投资理财基础知识
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20
历年利率走势
21
投资工具2–债券
定义
指政府、金融机构、工 商企业等社会各类经济主 体为筹措资金而向投资者 发行的，并且承诺按一定 利率、约定期限支付利息 并按约定条件偿还本金的 债权债务凭证。
特征
安全性好 收益比银行存款高 流动性较强 不能抵御通货膨胀
22
影响债券投资价值的因素
分散投资风险
获得规模效益，降低 投资成本
具有资金、技术、信 息、人才、渠道等优势
傻瓜投资法：
定期定量购买 并长期持有！
28
投资工具4–基金
定义
特征
是一种利益共享、风险共担 的集合投资方式，即通过发行基 金单位，集中投资者的资金，由 基金托管人托管、基金管理人管 理和运用，从事股票、债券等金 融工具的投资，以获得投资收益 和资本增值。基金分为封闭型基 金与开放型基金。
专业化管理
15
投资计划需要考虑的因素
1、投资目标
2、宏观经济
3、金融政策
4、投资工具
现状
制定合理的投资计划
目标
16
课程大纲
理财基本概念 理财基本原则 主要投资工具介绍 结束语
17
投资工具简介
银行存款 债券 股票 投资基金 保险产品 不动产
选择投资理财工具 需考虑的因素： 风险程度 获利能力 可流动性 投资期限
6
理财资金的来源
主动性收入
被动性收入
劳动报 酬佣金
工资 收入
总收入
投资
经营 收入
收入
福利
收入 经营产
权收入
被动性收入在理财资金来源中占比越大说明理财自由度越大
7
课程大纲
理财基本概念 理财基本原则 主要投资工具介绍 结束语
8
美林投资时钟理论
各阶段产品类别收益类 Ⅰ衰退： 债券>现金>大宗商品；股票 >大宗商品 Ⅱ复苏： 股票>债券>现金>大宗商品 Ⅲ过热： 大宗商品>股票>现金/债券 Ⅳ滞胀： 现金>债券>大宗商品/股票
5%
投机型
房地产 5% 投资连结保险 5%
股票 5% 20%基金 5%
风
成长型/投资型
险
债券基金 10%
分红、万能 30%
保险 10%
收入型
国债 10%
银行存款 36%
45 传统寿险
%保本型
9%
14
考虑因素
所能投资理财的金额 家庭现有的财务状况及财务需求 金融资产的安全性、流动性及收益性 其他（如税率、政策、投资人的水平等）
18
投资工具1–银行存款
定义
特征
指机构和个人将资金存放 于金融机构，金融机构承诺 到期支付约定利息和本金的 债权债务凭证。目前，国内 存款利率是由央行规定的， 金融机构无权根据市场情况 进行调整。
安全性好 流动性高 风险较低 回报率较低 不能抵御通货膨胀
19
一年期银行存款利率及CPI走势图
基本原理
投资的风险与收益永远成正比 投资组合的风险要低于单项投资的风险
10
投资理财三原则
资本原则 （开源节流） 复利原则 （72定律） 时间原则 （投资期限）
11
风险偏好
投资者
保守型
稳健型
保护本金不受损蚀和保持 渴望有较高的投资收益但
资产的流动性是首要目标。 又不愿承受较大的风险；
投资理财基础知识
课程目标
通过60分钟的学习，帮助学员掌握目 前国内主要投资工具种类，了解各种投资 工具的运作原理、特征及差异，进一步丰 富金融相关知识，便于在实际工作中灵活 使用。
2
课程大纲
理财基本概念 理财基本原则 主要投资工具介绍 结束语
3
理财≠投资
4
理财的目的
保值：避免通货膨胀的损失，使辛苦得来的 钱购买力保持不变
对投资的态度是希望投资 可以承受一定的投资波动
收益极度稳定，不愿用高 但是希望投资风险小于市
风险来换取收益。
场的整体风险，希望投资
收益长期、稳步地增长。
……
高度追求资金的增值，愿 意接受可能出现的大幅波 动以换取资金高成长的可 能性。为了最大限度地获 得资金增值，常常将大部 分资金投入风险较高的品
种。 …冒.. 险型
公司债券
• 收益率 • 风险度 • 税收高低
金融债券
政府债券 高
低
24
记账式国债与凭证式国债 债权记录方式不同 票面利率确定机制不同 流通或变现方式不同 到期前卖出收益预知程度不同
25
投资工具3–股票
定义
股份有限公司公开发行 的、用以证明投资者的股 东身份和权益、并据此获 得股息和红利的有价证券
专注于投资的长期增 值。常常会为提高投 资收益而采取一些行 动，并愿意为此承受 较高的风险 。
进取型
12
风险承受能力—投资组合
高
投机 型
风
险
成长型
、
收
收入型
益
保本型
投机型 成长型
收入型 保本型
投机型
成长型
收入型 保本 型
低
风险承Fra Baidu bibliotek能力
高
13
国外流行的“四分法”理财方案
收益
收藏品、彩票 1% 期货 2% 期权 2%
增值：分享社会经济发展的成果，使辛苦挣 来的钱购买力增加
理财的根本目的就是进行合理的人生财务规划
5
理财的分类
生活理财：指的是如何把现在和未来妥善安排 设计好，不断提高生活品质。如家庭日常开支的 规划。 投资理财：根据风险承受能力，不断调整存款、 股票、基金、债券等投资组合，以取得资产最大 增值。
内部因素
外部因素
债券期限 票面利率 提前赎回规定 利息课税 流动性 信用等级
基础利率 市场利率 通货膨胀水平 外汇汇率风险
23
债券的类型
债券按发行主体可分为 政府债券：定量发行购买受限制 金融债券：个人投资者无法购买到 企业债券：存在信用风险，需交纳20％的所得税
特征
收益不确定 流动性高 抵御通货膨胀 风险性高 对投资者的要求高
• 股息是股东定期按一定的比率从上市公司分取的盈利， • 红利则是在上市公司分派股息之后按持股比例向股东分配的剩余利润。
获取股息和红利，是股民投资于上市公司的基本目的，也是股民的基本经济权利
26
影响股票投资价值的因素
内部因素
外部因素
公司净资产 盈利水平 股利政策 股份分割 资产重组
宏观经济因素 行业因素 市场因素
27
股市定理
定理一： 没有人能够预测股票市场的短期走势。 定理二： 股票市场的长期走势取决于经济的发展情况。 定理三： 股票的价格长期来看取决于股票的内在价值， 与市场的噪声无关。
历年利率走势
21
投资工具2–债券
定义
指政府、金融机构、工 商企业等社会各类经济主 体为筹措资金而向投资者 发行的，并且承诺按一定 利率、约定期限支付利息 并按约定条件偿还本金的 债权债务凭证。
特征
安全性好 收益比银行存款高 流动性较强 不能抵御通货膨胀
22
影响债券投资价值的因素
分散投资风险
获得规模效益，降低 投资成本
具有资金、技术、信 息、人才、渠道等优势
傻瓜投资法：
定期定量购买 并长期持有！
28
投资工具4–基金
定义
特征
是一种利益共享、风险共担 的集合投资方式，即通过发行基 金单位，集中投资者的资金，由 基金托管人托管、基金管理人管 理和运用，从事股票、债券等金 融工具的投资，以获得投资收益 和资本增值。基金分为封闭型基 金与开放型基金。
专业化管理
15
投资计划需要考虑的因素
1、投资目标
2、宏观经济
3、金融政策
4、投资工具
现状
制定合理的投资计划
目标
16
课程大纲
理财基本概念 理财基本原则 主要投资工具介绍 结束语
17
投资工具简介
银行存款 债券 股票 投资基金 保险产品 不动产
选择投资理财工具 需考虑的因素： 风险程度 获利能力 可流动性 投资期限
6
理财资金的来源
主动性收入
被动性收入
劳动报 酬佣金
工资 收入
总收入
投资
经营 收入
收入
福利
收入 经营产
权收入
被动性收入在理财资金来源中占比越大说明理财自由度越大
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课程大纲
理财基本概念 理财基本原则 主要投资工具介绍 结束语
8
美林投资时钟理论
各阶段产品类别收益类 Ⅰ衰退： 债券>现金>大宗商品；股票 >大宗商品 Ⅱ复苏： 股票>债券>现金>大宗商品 Ⅲ过热： 大宗商品>股票>现金/债券 Ⅳ滞胀： 现金>债券>大宗商品/股票
5%
投机型
房地产 5% 投资连结保险 5%
股票 5% 20%基金 5%
风
成长型/投资型
险
债券基金 10%
分红、万能 30%
保险 10%
收入型
国债 10%
银行存款 36%
45 传统寿险
%保本型
9%
14
考虑因素
所能投资理财的金额 家庭现有的财务状况及财务需求 金融资产的安全性、流动性及收益性 其他（如税率、政策、投资人的水平等）
18
投资工具1–银行存款
定义
特征
指机构和个人将资金存放 于金融机构，金融机构承诺 到期支付约定利息和本金的 债权债务凭证。目前，国内 存款利率是由央行规定的， 金融机构无权根据市场情况 进行调整。
安全性好 流动性高 风险较低 回报率较低 不能抵御通货膨胀
19
一年期银行存款利率及CPI走势图
基本原理
投资的风险与收益永远成正比 投资组合的风险要低于单项投资的风险
10
投资理财三原则
资本原则 （开源节流） 复利原则 （72定律） 时间原则 （投资期限）
11
风险偏好
投资者
保守型
稳健型
保护本金不受损蚀和保持 渴望有较高的投资收益但
资产的流动性是首要目标。 又不愿承受较大的风险；
投资理财基础知识
课程目标
通过60分钟的学习，帮助学员掌握目 前国内主要投资工具种类，了解各种投资 工具的运作原理、特征及差异，进一步丰 富金融相关知识，便于在实际工作中灵活 使用。
2
课程大纲
理财基本概念 理财基本原则 主要投资工具介绍 结束语
3
理财≠投资
4
理财的目的
保值：避免通货膨胀的损失，使辛苦得来的 钱购买力保持不变
对投资的态度是希望投资 可以承受一定的投资波动
收益极度稳定，不愿用高 但是希望投资风险小于市
风险来换取收益。
场的整体风险，希望投资
收益长期、稳步地增长。
……
高度追求资金的增值，愿 意接受可能出现的大幅波 动以换取资金高成长的可 能性。为了最大限度地获 得资金增值，常常将大部 分资金投入风险较高的品
种。 …冒.. 险型
公司债券
• 收益率 • 风险度 • 税收高低
金融债券
政府债券 高
低
24
记账式国债与凭证式国债 债权记录方式不同 票面利率确定机制不同 流通或变现方式不同 到期前卖出收益预知程度不同
25
投资工具3–股票
定义
股份有限公司公开发行 的、用以证明投资者的股 东身份和权益、并据此获 得股息和红利的有价证券
专注于投资的长期增 值。常常会为提高投 资收益而采取一些行 动，并愿意为此承受 较高的风险 。
进取型
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风险承受能力—投资组合
高
投机 型
风
险
成长型
、
收
收入型
益
保本型
投机型 成长型
收入型 保本型
投机型
成长型
收入型 保本 型
低
风险承Fra Baidu bibliotek能力
高
13
国外流行的“四分法”理财方案
收益
收藏品、彩票 1% 期货 2% 期权 2%
增值：分享社会经济发展的成果，使辛苦挣 来的钱购买力增加
理财的根本目的就是进行合理的人生财务规划
5
理财的分类
生活理财：指的是如何把现在和未来妥善安排 设计好，不断提高生活品质。如家庭日常开支的 规划。 投资理财：根据风险承受能力，不断调整存款、 股票、基金、债券等投资组合，以取得资产最大 增值。
内部因素
外部因素
债券期限 票面利率 提前赎回规定 利息课税 流动性 信用等级
基础利率 市场利率 通货膨胀水平 外汇汇率风险
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债券的类型
债券按发行主体可分为 政府债券：定量发行购买受限制 金融债券：个人投资者无法购买到 企业债券：存在信用风险，需交纳20％的所得税
特征
收益不确定 流动性高 抵御通货膨胀 风险性高 对投资者的要求高
• 股息是股东定期按一定的比率从上市公司分取的盈利， • 红利则是在上市公司分派股息之后按持股比例向股东分配的剩余利润。
获取股息和红利，是股民投资于上市公司的基本目的，也是股民的基本经济权利
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影响股票投资价值的因素
内部因素
外部因素
公司净资产 盈利水平 股利政策 股份分割 资产重组
宏观经济因素 行业因素 市场因素
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股市定理
定理一： 没有人能够预测股票市场的短期走势。 定理二： 股票市场的长期走势取决于经济的发展情况。 定理三： 股票的价格长期来看取决于股票的内在价值， 与市场的噪声无关。