企业营运能力分析PPT

• 销售收入与存货比率（存货周转率）
• 销售收入与固定资产比率（固定资产周转率）
• 销售收入与流动资产比率（流动资产周转率）
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销售收入与流动负债比率（流动负债周转率） 整理课件
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周转天数的分解
• 总资产周转天数 总资产周转 销天 总 售数 资 收 /3产 6入0
• 流动资产周转天数 • 存货周转天数----原材料周转天数、在产品周转天数、
资产的配置分析
总资产营运效率分析
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固定资产更新率
• 固定资产更新率是反映固定资产更新程度的 指标，是指全年新增加的固定资产对现有固 定资产的比率，其计算公式为：
固定资产更新 当 年率 年 初新 固增 定固 资定 产资 原1产 价 0% 0原 之
• 分子不应包括旧的固定资产的增加
• 该指标反映了固定资产更新的规模和速度，
应收帐款周转 应 天收 数3帐 60款周转率
• 应收账款包括应收账款和应收票据
• 式中理论上应为赊销收入，而非销售收入
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应收帐款周转率的分析：
（1）一般而言，应收帐款周转率越高，平均收款期越短 说明企业的应收帐款回收得越快，企业资产流动性增 强，企业短期清偿能力也强 。
（2）周转率高表明：收帐迅速，帐龄较短；资产流动性 强、偿债能力强；可以减少收帐费用和坏帐损失。
（3）应与企业信用期限比较
（4）我国部分行业数值（天数）：
汽车24 化工61 家电91 食品50 服装36
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• 应收帐款周转率指标的不足
①不能准确地反映年度内收帐的进度及均衡情况
②存在高估应收账款周转率的倾向
③不易及时提供应收账款周转率的信息，年度指标
④特殊情况下会影响该指标计算的正确性，包括：
流动资产周(次 转 ) 率 销 平售 均 (营流 业 )收 动入 资净 产额 总额
流动资产周转 流 天动 数3资 60产周转率
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• 流动资产周转率指标的分析：
（1）流动资产周转率反映了企业流动资产的周转速 度，是对企业流动资产的利用效率进行分析，既 反映流动资产的周转速度和使用效率，又体现每 单位流动资产实现价值补偿及补偿速度
存货周转 (次率 ) 销 平售 均成 存本 货
存货周转天 存 数货 36周 0 转率
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• 存货周转率的分析：
（1）一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平 越低，流动性越强，存货转换为现金或应收帐款的 速度越快。
（2）由于对发出存货的计价处理存在着不同的会计方 法，如先进先出法、后进先出法、加权平均法等， 因此与其他企业进行比较时，应考虑到会计处理方 法不同而产生的影响。
由于企业生产经营的季节性原因
企业在产品销售中大量采用分期付款的方式
大量地使用现金结算的销售
企业年末大量销售或年末销售大幅度下降
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2、存货营运能力分析
• 存货周转率是企业一定时期销售成本与平均存货 的比率。它是衡量和评价企业购入存货、投入生 产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标， 其计算公式为：
（2）一般情况下，该指标越高，表明企业流动资产 周转速度越快，利用越好。在较快的周转速度下， 流动资产会相对节约，其意义相当于流动资产投 入的扩大，在某种程度上增强了企业的盈利能力。
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二、长期资产营运能力分析
• 固定资产营运能力分析
固定资产更新率
固定资产利用效率分析
• 总资产营运能力分析
水平也就越高。
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资产的配置分析
• 所谓资产的配置是指在资产结构体系中， 固定资产和流动资产之间的结构比例
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总资产营运效率分析
• 总资产的营运效率通常用资产周转速度来进行衡量， 包括总资产周转率和周转天数，其计算公式为：
总资产周转率平销 均售 资收 产入 总额
总资产周转天 总数 资36产0 周转率
（3）不同行业的存货周转率不同：我国存货周转天数
汽车131 制药 356 建材100 化工101 家电151 日用品62 商业30
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流动资产周转率
• 流动资产周转率是指企业一定时期销售（营业） 收入净额同平均流动资产总额的比值。流动资产 周转率是评价企业资产利用效率的主要指标。其 计算公式为：
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固定资产利用效率分析
• 固定资产利用效率分析，主要是通过营业收入与 固定资产的比例关系，分析固定资产的周转速度， 评价固定资产的运用效率。
固定资产周转 固率销 定售 资收 产入 净值
固定资产周转 固 天定 数3资 60产周转率
• 一般来说，固定资产周转率越高，周转天数越少，
说明固定资产的利用效率越高，固定资产的管理
产成品周转天数
原材料周转 耗 天平 用 数均 原原 材材 料 /3料 成 60存 本货 在产品周转天 平 制 数均 造在 成产 /本 3品 60存货 产成品周转 整理课天 产 件平数 品 均销 产售 成/成 3品 6本 0存货 18
• 营业周期=存货周转天数+应收帐款周转天数 • 货币周转天数＝营业周期 – 应付账款周转天数
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应收帐款周转率分析
• 应收帐款周转率又叫应收帐款周转次数，是指企业一定 时期内销售（营业）收入净额与平均应收帐款余额的比 率，它表明年度内应收帐款转为现金的平均次数，说明 应收帐款流动的速度。用时间表示的周转速度是应收帐 款周转天数，也叫平均应收帐款回收期或平均收现期。
应收帐款周(次转 ) 率 销 平售 均 (营应 业 )收 收入 帐净 款额 余额
• 总资产周转率是反映企业全部资产综合使用效率的指
标。该指标总是越高越好。该指标越高，说明同样的
资产取得的收益越多，因而资产的管理水平越高，相
应的企业的偿债能力就越强
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资产周转率的分解
• 通常为总资产周转率。
总资产周转 销 率 总售 资收 产入
• 销售收入与现金比率（现金周转率）
• 销售收入与应收账款比率（应收账款周转率）
企业营运能力分析
一、短期资产营运能力分析 二、长期资产营运能力分析
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一、短期资产营运能力分析
1、应收帐款营运能力分析 2、存货营运能力分析 3、流动资产周转率分析
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1、应收帐款营运能力分析
• 应收帐款的质量分析 • 应收帐款周转率分析
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应收帐款的质量分析
对应收帐款的质量分析主要包括： （1）对债权的帐龄进行分析 （2）对债务人的偿债信誉进行分析