中级财务管理讲义PPT课件
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市场份额、利润 ２ 三重指标理论：比较满意的利润、市场地
位、发展潜力
20
二 财务管理环境
１ 金融市场与金融机构 金融市场体系：P20
２ 税收环境 ３ 法律环境 ４ 经济环境
21
第五节 理财观念与理财方法
《中级财务管理》
22
一 货币时间价值
（一）货币时间价值概述 １ 定义：货币经过一定时间的投资和再投资
所增加的价值 ２ 实质：是无风险、无通胀时的社会平均资
金利润率 ３ 货币时间价值的计算方法
⑴ 单利 ⑵ 复利 ⑶ 年金
23
（二） 单利和复利的计算（ｉ、ｎ已知） １ 单利的终值和现值 ⑴ 终值：即本利和——Ｆ（已知Ｐ求Ｆ）
Ｆ＝Ｐ×（１＋ｉ×ｎ） ⑵ 现值：本金——Ｐ（已知Ｆ求Ｐ）
Ｐ＝Ｆ／（１＋ｉ×ｎ）
9
２ 投资活动 ⑴ 广义投资：包括对内和对外投资
对内投资如：购置流动资产、固定资产、 无形资产等
对外投资如：购买股票、债券、联营 ⑵ 狭义投资：仅仅指对外投资 ⑶ 投资需要考虑的因素有：投资规模、投资
方向、投资方式、投资结构、投资风
10
３ 资产管理：现金、应收帐款、存货、固定 资产、无形资产管理
7
４ 财务和企业财务的关系 ⑴ 联系：都反映资金运动 ⑵ 区别：范围不同——财务包括了微观财务
和宏观财务；企业财务仅仅是微观 财务
8
二 企业财务活动
筹资活动→投资活动→资产管理→分配活动 １ 筹资活动 ⑴ 是资金运动起点 ⑵ 两种资金来源：自有资金和债务资金 ⑶ 筹资活动需要考虑的因素：
筹资规模（需要量）→筹资渠道→筹资方式 →资金成本→资金结构
第一章 中级财务管理学导论
《中级财务管理》
1
整体概述
概述一
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概述二
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概述三
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2
第一节 中级财务管理学的概念和内容 《中级财务管理》
3
一 财务、企业财务的一般概念
１ 资金、本金、基金 ⑴ 资金：从一般意义上讲，是指国民经济中
财产物资价值的货币表现。 ⑵ 资金分类：
２ 灵敏性：财务管理要综合地及时灵敏地反 映出企业生产经营活动的变化和发展。
３ 预见性：财务管理要科学地预见企业生产 经营活动的轨迹和发展方向。
13
第二节 中级财务管理研究对象和理论 《中级财务管理》
14
一 研究对象
——企业生产经营活动中资金运动的方式、 机制及其规律性
二 中级财务管理学的基本理论 １ 资产组合和资本资产定价模型 ２ 资本成本与资本结构理论 ３ 期权理论 ４ 营运资本理论
本金 按照经济性质与用途
基金
4
⑶ 本金：是各类经济组织与个人为进行生产 经营活动而垫支的资金， 企业的角度看， 包括债权人的资金和投资者的资金
⑷ 基金：主要指国家行政组织与非企业化事 业单位为实现其职能而筹集和御用的专向 资金
２ 财务 ⑴ 定义：资金活动及其产生的经济关系。具
体地说，指资金取得、投放与产出（效益） 的管理及相应财务关系的协调。 资金活动：资金循环和资金周转（Ｐ３）
１ 财务主体假设 ２ 独立经营假设 ３ 财务期间假设 ４ 现金流量假设 ５ 有效市场假设 ６ 风险与收益均衡假设 ７ 理性理财假设 ８ 非对称信息假设
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第四节 理财目标与理财环境
《中级财务管理》
19
一 财务管理目标
１ 利润最大化 ２ 每股利润最大化 ３ 企业价值最大化（股东财富最大化）
本教材特别提出： １ 五重指标理论：生产、库存、销售、
４ 分配活动： ⑴ 广义分配：收入和利润的分配 ⑵ 狭义分配：利润的分配 ⑶ 两种分配方式
对自有资金分配—利润分配形式—税后分配 对债务资பைடு நூலகம்分配—利息分配形式—税前分配
11
三 企业财务关系
１ 企业与政府之间的财务关系 ——一是强制与无偿的分配关系
２ 企业与投资者或受资者之间的财务关系 ——是发行股票、吸收直接投资、联营等 财务活动形成的财务关系
① 定义：一定时期内每期期末等额系列
收付的复利终值之和
② 计算
Ｆ＝ A(1 (1 i)n )＝Ａ (1 i)n 1
1 (1 i)
i
28
③ 终值系数
(1 i)n 1
i
（Ｆ／Ａ，ｉ，ｎ）
24
２ 复利的终值和现值 ⑴ 终值：即本利和——Ｆ（已知Ｐ求Ｆ）
① 公式Ｆ＝Ｐ (1 i)n
② 复利终值系数：
(1 i)n
（Ｆ／Ｐ，ｉ，ｎ） ⑵ 现值：本金——Ｐ（已知Ｆ求Ｐ）
① 公式Ｐ＝Ｆ (1i)n
② 复利现值系数：
(1i)n
（Ｐ／Ｆ，ｉ，ｎ）
25
（三） 年金计算
１ 年金概述 ⑴ 定义：年金是指一定时期内每次等额收付
5
⑵ 财务的分类（按主体不同） 国家财务 企事业财务 个人家庭财务
⑶ 财务与会计 ① 目标不同 ② 内容不同 ③ 基本规范不同 ④ 基本原则不同 等
6
３ 企业财务 ⑴ 定义：是基于再生产过程中客观存在的财
务活动和财务关系而产生的，是利 用价值形式对生产经营过程进行的 管理，是企业组织财务活动、处理 财务关系的一项综合性管理工作。 三个关键字：产生基础、具体内容、实质 教材：企业生产经营活动中的生财、聚财 和用财等理财活动 ⑵ 基本内容：组织财务活动和处理财务关系
３ 企业与债权人或债务人之间的财务关系 ——是借贷、商业信用（应收应付）、发 行债券等财务活动形成的财务关系
12
４ 企业内部各单位之间的财务关系 ——资产管理活动形成的财务关系关系
５ 企业与职工之间的财务关系 ——劳动成果分配关系
四 企业财务管理的特点
１ 渗透性：财务管理涉及到企业生产经营活 动的各个方面和全过程。
15
第三节 理财机构与理财假设
《中级财务管理》
16
一 企业组织形式
１ 独资企业 ２ 合伙企业 ３ 公司
二 财务管理机构
１ 以会计为中心的财务管理机构（我国现状） ２ 与会计机构并行的财务管理机构（P15） ３ 公司型财务管理机构——财务公司
职责：（P15） （１）（２）（３）
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三 财务管理假设
的系列款项（Ａ） ⑵ 年金的形式：折旧、租金、零存整取 ⑶ 年金的分类：
普通年金（后付年金） 即付年金（先付年金） 递延年金 永续年金
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特别提示
年金计算中常用的公式 ——等比数列求和公式
Ｓ＝ａ１(1ｑn ) 1ｑ
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２ 普通年金 ⑴ 定义：从第一期起，在一定时期内每期期
末等额发生的系列收付款项 ⑵ 普通年金终值 （已知Ａ求Ｆ）
位、发展潜力
20
二 财务管理环境
１ 金融市场与金融机构 金融市场体系：P20
２ 税收环境 ３ 法律环境 ４ 经济环境
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第五节 理财观念与理财方法
《中级财务管理》
22
一 货币时间价值
（一）货币时间价值概述 １ 定义：货币经过一定时间的投资和再投资
所增加的价值 ２ 实质：是无风险、无通胀时的社会平均资
金利润率 ３ 货币时间价值的计算方法
⑴ 单利 ⑵ 复利 ⑶ 年金
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（二） 单利和复利的计算（ｉ、ｎ已知） １ 单利的终值和现值 ⑴ 终值：即本利和——Ｆ（已知Ｐ求Ｆ）
Ｆ＝Ｐ×（１＋ｉ×ｎ） ⑵ 现值：本金——Ｐ（已知Ｆ求Ｐ）
Ｐ＝Ｆ／（１＋ｉ×ｎ）
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２ 投资活动 ⑴ 广义投资：包括对内和对外投资
对内投资如：购置流动资产、固定资产、 无形资产等
对外投资如：购买股票、债券、联营 ⑵ 狭义投资：仅仅指对外投资 ⑶ 投资需要考虑的因素有：投资规模、投资
方向、投资方式、投资结构、投资风
10
３ 资产管理：现金、应收帐款、存货、固定 资产、无形资产管理
7
４ 财务和企业财务的关系 ⑴ 联系：都反映资金运动 ⑵ 区别：范围不同——财务包括了微观财务
和宏观财务；企业财务仅仅是微观 财务
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二 企业财务活动
筹资活动→投资活动→资产管理→分配活动 １ 筹资活动 ⑴ 是资金运动起点 ⑵ 两种资金来源：自有资金和债务资金 ⑶ 筹资活动需要考虑的因素：
筹资规模（需要量）→筹资渠道→筹资方式 →资金成本→资金结构
第一章 中级财务管理学导论
《中级财务管理》
1
整体概述
概述一
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概述二
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相关文本内容
概述三
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相关文本内容
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第一节 中级财务管理学的概念和内容 《中级财务管理》
3
一 财务、企业财务的一般概念
１ 资金、本金、基金 ⑴ 资金：从一般意义上讲，是指国民经济中
财产物资价值的货币表现。 ⑵ 资金分类：
２ 灵敏性：财务管理要综合地及时灵敏地反 映出企业生产经营活动的变化和发展。
３ 预见性：财务管理要科学地预见企业生产 经营活动的轨迹和发展方向。
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第二节 中级财务管理研究对象和理论 《中级财务管理》
14
一 研究对象
——企业生产经营活动中资金运动的方式、 机制及其规律性
二 中级财务管理学的基本理论 １ 资产组合和资本资产定价模型 ２ 资本成本与资本结构理论 ３ 期权理论 ４ 营运资本理论
本金 按照经济性质与用途
基金
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⑶ 本金：是各类经济组织与个人为进行生产 经营活动而垫支的资金， 企业的角度看， 包括债权人的资金和投资者的资金
⑷ 基金：主要指国家行政组织与非企业化事 业单位为实现其职能而筹集和御用的专向 资金
２ 财务 ⑴ 定义：资金活动及其产生的经济关系。具
体地说，指资金取得、投放与产出（效益） 的管理及相应财务关系的协调。 资金活动：资金循环和资金周转（Ｐ３）
１ 财务主体假设 ２ 独立经营假设 ３ 财务期间假设 ４ 现金流量假设 ５ 有效市场假设 ６ 风险与收益均衡假设 ７ 理性理财假设 ８ 非对称信息假设
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第四节 理财目标与理财环境
《中级财务管理》
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一 财务管理目标
１ 利润最大化 ２ 每股利润最大化 ３ 企业价值最大化（股东财富最大化）
本教材特别提出： １ 五重指标理论：生产、库存、销售、
４ 分配活动： ⑴ 广义分配：收入和利润的分配 ⑵ 狭义分配：利润的分配 ⑶ 两种分配方式
对自有资金分配—利润分配形式—税后分配 对债务资பைடு நூலகம்分配—利息分配形式—税前分配
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三 企业财务关系
１ 企业与政府之间的财务关系 ——一是强制与无偿的分配关系
２ 企业与投资者或受资者之间的财务关系 ——是发行股票、吸收直接投资、联营等 财务活动形成的财务关系
① 定义：一定时期内每期期末等额系列
收付的复利终值之和
② 计算
Ｆ＝ A(1 (1 i)n )＝Ａ (1 i)n 1
1 (1 i)
i
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③ 终值系数
(1 i)n 1
i
（Ｆ／Ａ，ｉ，ｎ）
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２ 复利的终值和现值 ⑴ 终值：即本利和——Ｆ（已知Ｐ求Ｆ）
① 公式Ｆ＝Ｐ (1 i)n
② 复利终值系数：
(1 i)n
（Ｆ／Ｐ，ｉ，ｎ） ⑵ 现值：本金——Ｐ（已知Ｆ求Ｐ）
① 公式Ｐ＝Ｆ (1i)n
② 复利现值系数：
(1i)n
（Ｐ／Ｆ，ｉ，ｎ）
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（三） 年金计算
１ 年金概述 ⑴ 定义：年金是指一定时期内每次等额收付
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⑵ 财务的分类（按主体不同） 国家财务 企事业财务 个人家庭财务
⑶ 财务与会计 ① 目标不同 ② 内容不同 ③ 基本规范不同 ④ 基本原则不同 等
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３ 企业财务 ⑴ 定义：是基于再生产过程中客观存在的财
务活动和财务关系而产生的，是利 用价值形式对生产经营过程进行的 管理，是企业组织财务活动、处理 财务关系的一项综合性管理工作。 三个关键字：产生基础、具体内容、实质 教材：企业生产经营活动中的生财、聚财 和用财等理财活动 ⑵ 基本内容：组织财务活动和处理财务关系
３ 企业与债权人或债务人之间的财务关系 ——是借贷、商业信用（应收应付）、发 行债券等财务活动形成的财务关系
12
４ 企业内部各单位之间的财务关系 ——资产管理活动形成的财务关系关系
５ 企业与职工之间的财务关系 ——劳动成果分配关系
四 企业财务管理的特点
１ 渗透性：财务管理涉及到企业生产经营活 动的各个方面和全过程。
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第三节 理财机构与理财假设
《中级财务管理》
16
一 企业组织形式
１ 独资企业 ２ 合伙企业 ３ 公司
二 财务管理机构
１ 以会计为中心的财务管理机构（我国现状） ２ 与会计机构并行的财务管理机构（P15） ３ 公司型财务管理机构——财务公司
职责：（P15） （１）（２）（３）
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三 财务管理假设
的系列款项（Ａ） ⑵ 年金的形式：折旧、租金、零存整取 ⑶ 年金的分类：
普通年金（后付年金） 即付年金（先付年金） 递延年金 永续年金
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特别提示
年金计算中常用的公式 ——等比数列求和公式
Ｓ＝ａ１(1ｑn ) 1ｑ
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２ 普通年金 ⑴ 定义：从第一期起，在一定时期内每期期
末等额发生的系列收付款项 ⑵ 普通年金终值 （已知Ａ求Ｆ）