定资产、购买或销售对另外一家公司的证券投资；
筹资活动是指发行或赎回公司自有的权益性和债务性证券。

现金流量表的附注
要在附注中披露所有重大的非付现投资和筹资活动，例如，为购买固定资产定向发行股票，或将债权转化为股权。

此外，当采用间接法计算经营活动的现金流量时，支付的利息和所得税现金支出需要进行列报。

财务报表的局限性
·历史成本。

大部分不具有金融性质的资产账户都是按照历史成本列报。

历史成本法比较可靠，但相关性相对较差。

·不同的会计核算方法的选择。

采用不同的会计核算方法计算得到的净利润是不相同的，进而导致对不同公司做出比较更加困难。

·忽略了非财务项目的价值。

例如，人力资源的价值、无形资产像品牌认可和信誉的价值，或公司客户基础的价值，这些项目都无法准确或可靠估计。

所以，资产负债表不是衡量公司整体的价值的主要内容。

·会计估计和判断的运用。

财务报表运用了大量的估计和职业判断。

估计的差异意味着很难对两家或多家公司的利润表进行对比。

常见的估计包括：对存在问题的应收账款计提坏账准备的金额、设备的使用寿命和残值的估计。

·资产负债表的表外信息。

有些交易事项可能会导致一些负债或资产不在资产负债表内披露，例如，经营租赁。

2002年萨班斯－奥克斯利法案（SOX）要求上市公司在它们的SEC文件中披露资产负债表表外信息。

·非付现交易。

现金流量表忽略了非现金交易，例如，用股票交换不动产、非货币性资产交换、优先股或债权转化为普通股股票，或者发行股票偿还债务。

任何会影响资产或负债的非现金交易事项仅仅只在附注或补充材料中列报。

附注/财务报表列报信息
当表内数据不足以说明公司的特定情况时，就需要用到财务报表附注或列报。

常见的列报信息包括：
·或有事项
·合同情况
·会计政策
·日后事项
或有事项
是指其结果具有不确定性的重要事项，其结果取决于未来事件的发生或者不发生。

或有事项可能导致或有利得或损失。

为了防止未实现之前确认收益，会计准则规定，不确认或有利得。

然而，当或有损失很可能发生、并且金额能够合理估计时，必须确认或有损失。

其他重要的或有事项应该在财务报表附注中列报；同时，也可以披露或有利得。

如未决诉讼、质量保证或溢价成本、环境负债和自身保证风险等会导致或有损失的发生。

未决诉讼（诉讼结果有利于公司时）、可能的有争议的税后返还和税收亏损的结转可能导致或有利得。

合同情况
合同协议，如养老金义务、租赁合同和股权计划，需要在财务报表附注中列报。

合同情况还可能要求公司限制使用特定资金，例如，分析师应该理解一些条款可能会对公司的财务灵活产生怎样的影响。

会计政策
当GAAP允许公司在两种或两种以上核算方法中进行选择时，公司所选择的方法必须进行列报。

ASC规定作为财务报表整体的一个组成部分，必须包括报告公司的重要会计政策的描述。

ASC指出三种与确认相关的会计列报方法，资产分配应该做到：
1.在现有方法中选择。

2.选择特定行业方法。

3.不同寻常的或初次发生的事项适用GAAP。

大多数公司会编制一则单独的附注：“重要的会计政策的总结”，包括收入确认、折旧费用计提、存货计价和衡量其他财务报表报告金额所采用的方法。

日后事项
指发生在资产负债表日至年报报出日之间的事项。

如果资产负债表日后发生的事项能够对资产负债表日已经存在的情况提供进一步证据，证明应改变当初编制资产负债表所采用的估算数额的话，那么应对财务报表进行调整。

当日后事项虽然不影响资产负债表日存在的情况，但是会对已有情况提供进一步证据时，如果应该在附注、补充材料或预计报表中进行披露。

其他几种需要在财务报表外披露的信息类型
图表1A-10 附注/信息披露总结
财务报表的用途
目的在于帮助决策。

经营效率最高的公司能够最先吸引投资者或获得贷款，也最有可能获得更高的投资回报。

同时是组织内部使用者和外部使用者做出决策的重要组成内容。

内部使用者
内部使用者需要这些信息可以用于短期和长期营业计划和控制。

财务报表内部使用者包括：总裁、经理人、管理会计和其他员工。

内部使用者可以要求或获得会计核算系统中一切可用的信息。

为防止误用信息，要求企业设置内控制度。

外部使用者
能够合理地理解公司经济业务并且愿意付出合理努力研究信息的现有或潜在投资者和债权人（以及他们的咨询师）。

投资者、债权人、工会、分析师、财务咨询师、竞争对手和政府机构都是外部信息使用者。

外部使用者的需求
投资者和债权人是最主要的两类外部信息使用者。

根据FASB，财务报告应该向外部使用者提供决策有用的信息。

FASB规定财务报表应尽可能减少信息披露水平，但同时又必须保证信息使用者对公司的信息感到满意。

要保证信息有用，财务信息必须相关和可靠，同时可靠还意味着及时列报。

Topic 2确认、计量、记录和报告
本节内容讨论了当前的公允价值核算标准，以及FASB将公允价值计量和报告纳入到财务报告流程中是合理的。

本节内容还包括国际财务报告准则（IFRS）和美国公认会计原则（U.S.GAAP）关于关键财务报表项目和交易事项的相关标准进行了对比。

公允价值标准和计量
ASC820给出了公允价值的定义及建立公允价值衡量框架。

公允价值计量方法假定：市场上参与交易的双方按照交易当天的价格有序地进行资产或负债的交易。

存在活跃市场时，市场价格就是公允价值。

不存在活跃市场，“最有利的”市场上的价格用来确定公允价值。

公允价值计量方法还假定：市场参与者会最大限度最好地运用该资产。

其中：“最大限度最好地运用“是指在运用资产时会最大化资产的价值。

“最好地运用”是基于市场参与者运用资产来确定的，即使预期用途可能不一样。

例如，即使在主要住宅区内取得一块土地是用来建造仓库的，但是确定公允价值时，仍然按照它用作建造住宅的目的的土地来确定其公允价值。

确定公允价值的三种方法：市场法、收益法和成本法
市场法是指按照市场交易中相同或可比资产的价格确定公允价值。

收益法是指采用估价技术将未来金额贴现为现在价值的方法。

成本法是基于资产的重置成本（例如，重新购置资产需要花费的金额）来确定公允价值。

采用公允价值的优缺点
能够提供关于资产价值（除历史成本以外）的更多最近信息，使资产或负债及金融工具更可比较。

缺点：增加了资产估价的波动性和估计可靠性的不确定性，即与金融工具的公允价值估计相关的灵活性的估计具有更大的不确定性。

（相关性与可靠性的权衡）
现金及现金等价物
现金：货币存款中可用的资金、汇票、保付支票、现金支票、个人支票、银行汇票和储蓄账户。

现金必须随时可用来支付流动负债，并且对现金使用没有任何合同限制。

现金等价物：自取得日起距到期日不超过3个月的有价证券。

如，短期商业票据。

现金等价物与现金常常合并列示。

限制用途的现金
是指为了满足协议的条款或某些未来需求而留置出来的现金。

包括补偿性余额、股利基金和工资基金。

金额不重大时，它常常被视同为现金。

当其金额具有实质性影响时，必须作为流动资产或长期资产单独列示。

补偿性余额
特别是循环贷款或信用贷款的情况下，是防止贷款风险的最低要求余额。

可能受到限制，也可能不受到限制。

证券交易委员会（SEC）建议：
准备偿还短期借款，法律上限制的补偿性余额应该作为一个单独的项目，在现金和现金等价物下方列示；
准备用于偿还长期借款，作为一个单独的项目，列示为非流动资产（投资或其他资产）。

没有法律限制的，应该在报表附注中披露。

有价证券
预期在一年内变现的各种有价证券的投资应划分为流动资产。

具体可分为权益性有价证券和债务性有价证券（后面进一步讨论）。

货币市场基金，货币市场存款证、存单（CDs）以及短期商业票据均被划分为短期投资。

有价证券的记录和计价
有价证券按照初始取得成本加上全部相关成本，如支付给经纪人的费用或税费，进行登记。

如果是通过非付现支出或交换取得的话，对该证券的估价必须基于证券或用于交换的资产的更加可靠的公允价值进行计量。

有价证券通常按照市场价值记录。

有价证券的市场价值
在编制财务报表时，需要对有价证券按照当前的市场价格进行重新估价。

如果是交易性金融资产，则证券价格上升或下降列作利得或损失；
如果是可供出售金融资产，则证券价格上升或下降在利润表的其他综合收益（股东权益）中列作未实现利得或损失。

与历史成本相比，市场价值报告的流动性和财务灵活性更加相关。

ASC规定，除持有至到期的债务性工具外，全部证券均按照（公允）市场价值核算。

应收款项及主要类型
应收款项是指向客户索取现金、商品或劳务的权力。

划分为流动的应收款项和非流动的应收款项，即商业应收款项和非商业应收款项。

商业应收款项包括应收账款和应收票据。

商业应收款项
·应收账款（A/R）。

指是由于卖方为扩大销售额向买方提供的赊销所导致的，大多数付款期限为30～60天，通常划分为流动资产，又称为“开放账户”。

·应收票据。

是一种更加正式的商业应收款项，因为它们需要对付款日期做出书面承诺。

应收票据既可以是流动资产，也可以说非流动资产。

非商业应收款项
是指除日常经营活动以外的其他各种类型的应收款项，包括：存款或其他保证存款的损失；预支给经理人员的工资和预付给子公司的款项；应收股利和利息；应收保险公司、承运商、诉讼被告方、政府款项，以及应收客户因产品退回、遗失或毁损形成款项。

非商业应收款项通常作为一个单独的项目列示。

销售活动对应收账款（A/R）余额的影响
应收账款受到商业折扣和现金折扣的影响。

商业折扣（或数量折扣）是指公司对不同类型的客户，按照报价单的价格给予不同比例的折扣。

现金折扣为了鼓励提前付款。

如（2/10，n/30）
现金折扣可以按照总额或净额进行登记。

多数公司采用简单的总额法登记销售和应收账款。

图表1A-11 总额法和净额法核算应收账款的现金折扣
总额法净额法
7月 1日，销售业务发生：
借：应收账款$100 000
贷：销售额$100 000 借：应收账款$99 000
贷：销售额$99 000
7月10 日，收到$49 500货款：
借：现金 $49 500
销售折扣$500
贷：应收账款$50 000 借：现金$49 500
贷：应收账款$49 500
7 月 30 日，收到剩余$50 000货款：
借：现金$50 000 借：应收账款$500
销售退回和折让
当客户退回赊购的商品，或获得销售折让时，卖方应借记“销售退回和折让（销售额的调减账户）”，贷记“应收账款”。

销售退回比率较高的公司，直接设立“销售退回”账户，以抵减应收账款账户。

商业应收款项的到期价值和现值对比
ASC规定，长期应收款应该按照现值登记，但是特定的、短期内到期收回的商业应收款项除外。

GAAP规定，按照商业惯例，对于日常业务活动形成的、期限不超过1年的应收账款可以不按照现值确认。

商业应收款项必须按照可变现净值（NRV）进行记录和报告。

可变现净值是指公司预期能够收回的、扣除不能收回的应收账款（坏账费用）和销售退回（如果有销售退回政策的话）的估计数后的净额。

两种登记坏账费用的方法
直接冲销法：是指只有AR实际无法收回时确认坏账费用。

GAAP认为这种方法不太准确，因为成本未能与真实的收入期间相匹配，同时高估了应收账款。

联邦税法规定计算当期应收收益时应采用直接冲销法。

计提坏账准备法：是指对销售收入或全部未收回的应收账款按照预期无法收回的金额计算出一个估计数。

将坏账准备调减应收账款金额，计算得到可变现净值。

坏账费用的估计数可以按照资产负债表法或利润表法计算得到。

资产负债表法（过去的坏账与A/R的关系）
1.A/R余额百分比法。

考察了过去期间发生的实际坏账和应收账款之间的历史关系，不考虑某笔具体的AR。

例如，如果在本年末的应收账款金额为$100 000，坏账准备的预计计提比率为4%，应收账款的可变现净值为$96 000，坏账费用为$4 000。

如果期初有坏账准备余额$1 000的话，则本期坏账费用为$3 000。

2.A/R账龄分析法。

账龄越长，发生坏账损失的可能性越大，估计的坏账比例就越高。

利润表法（过去的坏账与销售的关系）
1.销售百分比法。

当收到的现金和赊销额之间存在稳定的关系时，采用坏账与销售额的历史百分比计算当期的预计坏账。

2.赊销净额百分比法。

当赊销额与销售总额之间的关系在当期内发生重大变动时，应该用赊销净额代替销售总额。

利润表法关注当期费用的衡量，应该将计算得到的费用加上坏账准备已有的余额中。

应收账款冲销
采用计提坏账准备法时，本期实际无法收回的应收账款应该通过借记“坏账准备”，贷记“应收账款”，进行冲销。

冲销就是确认之前估计的损失，因此，冲销不影响资产负债表中的应收账款的金额。

如果已经冲销的应收账款收回，则首先应该转回冲销数，借记“应收账款”，同时贷记“坏账准备”。

接着，登记收到的现金和减少应收账款。

如果采用直接冲销法冲销的应收账款在日后收回，则应借记“现金”，贷记一个收入账户。

应收票据
应收票据凭证，它是由出票人（欠他人钱的公司）签发的，约定在未来的某个特定日期无条件支付一定金额的凭证。

短期应收票据通常按照面值登记。

长期应收票据必须按照预期收到的现金流量的现值进行记录和报告。

按照面值发行票据
当票据按照面值发行时，其票面约定利率一定等于当前市场利率，不存在折价或溢价发行的问题。

票据的折价或溢价发行。