个人理财的基本流程讲义

（二）了解风险偏好
❖风险偏好就是人对风险的态度,是对一项风 险事件的容忍程度,一般分为风险喜好者/风 险中性者/风险厌恶者
❖风险偏好就是人对风险的态度,是对一项风 险事件的容忍程度。风险偏好与个人的客观 情况、生活经验、性格爱好等因素密切相关， 它将对个人理财中的各个具体规划起着重要 的指导作用，所以了解自己的风险偏好是非 常重要的。
购房合同、房产证、契税完税证明、土地使用权证、按揭文件、房屋维修 文件、租约（如果租房）等 保险单证、保险费收据和到期日列表、医疗信息（健康记录、服药信息）、 索赔记录等 证券（股票、债券、基金）购买和卖出记录、开户的证券公司联系方式、 股东卡、红利纪录、中介结算单、公司年报等 遗嘱、养老金计划信息、退休账户结算单、财产公证书等
1.理财目标的提出 2.理财目标的修正及最终确定
确定理财目标
1.根据目标选择理财工具 2.各项理财规划的整合
制定理财规划方案
执行理财方案及评估
1.预期效果及风险分析 2.方案的监控和调整
第一步：信息的收集和整理
❖理财师必须根据客户的实际情况来制定理 财方案，所以收集、整理和分析客户的财 务信息是制定理财方案的第一步。
❖6．对于“风险”一词，你第一个感觉是 （ ）。
▪ A．损失 ▪ B．不明朗 ▪ C．机会 ▪ D．兴奋
投资偏好调查问卷
❖ 7．专家估计一些资产，如黄金、珠宝、珍藏物和 房屋（实质资产）的价格会上升，而债券的价格 会下跌，但他们认为政府债券相对比较安全。如 你现时持有大量政府债券，你会（ ）。
▪ A.继续持有 ▪ B. 卖掉债券，然后把得来的资金一半投资到货币市场，
投资偏好调查问卷
❖12．如果你拥有2万元可投资，有下列组合。 低风险投资包括债券和债券基金；中风险 投资包括股票和股票基金；高风险投资包 括期货和期权。你会选择（ ）。
▪ A.低风险占60%，中风险占30%，高风险占10% ▪ B.低风险占30%，中风险占40%，高风险占30% ▪ C.低风险占10%，中风险占40%，高风险占50%
▪ C.好的情况下会赚取2600元，最差情况下损失 800元
▪ D.好的情况下会赚取4800元，最差情况下损失 2400元
投资偏好调查问卷
❖9．如果你现在得到一笔1000元的现金，并 要求你必须再选择以下其中一项，你会选 择（ ）。
▪ A.再额外多赚500元（即肯定得到1500元） ▪ B.50%的机会额外多赚1000元，50%的机会维持
保险和健康记录
投资记录
遗产和退休记录
相关文件
最新简历、学历和学位证书、身份证、工作证、奖状、成果、劳动合同、 社会保险文件、推荐信、实习证明、出生证明、户口本、结婚证等
最新预算、最近个人财务报表（资产负债表、现金流量表等）、理财目标 列表、保险箱内容清单等
工资单、既往个人所得税完税证明、应税收入证明、抵扣税项文件等
❖ 郭女士夫妇都为独生子女，郭女士每年的税后收入大约为8 万（基本工资和奖金），王先生每年的税后收入为10万。双 方的父母都已退休，且单位有较好的退休福利，均不需要郭 女士夫妇有过多的照顾。
❖ 二人现在住的新房属于王先生单位的福利房，一年前购买时 房款总额为35万，首付25万，其余10万通过住房公积金贷款， 贷款年限为5年，每月还款额为1860元，夫妇俩有五年期定 期存款10万元，还有半年到期，活期存款5万元。另外夫妇 俩还拥有10万元王先生公司的股票，三年内不能转让。由于 夫妇俩所在单位福利较好，所以自己均未买任何保险。夫妇 俩计划两年内购买一辆小轿车，价钱在15万左右。
制定理财规划方案
执行理财方案及评估
1.预期效果及风险分析 2.方案的监控和调整
第二步：财务分析和财务评价
❖ 理财记录是零散的信息，必须经过总结归纳才能为我们 的理财活动提供有效的信息。财务分析和财务报表的编 制对个人和家庭理财同样是非常重要，它可以提供有关 你现在的财务状况和收入支出的信息，记录你的财务活 动信息，衡量你向自己财务目标的进展。
❖“理财规划师在为客户提供理财建议服务 之前，必须收集到足够的适用于客户的相 关定量信息和文件资料.”
——国际理财规划师理事会标准委员会
一、信息的收集
信息
客观信息
主观信息 （风险偏好）
财务信息
非财务信息
（一）收集客观信息
❖ 财务信息
▪ 客户的收支情况
• 收入：包括经常性收入和非经常性收入 • 支出：包括经常性支出和非经常性支出
保护本金不受损失和保持资产的流动 性是首要目标。通常不太在意资金是 否有较大增值
在个性上，不会很明显地害怕冒风险， 但承受风险的能力有限
在个性上本能地抗拒冒险，不抱碰运气 等侥幸心理，追求稳定
二、信息的整理——记账
1.手工记账
各种记账本
2.网上记账
视频（2：21）：记账改变生活 “账客”网上现身
❖4．如果你突然有20000元可用于投资，你 会（ ）。
▪ A.将它存入银行 ▪ B.投资到一些比较安全及高素质的债券或债券
基金 ▪ C.投资到股票或股票基金
投资偏好调查问卷
❖5．根据你自己的经验，你对于投资股票或 基金安心吗？（ ）
▪ A．不完全安心 ▪ B．有少许不安心 ▪ C．非常安心
投资偏好调查问卷
投资偏好调查问卷
❖3．你刚刚有足够的储蓄实现自己一直梦寐 以求的旅行，但在出发前三个星期，你忽 然被解雇。你会（ ）。
▪ A.取消旅行 ▪ B.选择另外一个比较普通的旅程 ▪ C.依照原定计划，因为你需要充足的休息来准
备寻找新的工作
▪ D.延长旅程，因为这次旅行可能成为你最后一 次豪华旅行
投资偏好调查问卷
投资偏好调查问卷
❖1．你的好朋友会用下列哪个句子来形容你？ （）
▪ A．能够承受很大的风险 ▪ B．经详细分析后，你会愿意承受风险 ▪ C．一个小心谨慎的人 ▪ D．不愿承受风险
投资偏好调查问卷
❖2．假设你参加了一个电视游戏节目获奖了， 可选择以下其中一项，你会选择（ ）。
▪ A．当场获得1000现金。 ▪ B．有50%的机会赢取3000元现金 ▪ C．有25%的机会赢取8000元现金 ▪ D．有5%的机会赢取50000元现金
存折、银行卡、支票、银行结算单、开户资料、保险箱信息等
信用卡、收据、银行每月对账单等
购物发票、保修卡、使用手册、说明书、保证书等
购房合同、房产证、契税完税证明、土地使用权证、按揭文件、房屋维修 文件、租约（如果租房）等
保险单证、保险费收据和到期日列表、医疗信息（健康记录、厨房药信 息）、索赔记录等
证券（股票、债券、基金）购买和卖出记录、开户的证券公司联系方式、 股东卡、红利纪录、中介结算单、公司年报等
投资偏好调查问卷
❖13．你的好朋友和邻居连同一位知名的地 质学家组成一个探索金矿的研究小组，一 旦探索成功，回报可高达50至100倍；但如 果失败，你将血本无归。你的朋友估计这 项计划的成功率约为20%。假设你有足够的 资金，你是否会投资？（ ）
▪ A.不会 ▪ B.会，少量参与 ▪ C.会，将手头的闲钱都投入 ▪ D.会，尽量筹集资金全额投入
中庸型
渴望有较高的投资收益，但又不愿承 受较大的风险；可以承受一定的投资 波动，但是希望自己的投资风险小于 市场的整体风险
在个性上，有较高的追求目标，而且对 风险有清醒的认识，但通常不会采取激 进的办法去达到目标。而总是在事情的 两极之间找到相对妥协、均衡的方法
温和保守型 非常保守型
稳定是重要的考虑因素，希望投资在 保证本金安全的基础上能有一些增值 收入。但常常因回避风险而最终不会 采取任何行动
第二章 个人理财的基本流程
黄祝华Байду номын сангаас主讲
本章内容
1 第一步：收集整理客户信息
2 第二步：财务分析和财务评价
3
第三步：确定理财目标
4 第四步：制定理财规划方案
5 第五步：实施理财规划方案
个人理财的基本流程
信息的收集和整理
1.信息的收集 2.信息的整理
1.编制财务报表进行分析 2.财务状况评价
财务分析和评价
❖ 个人财务报表可以参照企业的财务报表编制，但是因为 个人或家庭的财务活动主要是现金流动，所以可以省略 企业的利润表，只做资产负债表和现金流量表。
❖ 个人资产分析 ▪ 个人净资产＝个人资产总值－个人负债总值
❖ 个人收支分析 ▪ 个人收支损益＝日常收入－日常开支
一、资产负债分析
❖ 通过编制个人资产负债表来分析 ❖ 资产负债表描述了它在发布那一时点个人的财务
另一半投资到实质资产
▪ C. 卖掉债券，然后把所有得来的资金投资到实质资产 ▪ D. 卖掉债券，除了把所有得来的资金投资到实质资产，
并向别人借钱来投资实质资产
投资偏好调查问卷
❖8．以下四个投资选择，你个人比较喜欢 （ ）。
▪ A.好的情况下会赚取200元，最差情况下损失0 元
▪ B.好的情况下会赚取800元，最差情况下损失 200元
❖理财记录和文件的保存时间 ❖备份的重要性 ❖归类整理 ❖良好的习惯 ❖注意保密 ❖收支项目依个人消费来制定
个人理财的基本流程
信息的收集和整理
1.信息的收集 2.信息的整理
1.编制财务报表进行分析 2.财务状况评价
财务分析和评价
1.理财目标的提出 2.理财目标的修正及最终确定
确定理财目标
1.根据目标选择理财工具 2.各项理财规划的整合
得到1000元现金
投资偏好调查问卷
❖10．如果你现在得到一笔2000元的现金，并 要求你必须再选择以下其中一项，你会选择 （ ）。
▪ A.从2000元中损失500元（即肯定得到1500元） ▪ B.50%的机会额外损失1000元，50%的机会维持
得到2000元现金
投资偏好调查问卷
❖ 11．假设你继承了10万元遗产，你必须把所有遗 产投资以下其中一项，你会选择投资（ ）。 ▪ A.一个储蓄户口或货币市场基金 ▪ B.一个拥有股票和债券的基金 ▪ C.一个拥有15只蓝筹股票的投资组合 ▪ D.一些保值的投资产品，如金、银或石油
序号 A 14 21 31 41 51 61 71 81 91 10 1 11 1 12 1 13 1
附件一 风险承受能力计分表
BCD
321
234
234
2
3
/
2
3
/
234
234
234
3
/
/
3
/
/
234
2
3
/
234
附件二 客户投资偏好类型和风险承受能力评估
非常进取型 温和进取型 一般 温和保守型 非常保守型
投资记录
遗产和退休记录
最新预算、最近个人财务报表（资产负债表、现金流量表等）、理财目标 列表、保险箱内容清单等 工资单、既往个人所得税完税证明、应税收入证明、抵扣税项文件等
存折、银行卡、支票、银行结算单、开户资料、保险箱信息等
信用卡、收据、银行每月对账单等 购物发票、保修卡、使用手册、说明书、保证书等
▪ 资产与负债情况 ▪ 风险保障情况 ▪ 遗产管理信息
❖ 非财务信息
▪ 个人基本信息
• 姓名、性别、职业、健康情况、婚姻状况等
▪ 客户心理和性格特征分析
• 心理特征、地理特征、社会特征、个性偏好等
常见的原始理财文件
个人理财记录一览表
记录类别 个人和职业记录
资金管理记录
纳税记录 理财服务记录 信用记录 个人消费记录 住房记录
一名“账客”正在记账网站上 登记自己一天的收支情况
这是一个记账网站自动 为用户生成的财务收支图表
提供类似的记账服务的网站包 括了聚宝网、中国记账网、中 国账客网、钱宝宝、蘑菇网、 Mymoney等记账网站
算算看帐客网/
3.手机记账
4.电脑理财软件记账
注意
状况，正如同我们拿一台相机在高速行进的车辆 中按下快门，只不过这里的“车辆”是资金流。 我们得到一幅静态的画面，它只描述了当时的状 况，即信息具有时效性。
编制资产负债表实例
❖ 郭女士28岁，某银行信贷科的副科长，相对比较稳定。她的 先生小王任职于北京一家大型国企，尽管各方面的福利都很 不错，但要想薪水再有些变化，非常困难。
遗嘱、养老金计划信息、退休账户结算单、财产公证书等
个人理财记录一览表
记录类别 个人和职业记录
相关文件
最新简历、学历和学位证书、身份证、工作证、奖状、成果、劳动合同、 社会保险文件、推荐信、实习证明、出生证明、户口本、结婚证等
资金管理记录
纳税记录 理财服务记录 信用记录 个人消费记录 住房记录
保险和健康记录
得分下限 36 30 24 19 13
得分上限 47 35 29 23 18
附件三 风险偏好分析表
风险偏好 具体表现
性格特征
非常进取型
高度追求资金的增值，愿意接受投资 大幅度的波动
在个性上非常自信，追求极度成功，常 常不留后路
温和进取型
专注于投资的长期增值，并愿意为此 承受较大的风险
具有很强的商业创造技能，知道自己要 什么并甘于冒风险去追求，通常不会忘 记给自己留条后路