中央银行学中央银行的逻辑 - 第4章35 第4章
中央银行学课后习题答案
中央银行学课后习题答案第一章中央银行的产生与发展1.中央银行存在的理由是什么？中央银行是历史的产物，因而它的产生与发展本身就是一个历史过程。
在这一过程中，社会经济活动中的种种矛盾既是中央银行产生和发展的最根本的动力，同时也是塑造中央银行各项基本职能的重要因素。
政府对货币财富和银行控制的需要、统一银行券发行的需要、信用集中的需要、建立票据中心的需要、统一金融管理的需要。
2.如何理解英格兰银行垄断银行券的发行权是中央银行发展史上的一个重要的里程碑？英格兰银行是中央银行发展史上的一个重要里程碑，是现代中央银行的鼻祖。
尽管它的产生比瑞典银行要晚近40年，但它最先真正地全面发挥了中央银行的职能。
英格兰银行成立于1694年，是英王威廉三世特准设立的英国历史上第一家私人股份制商业银行。
它的成立与政府有着极为密切的关系。
英法战争（1689-1697）期间，英政府军费支出庞大，但税收短缺，加上贪污横行，财政状况陷入窘境。
为了弥补财政收支的不均衡，1694年7月27日英国国会制定法案，由本来已是政府债权人的金匠募集120万英镑作为股本，创立了英格兰银行，并取得了不超过资本总额的钞票发行权。
英格兰银行在成立之初，它的业务与一般商业银行没有显著区别，主要从事存款、贷款和贴现等业务，与其他商业银行也只一般的往来关系。
但是，英格兰银行享有一般银行不能享有的特权：一方面，它向政府放款，抵补英国连年殖民战争的资金需要，到1746年止，英格兰银行已借给政府1168.68万英镑；另一方面，它获准以政府债券为抵押，发行等值的银行券。
这样，英格兰银行成为第一家无发行保证却能发行银行券的商业银行。
除对政府放款、无保证发行钞票外，英格兰银行还代理国库管理政府证券，并于1752年管理国家债券。
由此可以看出，英格兰银行从它产生的那一天起就与政府有着千丝万缕的联系，它是“作为国家银行和私人银行之间的奇特的混合物”。
英格兰银行的最初发行权只限于伦敦和伦敦周围英里以内，发行的银行券是20英镑以上的大面额钞票。
《中央银行学第四章》PPT课件
第一节 中央银行的存款业务 第二节 中央银行的货币发行业务 第三节 中央银行的其他负债业务
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★中央银行的负债是指金融机构、政府、个 人和其他部门持有的对中央银行的债权。
★中央银行的负债业务主要是由存款业务、 货币发行业务、其他负债业务构成。
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第一节 中央银行的存款业务
精选ppt25货币发行渠道与程序出库再贴现贷款购买证券收购外收回贷款出售证券入库发放贷款工资及对个人其它支出行政管理费采购支出现金投放现金回笼吸收存款收回贷款及利息精选ppt26垄断发行的原则要有可靠信用作保证的原则要具有一定的弹性原则精选ppt27一垄断发行原则一垄断发行原则国家把货币发行权高度集中在中央银行不允许任国家把货币发行权高度集中在中央银行不允许任何单位和个人发行货币和货币代用品只能由国家何单位和个人发行货币和货币代用品只能由国家垄断发行
★美国的货币发行制度 ★英国的货币发行制度
★中国香港特别行政区的货币发行制度
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❖ 1.美国货币发行制度： ❖ 美国从1980年开始实行“发行抵押”制度，规定各
联邦储备银行的货币发行必须提供100％合格抵押品， 以及附加担保品。可充作抵押品的有： ❖ 金证券； ❖ 政府债券； ❖ 合格的商业票据、抵押票据、银行承兑票据； ❖ 合格的州和地方政府的债券。
款40%
2004年我国的差别法定存款准备金表
单位：％
资本充足率不低于4%的 资本充足率低于4%的
7.5
8
农信社 6
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2.规定可充当存款准备金的内容 。
西方 国家
第一准备：银行为应付客户提取现款随时可以兑现 的资产，主要包括库存现金及存放在中央银行的法 定准备金。
中央银行
中央银行的 性质
中央银行的职 能
中央银行在现 代经济体系中
的地位
中央银行是发 行的银行
中央银行是银行 的银行
中央银行是政府 的银行
第三节 中央银行的 业务运作
中央银行的资 产负债表
中央银行的负 债业务
中央银行的资 产业务
中央银行资产 与负债的关系
中央银行的资 产业务
中央银行资产负债表的概念
中央银行资产负债表的构成
Central University of Finance and Economics
第一节 中央银行的 演进与类型
中央银行产 生与发展
中央银行的类 型与组织形式
中央银行产生 的客观要求
中央银行制度的 建立与发展
中央银行在中国 的发展
单一中央银行制
跨国中央银行制
复合中央银行制
准中央银行制
第二节 中央银行的 性质与职能
Central University of Finance and Economics
国家精品资源共享课
第一节 中央银行的类型演进
◆中央银行行行的普及与发展 ◎一一战前后，中央银行行行迅速发展且其地位得到不不断 强化。至至二二战结束的30余年年中，中央银行行行制度在世 界各国进入入普及阶段，期间约有40多个国家或地区 新设或改组中央银行行行 。
再贷款 最后贷款者 银行的银行 存款准备金 法定存款准备金 单一中央银行制 跨国中央银行制
中 央 财 经 大大 学
Central University of Finance and Economics
国家精品资源共享课
本单元与各单元的主要联结点
●本单元是对存款类金金金融机构单元存款性金金金融机构 中的中央银行行行进行行行全面面深入入探讨，凸显了了中央 银行行行的在金金金融机构体系中的核心心地位，在全书 中亦占据重要地位。
中央银行学课件 中南财经政法大学
2 、 为中央银行行使职能提供咨询、调研和分析的
部门，包括统计分析部门、研究部门等。
3 、 为中央银行有效行使职能提供保障和行政管理
服务的部门，包括行政管理部门、服务部门、后 勤保障部门等。
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分支机构的设置
1、按经济区域设置分支机构 （大多数国家）
派出机构
2、按行政区划设置分支机构 （前苏联和1998年前的中国） 3、以经济区域为主、兼顾行政区划设置 （日本、德国、意大利、1998年后的中国）
如1694年的英格兰银行 □ 通过立法：
由法律规定建立一家银行作为中央银行
如1913年的美国中央银行
8
第一节 中央银行制度的产生与发展
发展的三个阶段
□ 第一阶段：1694年到1913年
1694年英格兰银行\1913年“美联储”成立
□ 第二阶段：二次世界大战之间 □ 第三阶段：第二次世界大战以后
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第一节 中央银行制度的产生与发展
初创时期的特点
兼营部分商业银行业务 所有权：股份制或混合制
中央银行制度本身不完善
货币发行权逐步集中
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中央银行制度发展的原因
新的货币本位制度建立的影响
布鲁塞尔会议的影响
新国家的建立
国际组织的支持 货币发行的制度化
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中央银行制度强化阶段的特点
25
银行的银行 Banker`s Bank
表现：
集中存款准备金（Reserve Requirement）
充当最后贷款人（Lender of last resort） 组织管理票据清算(Notes Clearing )
26
政府的银行 Government's Bank
中央银行学复习要点（罗剑朝）
中央银行学复习要点（罗剑朝）中央银行学复习要点（罗剑朝）第一章中央银行的产生与发展1．中央银行产生和发展过程中的三次高潮①第一次高潮（1656年至1914年），从1656年最早执行中央银行职能的瑞典银行起，到1914年美国联邦储备体系建立为止，早期的西方中央银行经历了漫长而曲折的历程。
这一时期是中央银行发展史极为重要的时期。
1694年英格兰银行成立后，之后是1800年成立的法兰西银行。
这两家中央银行成立间隔了一百多年。
从1800年以后的一百多年时间里，很多资本主义国家纷纷效仿英、法两国，成立自己的中央银行，而形成了中央银行成立的第一次高潮。
文档收集自网络，仅用于个人学习②第二次高潮（第一和第二次世界大战之间），第一次世界大战结束后，面对世界性的金融恐慌和严重的通货膨胀，1920年，在布鲁塞尔举行了国际经济会议。
会议要求尚未设立中央银行的国家应尽快建立中央银行，以共同维护国际货币体制和经济稳定。
这股国际压力推动了又一次中央银行成立的高潮。
文档收集自网络，仅用于个人学习③第三次高潮（第二次世界大战之后），第二次世界大战结束后，一批经济落后的国家摆脱了宗主国的统治，原来的殖民地、附属国也纷纷独立。
虽然这些国家的经济仍不发达，银行体系也不健全，但从发达国家所走过的道路中，它们认识到成立中央银行有利于更好的管理本国的货币流通，推动本国金融与经济的发展。
这些国家也视中央银行的建立为巩固民族独立和国家主权的一大标志，所以纷纷建立本国的中央银行。
文档收集自网络，仅用于个人学习2．早期的西方各国中央银行名字第一家中央银行的产生：瑞典银行最先真正地全面发挥了中央银行的职能：英格兰银行法兰西银行德国国家银行日本银行美国联邦储备体系3．中央银行的职能①发行的银行：所谓发行的银行是指中央银行垄断货币发行特权而成为全国唯一的货币发行机构。
目前，世界上几乎所有国家的纸币都是由中央银行发行的。
一般硬辅币的铸造、发行有的由中央银行经营管理，有的则是由财政部负责，发行收入归财政，然后由中央银投入流通。
中央银行学第四章 中央银行的负债业务
一、中央银行存款业务的目的与特点
（一）中央银行存款业务的目的和意义
央行：资金运用创造资金来源， 商行：资金来源决定资金运用 1.调控货币供应
限制信用上限、调控信贷规模、集中资金开展再 贴现、贷款和公开市场操作等业务 2.维护金融业安全 保持流动性、发挥最后贷款人职能、监管金融机 构
3.提高支付清算效率
2.发行基金运送管理
按调拨命令将发行基金运送至异地。为保证 安全无误，保密、双人以上押运、交接制 度；短、中、长期目标。 3.反假币及票样管理 票样管理、假币管理、坏损币管理、处罚管 理 4.人民币出入境管理
人民币出入境限额管理 1951年，禁止 1957年，每人每次限5元 1987年，每人每次限200元 1993年，每人每次限6000元，边境可适当放宽 2005年，每人每次限20000元
作为全国的清算中心，金融机构的债权债务 关系最终通过在央行的账户划转清算，加 速资金周转 4.强化代理国库职能
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
掌握政府财政收支状况，在财政困难时适度 提供支持，避免货币的财政发行
二、准备金存款业务 存款准备金制度的定义： 是指中央银行依据法律所赋予的权力，根据宏观货 币管理的需要，控制银行体系信贷额度的需要， 以及维持银行机构资产流动性的需要，来规定商 业银行交存中央银行存款准备金的比率和结构， 并根据货币政策的变动对既定比率和结构进行调 整，以间接对社会货币供应量进行控制的制度。
四、人民币发行业务及管理
（一）发行基金 1.发行基金的含义 指暂未进入流通的待发行人民币，央行各级发 行库保管，总行控制。由新、回笼两部分组 成。 2.发行基金和现金的区别 发行基金从发行库进入业务库后成为现金， 现金缴存发行库后成为发行基金。 二者从性质、价值形态、流通形式、管理主体 四个方面存在区别。
中央银行学笔记
地位
现代经济运 行的特点
中央银行在 现代经济体 系中的地位
扩展与职责
中央银行 职能的扩 展
中央银行 的主要职 责…
**独立性与各方面关系**
中央银行的独 立性
中央银行与政 府之间的关系
中央银行与政府 部门之间的关系
中央银行与国家其他 金融管理部门之间的
关系
中央银行与商业银行 等金融机构之间的关
第六章中央银行的支付 清算服务
第三章中央银行业务活动 的法规原则与资产负债表
第五章： 中央银行的资 产业务
第四章中央银行的负债业 务
中央银行学
第七章中央银行的其他 主要业务
第九章中央银行货币政 策目标选择与决策
第十一章：货币政策的 传导机制与效果检验
第八章中央银行的宏观 经济分析
第十章 中央银行货币 政策工具与业务
产生与形成
中央银行产生的**历史背景与客观经济原 因**
产生的历史背景 客观经济原因 子主题 子主题 子主题
中央银行制度的**初步形成**
中央银行制度的**普及与发展**
性质与职能
中央银行的性质 中央银行的**职能 **
发行的银行 银行的银行 政府的银行
中央银行**制度的基本类型**
复合式
单一式
第十二章中央银行与金 融监管
中央银行学
第十三章中央银行与商 业银行的监管
第十五章中央银行与金 融市场的监管
第十七章中央银行的对 外金融关系与业务往来
第十四章中央银行与其 他金融机构的监管
第十六章中央银行与外 汇管理
第十八章中央银行与金 融稳定
中央银行学
产生与形成
性质与职能
类型与组织 结构
第04章中央银行学课件
（一）发行中央银行债券的货币政策作 用机制
商业银行 购买中 央银行 债券 超额准 备金减 少
可贷资 金减少
货币供应 量减少
（二）中央银行债券的发行方式
信用发行 发行方式 外汇质押发行
中国人民银行发行中央银行票据采用 信用发行方式。
（三）中央银行债券的计价与发行成本
中央银行发行债券，向投资者支付 的利息就是中央银行发行债券的成本支 出。 中央银行债券在发行时，多采用贴 现方式计价，票面值扣除利息支付就是 中央银行债券的价格。
货 币 发 行 量
货 币 需 求 量
（一）货币发行准备的构成
现金准备 ，包括黄金、外汇等具 有极强流动性的资产。 证券准备 ，包括短期商业票据、财 政短期国库券、政府公债券等等。
构成
（二）货币发行准备金的比率
指一国货币发行准备中，现金准备与 证券准备各占多少比例。
（三）主要货币发行准备制度
★弹性比例制度 ★保证准备制 ★保证准备限额发行制
一种做法是采取当期准备金账户 制，即一个结算期的法定准备金 以当期的存款额作为计提基础 一种做法是采取前期准备金账户 制，即一个结算期的法定准备金 以前一个或前两个结算期的存款 余额作为计提基础
中国人民银行采用前期准备金账户制，当旬第5 日至下旬第4日营业终了时，各金融机构按一级法人 存入的准备金存款余额，与上旬该行全行一般存款平 均余额之比，不低于要求的存款准备金率。
中国人民银行目前没有对上交的准备金资产中现 金和存款应占的比重做出具体规定
三、中央银行的其他存款业务
政府存款 非银行金融机构存款
其他存款 业务
外国存款
特定机构和私人部门存款 特种存款
四、中央银行存款业务与其发挥职能作 用的关系
《中央银行学》名词解释
《中央银行学》名词解释第一章中央银行制度概述1、中央银行：(是一个国家最高的金融管理机构，负责制定和实施货币政策，进行金融监管等，是金融体系的核心)是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对金融机构乃至金融业进行监督管理的特殊的金融机构2、中央银行制度：一国银行的结构以及各家银行之间业务职能的划分形式3、单一式中央银行制度：指国家建立单独的中央银行机构并使其全面行使中央银行职能的制度4、复合式中央银行制度：指国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度5、准中央银行制度：指国家（地区）不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度6、跨国式中央银行制度：指由若干国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度第二章中央银行的性质与职能1、发行的银行：指国家赋予中央银行集中于垄断货币发行权、成为全国唯一的货币发行机构2、银行的银行：指中央银行的业务对象是商业银行和其他金融机构以及特定的政府部门3、政府的银行：指中央银行代表政府贯彻执行货币金融政策，代为管理财政收支并为政府提供各种金融服务4、最后贷款人：指商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措资金时，中央银行为其提供资金支持，从而承担起“最终贷款人”的角色，这可以避免发生金融恐慌5、中央银行相对独立性：指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度第三章中央银行的资产负债业务1、再贴现：是指商业银行将通过贴现业务所持有的尚未到期的商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务2、公开市场操作：是中央银行吞吐基础货币，调节市场流动性的主要货币政策工具，通过中央银行与指定交易商进行有价证券和外汇交易，实现货币政策调控目标3、存款准备金制度：指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
中央银行学章ppt课件
参考书目（一）
曾康霖等著：《银行论》，西南财经大学出版社， 1997年
刘锡良：《中央银行学》，西南财经大学出版社， 1997年
童适平：《中央银行学教程》，复旦大学出版社， 2004年
詹姆斯·托宾等著：《货币、信贷与资本》，第7、 9章，东北财经大学出版社，2000年
米尔顿·弗里德曼著：《弗里德曼文萃》，下册第 五部分，首都经济贸易大学出版社
中央银行的任务与作为
金 融 市 场与 金 融 中 介
货 币 均 衡、金融稳定、宏 观 均 金融指标
融
监
货 币 政 策、国际协调
监
管
资产负债 中央银行 清算、信息 管
业务
处理、协调
金 融 市 场与 金 融 中 介
教学思路
——提出本章的知识要点和说明本章的学科 地位以及与其他章节的联系
属准备 18世纪-19世纪中期：充当最后贷款人 1928年：唯一的发行银行 1946年：国有化
18世纪的英格兰银行
The Bank of England is the central bank of the United Kingdom. Sometimes known as the 'Old Lady' of Threadneedle Street, the Bank was founded in 1694, nationalised on 1 March 1946, and gained independence in 1997.
——框架+分析+探讨 建立本章的知识框架 分析知识点 专题探讨 ——小结（知识树） 课后练习与注意事项
如何使用教材
预习 浏览、提问、找出重点 方法：设计提纲、小课题 学习 精读知识重点（结合笔记）、比较分析、课题研究 复习 课后问题、小结 发散思维
第四章中央银行学.ppt
机构单位
常住单位 ——金融性公司★ （CB、ODC、OFC） ——非金融性公司 ——广义政府 ——住户 ——非营利机构
非常住单位
金融工具（金融性公司的金融资产和负债）
货币黄金和特别提款权 通货和存款 非股票证券 贷款 股票和其他股权 保险技术准备金 金融衍生品 其他应收款/应付款
一、支付系统概述
支付系统有其特定的要素构成——机构、支付 工具、运行设施及规则。
支付系统的主要类型
按运营者身份的不同划分： 中央银行运营；
私营清算机构运营如纽约清算所协会的CHIPS 系统、英国的CHAPS系统、日本东京银行家 协会的全银数据通讯系统等等（私营清算机构
运营的支付系统的资金最终清算往往通过中央
中国现代化支付系统CNAPS
由大额支付系统（HVPS）和小额批量支付系统 （BEPS）两个业务应用系统，以及清算账户管理系 统（SAPS）和支付管理信息系统（PMIS）两个辅助 支持系统所共同组成。
中国现代化支付系统的大额支付系统已经于2005年6 月基本覆盖至全国。大额支付系统是中国人民银行提 供支付清算服务、执行货币政策及维护金融稳定的核 心基础设施。大额支付系统采用RTGS模式，对支付 指令逐笔、实时处理，全额结算资金。其1分钟之内 即可完成单笔支付业务。
小额支付系统已经于2006年6月底基本覆盖至全国。
第二节 中央银行的货币、金融统计业务
货币统计 金融统计 统计调查 统计分析
货币与金融统计研究什么？
货币与金融统计的基本规则
2W+3H： Who——交易主体：机构单位 What——交易什么：金融工具 How much——交易多少：金融流量和存量 How to calculate——如何核算：核算规则 How to know——如何获知：信息公布
中央银行学完整版
第一章中央银行产生的历史背景：1：商品经济的飞速发:2：商业银行的普遍建立3：货币信用关系的广泛存在4：信用制度的内在脆弱性中央银行产生的主要原因：1、统一货币发行的客观需要2、统一票据交换及清算的客观需要3、充当“最后贷款人”的客观需要4、加强金融监管的客观需要5、满足政府融资的主观需要中央银行职能：基本职能：发行的银行，银行的银行，政府的银行(最早)。
综合职能：调节职能、服务职能、监控职能。
政府的银行主要表现为（大致了解）：代理国库、代理政府债券的发行、为政府提供信贷支持、为国家管理国际储备、代表国家参加国际活动、制定和实施货币政策、对金融业实施监管、为政府提供金融情报与决策建议。
央行成立时间：1948年12月1日中央银行的资本结构：全部资本为国家所有（英国、法国、中国大部分国家）国家、民间股本混合所有（日本、比利时、墨西哥）全部资本非国家所有（意大利、瑞士、美国）无资本金（韩国）资本为多国共有（欧盟、中非、西非）（主要掌握韩国和中国）中央银行的相对独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权利（自主权）、决策与行动的自主程度。
两层含义：（1）中央银行应与政府保持一定的独立性（2）中央银行与政府的独立性是相对的。
中央银行独立性与经济绩效的关系：中央银行的独立性越高，通货膨胀指数越低，中央银行独立性与经济增长率无关。
中央银行独立性的模式：独立性较强型（美国模式），独立性居中型（英国模式）、独立性较弱型（意大利模式）。
中国中央银行的独立性属于独立性较弱模式。
中央银行被禁止业务和被允许业务（这个有的重点有，有的没有）法定业务范围：1货币发行和货币流通管理业务2存款准备金业务3再贴现和贷款业务4在公开市场从事证券买卖的业务5经营黄金外汇业务6经理国库业务7代理政府向金融机构发行兑付国债和其它政府债券8提供金融机构间的清算服务9编制和公布金融业的统计数据10对金融机构的业务活动进行稽核、检查、审记11对中央银行的财务收支进行会计核算12法律允许的其它业务法定业务限制：1不得经营一般性银行业务（或商业业务）2不得直接从事商业票据的承兑、贴现业务3不得直接从事不动产买卖和不动产抵押放款4不得从事商业性证券投资业务5不得向个人、企业或单位提供担保和直接贷款6不得向财政透支、直接认购包销国债和其它政府债券中央银行业务活动的一般原则：非营利性、流动性，主动性，公开性。
中央银行学-课件
1937抗日战争爆发，中央银行总行迁至重庆，为 了扶植和强化中央银行在金融领域中的核心地位， 国民政府对其进行了一系列改革。包括取得代理 国库的权力； 1942年成为全国唯一合法的法币发行银行；集中 保管各银行的存款准备金；管理外汇储备和金银 储备；检查监督全国的金融机构。抗战胜利后， 中央银行已具备了其应有的职能。中央银行制度 已基本建立起来。 1949年中央银行随国民党政府撤往中国台湾。
1984年中国工商银行成立，中国人民银行专 门行使中央银行职能，标志着我国单一中央 银行体制的正式建立。 1995年3月18日，全国人大八届三次会议通 过了新中国历史上第一部金融法律《中华人 民共和国中国人民银行法》
3. 中华苏维埃政府的中央银行 1932年2月1日，在江西瑞金苏维埃国家银行正
式成立，隶属于财政部。除经营一般银行业务外， 由政府授予发行钞票的特权；代理国库；代理发 行公债及还本事项；设立银行管理委员会，对私 人银行和钱庄进行监督。是中国共产党史领导下 的最早的中央银行。 1935年中央红军到达延安，与原在陕北的陕甘 晋银行合并，改名为国家银行西北分行。 1937年陕甘宁边区政府成立，国家银行西北分 行改组为陕甘宁边区银行，总行设在延安。
1927年蒋介石在南京成立新国民政府，1928年8月颁 布了《中央银行章程》，同年11月1日中央银行在上 海正式成立。 1933年将“农村金融救济总署”改为“豫鄂皖赣” 四省农民银行，1935年4月又改为中国农民银行。 成立之初，中央银行并未独占货币发行权，而是与中 国银行、交通银行及后来成立的中国农民银行共同负 责银行券的发行。 1935年国民政府改革币制，又规定四家银行所发的 钞票为法定货币，并与美元挂钩，美元作为法币发行 储备。
中央银行学【改后】
capa bility. Adapt t o the new situati on of the market e conomy, maki ng full use of social powe r, flexibility i n the use of market mechani sms a nd a ccel erate the process of marketization and socializati on of logisti c se rvices. Adhere to the i nstituti onali zation of the logisti cs ma nagement, e stablish a nd impl ement a fina nci al manageme nt system, trolley management systems, health ma nagement sy stems, se curity systems, such as t he l ogistics manageme nt system, stre ngthe n the ma nagement of huma n, fina ncia l, m aterial, a nd l ogistical servi ces sta ndar dized and institutionalize d track. Se condl y, we shoul d strengt hen t he management of construction. Increasi ng inve stment, impr oving t he worki ng conditions of organs; overall civili zation create a n a ctivity, a nd constantly impr ove the level of civilizati on; to pr omote gree ning, lighting, purification, flow ers, la ndsca ping, Office w orkers create a good environment for w ork a nd life. T hird, t o improv e staff welfare. T o in poli cy all ows of range withi n, tryi ng to for Office ca dres w orkers soluti on housing, and couples separati on, and childre n employment, a spe cts of act ual difficult provi des help, has conditions of pla ce a nd units, al so should a ppr opriate to i ncreased ca dres w orkers of welfare, real do "career left pe ople, f eeli ngs left pe ople, appropriate treatment left pe opl e", let General Office staff in pay hard efforts of w hile, feel orga nization of warm, get due of affordable. Investee 5. i nsist on the team, will focus on stimulati ng vitality who care and respect for pe opl e. To Office ca dres for the cut ... Lear ning style, strengthen the t heoreti cal knowle dge, optimize the str ucture of know ledge, a nd conti nuously improve the quality of cadres a nd w orkers. Attention to their physi cal hea lth, and actively carry out regular w hole some recreati onal《中央银行学》第一章中央银行的产生和发展1、中央银行产生的客观必然性。
中央银行学整理
中央银行学第一章中央银行概述一、中央银行的概念中央银行是一国金融体制中居于核心地位，依法制定和执行国家货币金融政策，实施金融调控与监管的特殊金融机关。
在现代社会中，一般具有发行的银行、银行的银行、政府的银行、金融调控与监管的银行等重要职能。
中央银行的萌芽可追溯到17世纪中后期的欧洲。
1656年由私人创办的欧洲第一家发行银行券的银行——瑞典国家银行，1694年在伦敦成立的股份制的英格兰银行，被认为是历史上最早的中央银行的雏形。
在以后的数百年间，西方国家的中央银行制度经历了初创、普及和完善的过程。
二、中央银行的产生与发展1. 银行券统一发行的需要在银行业发展的初期，没有专门发行银行券的银行，众多的商业银行均从事银行券的发行。
这样分散的银行券发行制度随着经济的发展已不能适应需要，暴露出了很大的缺点：一个国家内部同时流通众多的银行券，这给使用者带来不便；同时，许多小银行信用活动有着地域的限制，它所发行的银行券只能在部分地区使用，这和商品经济发展对统一的大市场的需要是背道而驰的；另一方面，众多的商业银行良莠不齐，如果其中一部分银行由于经营不善出现信用问题，不能兑现银行券，必将引发信用危机，从而使货币流通陷入混乱状态。
因此，经济的发展在客观上需要有一个实力雄厚、全国范围内信誉卓著的银行承担全国的银行券发行。
2. 票据清算的需要随着信用经济的发展，银行业务不断扩大，银行间的债权债务关系日趋复杂，由各个银行自行当日清算已非常困难，而票据交换及清算如不能得到及时、合理处置，就像交通堵塞，会影响着经济运行的正常进行。
企业间的支付由银行来完成，银行间的支付就需要一家银行的银行来为之服务。
所以在客观上需要建立一个全国统一的、有权威的、公正的清算机构来完成这个使命。
3. 充当最后贷款人的需要银行业是一个特殊的行业，是一个对流动性要求很高的行业，银行往往会因为暂时的资金周转不灵陷入窘境，甚至发生挤兑。
试想某人到银行提取自己的存款，银行却告诉他钱是有的，只是已经贷给一家企业，请他三年后再来提取属于自己的钱，这个人会有什么反应，其他的存款者会有什么反应。
中央银行学习题答案uint 4
第4章中央银行的决策与制度安排1.简要说明货币政策的常见决策机构与机制。
答：中央银行的决策机构与机制主要是指中央银行在制定货币政策、宏观审慎政策和监管政策等主要经济金融政策过程中所依托的决策组织（部门）及制度流程。
在大部分成熟的市场经济国家，货币政策的决策通常由中央银行下属的“货币政策委员会”或类似的机构（部门）来实施，代表性机构如美联储联邦公开市场委员会、欧洲中央银行管理委员会、英格兰银行货币政策委员会、日本银行政策委员会等。
而宏观审慎政策则是由“金融政策委员会”、“宏观审慎管理局”或类似的机构（部门）来实施，如美国的金融稳定监察委员会、英国的金融政策委员会和金融审慎管理局、欧盟的三层监管体系等。
2.简要解释中央银行的独立性及判断标准。
答：中央银行的独立性是指中央银行在履行自身职责的过程中，法定或实际拥有的职权范围以及在决策与行动方面所享有的自主性程度，通常包括政策独立性、人事独立性、经济独立性等方面的内容。
历史经验显示，政府直接控制中央银行极易导致货币滥发和恶性通胀。
从现代意义上看，保持中央银行相对独立性的必要性主要体现在以下四个基本方面：一是避免政治性经济波动的需要，二是避免财政赤字货币化的需要，三是促进经济和金融体系长期稳定的需要，四是增强中央银行调控专业性和有效性的需要。
中央银行的独立性可以从其法律地位、人事独立性、经济独立性等方面予以分析评判：（1）法律地位，多数发达市场经济国家都以法定的形式明确了中央银行的权限范围，有的甚至直接赋予了中央银行在制定和实施经济金融政策方面所具有的独立决策权力；（2）人事独立性，一是政府是否有权利选择和决定中央银行的高管人员，二是中央银行决策机构里是否有政府指定的代表，以及政府是否有权决定央行决策机构人员的任期等；（3）经济独立性，可以从其资本所有权、与财政融资的关系、利润分配与税收管理等方面来予以评判。
3.简要解释中央银行的透明度及测度方法。
答：中央银行作为经济金融政策的决策者和执行者，在政策实践过程中必然涉及到相关信息的披露问题，而透明度作为信息公开程度的一种测度，主要用于说明中央银行在何种程度上会对外公开其有关政策的决定、依据、目标和实施路径等方面的信息。
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商业银行间进行债权债务清算的方式
I. 商业银行彼此通过现金（中央银行负债）交割完成 清算（在金属货币时代，就是金属货币）；
II. 银行通过转移双边账户中的资金完成清算； III. 银行通过交割在中央银行、或者在第三方银行的资
金来完成清算。
4.3.1 相互开立往来账户
相互开立往来账户是中央银行出现之前，各家商业 银行清算债权债务的主要方式。
表4-2 相互设立往来账户的AB两家银行资产负债表
A银行资产负债表
B银行资产负债表
资产
负债
资产
负债
NDB OAA
TAA
DDA VDB OLA TLA
NDA OAB
TAB
DDB VDA OLB TLB
DDA = 客户在A银行持有的活期存款； DDB = 客户在B银行持有的活期存款； VDA = B银行持有的A银行的来账存款； VDB = A银行持有的B银行的来账存款； NDA = B银行在A银行的往账存款； NDB = A银行在B银行的往账存款； OAB = B银行资产负债表上的其他资产； OAA = A银行资产负债表上的其他资产； OLB = B银行资产负债表上的其他负债； OLA = A银行资产负债表上的其他负债； TAA or TAB = A银行或B银行的全部资产； TLA or TLB = A银行或B银行的全部负债。
资产业务角度下，中央银行作为金融机构的 银行主要体现在通过再贴现或者再贷款的方式 向金融机构提供融资。
注意
I. 这里所说的金融机构，不仅仅包括传统的商业银行， 还包括保险公司、投资银行等传统意义上不属于中 央银行监管和服务的对象。
II. 这种融资既有中央银行在履行“最后贷款人”职能 时向金融机构提供紧急贷款，也有直接通过向商业 银行再贷款的方式向银行体系注入流动性。
【本章重点】
什么是“最后贷款人”？ 为什么中央银行会介入金融机构的资金清算业务？ 不同的清算模式下的具体清算流程是什么？ 第三方支付与商业银行的关系； 什么是全额清算，什么是净额清算？ 中央银行的独立性与自主性差异； 中央银行的问责制存在的意义； 什么是中央银行的透明度？
4.1 从中央银行的资产业务来看
超额准备金账户：商业银行为实现银行间的资金同城清 算和联行资金清算、现金的缴存和提现等目标在中央银 行处开立的账户；
金融机构特种存款或者中央银行票据，金融机构根据中 央银行的要求缴存特种存款或者对金融机构发行中央银 行票据而设立的账户。
“中央银行钞票”和“中央银行票据”的差异
I.前者是经济主体日常交易的流通工具，后者是中央 银行宏观调控的工具；
下面以AB两家银行为例对这一方式进行分析:
A银行在B银行开立“存放同业”账户，又称为“往账账户 （nostro account）”，账户中的资金是A银行的资产，是B银行 的负债，B银行资产负债表中计为“同业存放”，又称为“来账账 户”（vostro account）”。A银行被称为往账行，B银行被称为 来账行。往账行（A银行）有权使用和支配往账账户里的资金，来 账行（B银行）按照往账行的支付指令进行处理，在提供这种清算 服务的同时也将对此进行收费，甚至可以对往账行提供透支服务。 反之同理。
4.3 为什么中央银行会介入金融机构的清算业务
本节涉及的主要问题：
I. 从银行业的发展历史来看，中央银行为什么会介入 金融机构的清算业务呢？
II. 在中央银行成立之前，各金融机构又是如何通过转 账清算彼此债权和债务的呢？
III. 中央银行在现代社会非现金支付中扮演着什么角色 呢？
IV. 如果没有中央银行，各金融机构如何清算彼此客户 的债权债务呢？
“最后贷款人”
最后贷款人：就是在金融恐慌时期，具有系统重 要性的金融机构倒闭后，很可能引发整个金融体 系出现系统性崩溃。为了避免出现这种情况，中 央银行需要对这类金融机构施以援手，注入流动 性，维持金融体系的稳定。
“白芝浩原则”
白芝浩原则：中央银行应当对出现流 动性不足的银行提供放款，并持有这 些机构安全的抵押物，以确保能够收 回所提供的融资。与此同时，还应该 对这些机构征收惩罚性利率，防止其 他金融机构利用中央银行提供的这种 便利来占便宜。
美联储的职责
I. 通过执行货币政策以影响经济体系的货币与信贷状 况，实现充分就业、物价稳定和适度的长期利率水 平；
II. 监管银行业机构以确保银行与金融体系的安全和稳 健，同时保护消费者的融资权利；
III. 保持金融体系的稳定，防范金融市场可能出现的系 统性风险；
IV. 为存款性机构、美国政府和国外官方机构提供各类 金融服务，包括在支付系统中发挥重要作用。
流动性
充足
不足
清 充足
I 无需机构介入
II 中央银行介入
偿
力
III
不足
财政部介入
（被援助的金融机构活下）
IV
存款保险机构介入
（问题银行倒闭清算 ，退出市场，存款人
有损失）
4.2 从中央银行：
法定存款准备金账户：商业银行在中央银行处开立的用 于商业银行缴存法定存款准备金的账户；
金融机构面临的问题
流动性不足：金融机构在短时期内遇到流动性障 碍，没有足够的资金用以清算、支付到期存款， 其主要资产质量仍然是合格的，仅仅是在资金调 度和安排方面出现了问题；
清偿力不足：指金融机构的资产质量明显下降， 出现大量不良资产，处于资不抵债，行将破产、 清算的边缘状态。
表4-1 政府机构介入“问题银行”的选择
II.前者是无利息支出，后者往往是有利息支出； III.前者成为社会公众和企业等经济主体的资产，后
者往往是金融机构的资产； IV.前者是无期限的负债，后者往往存在一定的期限。
【专栏】：美联储的职责
美联储是美国的中央银行，成立于1913年。成 立初，其职责是为美国提供一个更为安全、更具 弹性和更为稳定的货币与金融体系。伴随着美国 经济与银行业的发展，其职责也在不断的发生变 化。
※中央银行的逻辑※
THE LOGIC OF CENTRAL BANKING
第4章 中央银行的职能之三：金融机构的银行
【本章主要内容】
4.1 从中央银行的资产业务来看 4.2 从中央银行的负债业务来看 4.3 为什么中央银行会介入金融机构的清算业务 4.4 现代支付体系的分类和发展 4.5 中央银行的其他特征