A公司审计案例分析要点

A公司审计案例分析

[摘要]在现代公司的治理中，股权结构决定了整个公司的治理结构，合理的调和、平衡公司经营者的自主权与股份的关系是公司治理的首要任务，然而现今我国的上市公司在治理上存在国有股独大的现象，如何合理完善我国上市公司的股权结构是公司治理的首要问题。本文采用风险导向研究方法，研究揭示A公司问题和事实真相。

[关键词] 风险导向审计；内部控制；一股独大；重大事项未充分披露

一.公司基本情况简介

广西A公司是广西唯一的公路上市公司,主营收费公路、桥梁的经营,是当地的交通业龙头,具有区位优势、政策优势、财务优势、人才优势等诸多突出优势，有望受益于北部湾开发以及国家基础建设政策，得到更好的发展。

A公司（股票代码：60036X）于1992年12月成立，2000年12月股票在上海证券交易所上市。公司的总体发展趋势为以"公路为主业，物流、地产及相关产业蓬勃发展"的多元经营。

1.公司概况

（1）公司法定中文名称：广西A股份有限公司

（2）主营范围：

①经营收费公路：主要为广西筋竹至岑溪高速公路、南宁坛洛至百色高速公路的运营、管理、养护和收费，高速公路收费占主营业务收入的比重从37%逐渐下滑到如今15%，是公司第二大收入来源；

②房地产开发：公司注重品牌效应，成功打造出“五洲国际”及“哥伦布”两大知名商业地产品牌，多次荣获中国商业地产品牌的奖项。公司主要开发高档的集商业、住宅于一体的综合小区项目。其房地产行业收入占主营业务收入的比

重从20%逐渐下滑到如今5%；

③物流贸易：占主营业务收入的比重从42%上升，如今已占比重达到80%，是公司主要收入的来源；

2013年公司多元经营迈出了新步伐：二级子公司南宁利和小额贷款有限公司开业并顺利启动贷款发放业务，但收入及利润对公司影响不大。

（3）股票上市证券交易所：上海证券交易所股票代码：60036X

（4）发展战略：提升交通主业，稳步推动多元化经营；发挥上市优势，积极实施收购与融资相结合的资本运作，把公司做强做大。

（5）公司与实际控制人之间的产权及控制关系

2、宏观分析

（1）行业状况

高速公路行业受益于国民经济的高速发展，迎来了历史性发展机遇。近年来，全国高速公路行业发展迅速，故公司的车流量逐年递增，稳定增长，虽然车辆通行费收费并没有调整，但是业务收入有所提高。综合运输能力,交通运输结构的优化，有力地促进了我国经济发展和社会进步。

房地产业方面，目前公司主要是在广西区内适时适度进行房地产项目的开发，近年来广西房地产市场得到较快发展，由于相关政策的不稳定，广西房地产市场出现了明显的观望情绪，短期内的不确定性有所加大。但目前广西正着力建

设多层次、多渠道的住房供应体系，这将为符合政策导向、拥有多元化和规模化优势、资金实力较强且融资渠道畅通的房地产企业带来一定的发展机遇。

（2）相关行业政策

公司主营业务属于交通运输业，近年来国家和地方的产业指导政策已经做了一定程度调整。目前国家已出台了《国务院关于实施成品油价格和税费改革的通知》（国发[2008]37号）、《国务院办公厅转发国家发展改革委交通运输部财政部关于逐步有序取消政府还贷二级公路收费的通知》（国办发[2009]10号）、《交通运输部国家发改委财政部关于启动第二批省份取消政府还贷二级公路收费的函》（公交路明电[2009]0411号)以及《关于开展收费公路专项清理工作的通知》（交公路[2011]283号）等相关文件，确定了逐步取消二级公路收费的可行性时间表：东部经济发达地区先取消、中西部经济欠发达地区则会逐步取消，同时开展对收费公路违规及不合理收费等专项清理。国家逐步取消二级公路收费使得公司非高速公路路段的收费环境持续恶化，经营压力增大。国家开展收费公路专项清理工作，在一定时期内限制了公司在资本市场的融资功能，导致公司资金压力增大，未来国家收费公路政策尚不明确，是否对公司经营业绩产生一定负面影响尚存较大不确定性。

广西属于中西部经济欠发达地区，逐步取消二级公路收费尚未对现在公司的主营业务产生影响，近年来，公司也慢慢降低高速公路收费占主营业务收入的比重，已经从37%降低为15%，开始公司的转型之路。国家的政策是逐渐调控的，待广西取消二级公路收费时，预计公司的收入虽有波动，但影响并非巨大，估计影响额占公司主营业务收入的5%左右。

2010年以来，国家出台了一系列的房地产调控政策，受国家宏观经济结构转型和地产宏观调控政策影响，房地产开发企业经营所面临的不确定性因素明显增长。广西区政府也陆续公布了多项地方性房地产调控措施细则，广西房地产市场出现明显的观望情绪，短期内的不确定性有所加大。但促进房地产业发展的因素仍然存在，这将为符合政策导向、拥有多元化和规模化优势、资金实力较强且融资渠道畅通的房地产企业带来一定的发展机遇。公司所开发的高档房区价格没有太大的波动，基本维持稳定的水平，但母公司的项目已进入尾盘销售期，空置房存量不多，导致销售收入的回落。

公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和中国证监会、上海证券交易所有关规范性文件的要求开展公司治理工作。公司已建立了较为完善的公司治理结构和公司治理制度，公司权力机构、决策机构、监督机构及经营管理层之间权责明确，运作规范。公司董事会认为公司法人治理的实际状况基本符合《上市公司治理准则》的要求，不存在差异。

二、审计程序

一般而言财务舞弊动机或压力来自财务稳定性或盈利能力受到不利经济环境、行业状况的威胁，管理层为满足外部预期或要求而承受过度的压力，管理层或治理层的个人利益受到被审计单位财务绩或状况的影响等。

（一）审计重要性水平的确定

税前利润法确定的重要性水平最低，因此确定重要性水平为16,000,000元，则实际可执行重要性水平为12,000,000元

理由：1、税是不可控因素，因此通常影响决策者的判断的是经营性业务的税前利润；

2、从谨慎性原则考虑，计算几个不同的基准，从主要风险出发，选择最低值。