人身保险分类

人身保险
人身保险的分类
人寿保险 健康保险 意外伤害保险
普通型寿险
新型寿险
医疗保险：门诊、住院、手术 疾病保险：重大、特种 失能收入保险 长期护理保险：护理院、社区
定期寿险 终身寿险 两全保险 年金保险
分红保险 投资连结保险 万能保险
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人寿保险的总体特点
保障是寿险服务的出发点——死亡和生存 投资是寿险产品的内在要求 均衡保费使其经营更加复杂 普通型寿险：固定保额、固定利率、固定
30.00%
24.52% 20.00%
14.07% 10.63%
10.00%
0.00% 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年
保费收入 增长率
12
2000-2007年人寿保险结构
2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年
普通寿险 86.07% 38.98% 37.27% 30.10% 30.70% 25.97% 24.65% 20.26%
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2000-2007年人寿保险结构图
100.00% 90.00% 80.00% 70.00% 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年
普通寿险 投连 分红 万能
投连
4.23% 13.60% 3.05% 2.12% 1.64% 1.24% 1.48% 7.96%
分红
2.20% 36.64% 49.31% 55.84% 54.39% 54.65% 52.57% 44.88%
万能
1.36% 5.71% 1.50% 0.56% 1.20% 5.93% 9.78% 17.09%
20年缴清
10年缴清
$0
40
50
60
70
年龄
80
90 1030
新型寿险——运营方式
分红保险
传统寿险与新型寿险的属性
投资连结保险
风险分担方式的改变
万能保险
服务理念的改变
问题1：公司的产品策略：为什么以分红为 主？
问题2：新型产品的目的？
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产生的原因与背景(1)
国际
– 投连
英国 加拿大 德、法、意 美国 日本 新加坡
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产生的原因与背景(4)
七十年代中期
– 人口老龄化的加剧 – 通货膨胀和利率因素的联动波动 – 消费者愿望：寻找能够使他们赶上通货膨胀速度的
投资
• 保单贷款：1965-1974年，4.8%上升8.7%
– 嵌入选择权的使用：波动
• 保险金给付选择权 • 保单贷款选择权 • 超额储蓄选择权 • 退保或者续保的选择权
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产生的原因与背景(3)
以美国为例的背景分析
– 美国 “二战”后到70年代中期以前
寿险市场稳定，美国政府长期债券的利率停留在2%到4.5%之 间；
非官方的“3—6—3原则”； 作为主力商品的传统终身寿险在温和的通货膨胀率和利率持续
上升的过程中，随着死亡率的改善，不但弥补了通货膨胀造成 的成本增加，而且带来了相当的保险收益和投资收益，因此这 期间不存在真正意义上的价格竞争。
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分红、投连、万能的比较
保费
费用扣除：投连、万能透明
风险保费：风险保额的保障成本，投连、万能透 明
传统：现金价 值
保险公司运作，有保证利率
余额
投连：独立账 户 多个投资基金
保险公司负责基金的资产配置 保单持有人有权决定资金流向 没有利率保证
万能：独立账 户 统一投资账户
保险公司运作，保单持有人不参 与 有保证利率 按结算利率计算账户余额
具有现金价值Fra Baidu bibliotek有贷款选择权、两全保险的成本较高
年金保险：以生存为保障条件
主要用于养老、也可以用于儿童教育金等
保险成本主要依赖于年龄和预定利率的假设
人的预期寿命对年金影响较大
$1,000 $800 $600
保额
趸缴保费，10年缴 清，20年缴清
普通寿险
解约现金价值
趸缴保费
$400
$200
5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000
500 0
61.05% 51.27%
2669
2846
3247
3590
4463.75
70.00% 60.00%
50.00%
40.00%
1288 851
0.79% 2000年 2001年
2074 2002年
28.73% 6.62%
退保：保证现金价 值 死亡：保证保险给付
退保：账户余 额 死亡：A和B方式
退保：账户余额
死亡：A和B方式
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分红保险的概念
8
产生的原因与背景(5)
新的策略构架
– 寿险产品的革新：即利率敏感型寿险和 现代寿险的种类
– 策略性行销的展开 – 资产负债管理策略的发展
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产生的原因与背景(6)
中国的背景分析
– 通货膨胀和利率波动
• 1996年以后的七次降息 • 严重的利差损
– 中国人口老龄化问题日趋严重
• 老龄化初期（2010年以前） • 老龄化迅速发展时期（2010年—2035年） • 老龄化高峰期（2035年—2060年） • 老龄化后期（2060年以后）
– 信息技术的发展 – 消费者消费态度发生转变
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产生的原因与背景(7)
寿险公司的行为
– 寿险产品的变革 – 寿险公司寻求更高的投资渠道并要求更宽松
的投资环境和投资政策 – 降低公司成本，获得利润和资本的新来源 – 寻求新的业务类型 – 寻求新的资本注入
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2000-2007年人寿保险保费收入与增长 率
1957 基金连结保险 1961 股票连结保险 1970 基金连结保险 1976 变额寿险、变额万能寿险 1986 变额保险 1990 投资连结保险
– 万能于1979年在美国市场出现 – 分红保险于1776年在英国出现
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产生的原因与背景(2)
中国
– 投资连结保险：1999年10月—平安 – 万能保险：2000年—太平洋 – 分红保险：2000年—中国人寿、友邦
缴费 新型寿险：保额、保费、利率、现金价值
等相对可变
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普通型寿险-保障内容
定期寿险：纯保障类产品
保险成本较低、不具备储蓄性、没有现金价值(退保金)、对死亡 率比较敏感（核保）、适合家庭中的主要经济来源者。
终身寿险：永久性保障+储蓄
具有现金价值、有贷款选择权、保险成本较定期寿险高
两全保险：既保期内死亡又保期满生存+储蓄