投资学课程设计 家庭资产配置计划

家庭资产配置计划

摘要：我们组三人通过对于投资学的学习，掌握了投资学基本理论知识，并通过对于三人家庭的实际情况进行了实际调查，在实践中把知识与实践相结合，为三个不同的家庭制定了符合各自利益的投资以及各自资产的长短期资产配置计划。

关键词：家庭资产投资目标市场经济分析资产配置方案

一、三人家庭主要情况

1．李同学

家庭主要收入来源：父母工资（事业单位应付职工工资）

父母工作性质：公务员

主要收入金额：6000元

收入发放时间：每月10号固定

家庭主要开支项目：生活费用，教育费用

主要开支金额及占比重2500元占比重58.3%

主要开支发生时点：每月1号及每天

其他收入：固定存款带来利息

其他开支：500元占比重8.3%

2．王同学

家庭主要收入来源：父母工资（企业应付职工薪酬）父亲金融投资

父母工作性质：父亲银行工作人员母亲医生

主要收入金额：10000元

收入发放时间：每月10号固定

家庭主要开支项目：生活费用，教育费用，购买金融性投资项目

主要开支金额及占比重6000元占比重60%

主要开支发生时点：不固定

其他收入：金融性投资产品带来收益

其他开支：1000元占比重1%

3．朱同学

家庭主要收入来源：父母经营企业收入(企业应付职工薪酬）父母工作性质：企业负责人

主要收入金额：30000元

收入发放时间：每月1日

家庭主要开支项目：生活费用，教育费用，维持企业生产费用主要开支金额及占比重15000 元占比重50%

主要开支发生时点：每月1号

其他收入：银行固定存款利息，企业分红

其他开支：1500元占比重5%

二、投资目标确定

根据三个人家庭情况的不同，确定不同的投资目标。

1．李同学的家庭

李同学的家庭总收益为6000元，总开支为3000元。通过调查可以发现，其家庭主要剩余资产主要存入银行，按当前最高定期存款利率（约3%)进行计算，其收益为90元每月。占剩余资产的3%。其投资风险近乎可以看做为0。

家庭目前投资优点：风险较少，长期收入具有一定的稳定性，受到其他因素影响较小。

家庭目前投资缺点:投资模式单一，收益性较低，留存收益创造的价值较少，考虑当下通货膨胀率，实际利率，家庭投资是否还存在收益值得商榷。

当下设计的投资目标：收益率水平8%左右；拓宽投资的方式和产品；由于受到总收益影响，因此，设计投资风险承受度高，不能影响家庭正常生活。

2．王同学的家庭

王同学的家庭总收益为10000元，总开支为7000元。通过调查可以发现，其家庭主要剩余资产用于金融性投资，购买股票和债券和银行的理财产品。

其家庭目前投资优点：收益较高，每月大概有10%以上的收入，投资产品种类较多，利用协方差和资产不相关性合理地消除了一定的投资风险。

其家庭目前投资缺点:风险较大，虽然利用投资组合消除了一定的风险，但是系统风险依旧存在，其无法克服目前中国金融市场的不稳定性的冲击。

当下设计的投资目标：收益率水平10%左右；维持当下较高的收益率。着重提高风险承受度和风险承受能力。确保投资损失降到最低。

3．朱同学的家庭

朱同学的家庭总收益为30000元，总开支为16500元。通过调查可以发现，其家庭主要剩余资产用于银行存款和企业持续经营投资。

其家庭目前投资优点：风险较少，保证了存有一定的流动资产和一定可以方便提出的现金，便于应对家庭经营的家族企业有能力应对危机。

其家庭目前投资缺点:投资模式单一，收益性较低，留有一定的基数余额情况下，即拥有了一定的风险承受能力。此时利用较大的留存余额可以创造更多的收益,但是他们家庭忽视着一点。

当下设计的投资目标：收益率水平15%左右；拓宽投资的方式和产品；可以考虑风险大收入高理财产品。风险承受度较为适中就可以。同时可以考虑其他方式投资，如投资其他方面实体经济（房地产）等等。

三、市场情景分析

2015年是历经改革的一年，国家实行深化经济体制改革，十二五规划的收官，2015年，根据央行工作报告数据显示，中国GDP增速为6.9%，比2014年下滑了0.4个百分点，可以说，

这一年是中国宏观经济新常态步入新阶段的一年，也是中国宏观经济结构分化，微观变异，动荡加剧的一年。GDP增速的“破7”，意味着非金融性行业增速的下降，工业主营业务收入的零增长，GDP平减指数，企业利润和政府性收入的负增长，衰退式顺差的快速增长以及衰退式泡沫的此起披伏，都标志着中国宏观经济处于2015年步入深度下滑期和风险集中释放器。另外，名义GDP 增速为6.4%，名义工业增加值增速仅为0.2%，比2014年分别下滑了1.8个百分点和4.7个百分点。从供给角度看，在工业萧条的持续冲击下，第二产业回落较大，也就是我们的传统工业，制造业。预计2015年第二产业增加值增速为5.9%，比2014年下降了1.4个百分点。因为我国现在还处于以第二产业为主导的产业布局，而第三产业在2015年逆势上扬，这恐怕也是在如今种种经济危机中存在的星星之火，互联网+已经逐渐成为传统三驾马车消费，投资，净出口之后星星燃起的又一把大火。中国在向以发展中国家到发达国家的过渡阶段，发达国家的权重产业第三产业也势必要向前发展。第三产业的增速为8.2%。此外，三大需求呈现疲软，其中投资和出口增速回落明显。市场机制的诟病就是供求关系的不平衡导致通胀或通缩，在供大于求输入性通缩等因素作用下。2015年价格水平回落明显，预计全年CPI增速为1.4%，下滑0.6个百分点，在房地产萧条，工业萧条及净出口大幅度下降的作用下，2015年中国政府性收入出现-2.2%负增长。可见财政压力的巨大。2015年，中国新增个人金融资产将占全