上市公司会计信息质量研究与分析
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上市公司是利益相关者参与的一系列契约的联结，其中，利益相关者包括投资者、债权人、职工、供货商、购货商以及社会公众等。上市公司作为一种公众公司，其公众性是利益相关者相互冲突与协调之后的产物。会计信息是上市公司契约的基础，它直接影响上市公司利益在他们之间的分配。外部的利益相关者要维护自己的利益、要了解公司财务状况与经营成果并做出相关的决策就必须通过上市公司披露的会计信息。但并不是所有的会计信息都是“有用的”，只有高质量的会计信息才能为决策者所用[1]。
4
上市公司通过股票市场筹集到的是权益资金，为了满足更多的资金需求，也为了有一个良好的资金结构，它还要筹集债权资金。由于我国的债券市场极度萎靡，筹集债权资金的渠道主要是向银行等金融机构借款。随着我国金融体制的改革，银行等金融机构向企业提供贷款时，不再像以前那样完全不考虑企业的偿债能力和贷款的安全程度，它要求企业提供会计报表，以确定其资信能力。在我国企业普遍面临资金短缺的情况下，那些财务状况不佳的企业不得不编一份比较“好看”的会计报表呈送给银行等金融机构。
二、
（一
总体说来，我国上市公司的会计信息质量不高，甚至存在许多虚假成分，提起我国的会计信息质量，许多人想到的是“失真”、“虚假”等字眼，想到的是一桩桩、一幕幕的恶性会计造假事件。以至于有人说“中国缺的不是钱，不是技术，而是真实的数字”。继琼民源、盯郑百文等会计舞弊丑闻之后，又出现了银广夏、ST黎明等恶性会计造假事件。上市公司虚假会计信息的案例不断见之于报端。
上市公司的会计信息不但可以衡量经营者对契约责任的履行情况，还可以给企业带来许多额外的利益，因此，信息的提供者兼使用者—企业的经营管理人员，一方面要求会计人员能够提供与企业经营管理过程相关的会计信息，以便做出经营管理决策，另一方面，他们利用自己的信息优势，自己独有的信息空间，对会计信息的具体内容进行控制。
会计信息是人们在经济活动进程中，通过会计实践获得的反映会计主体价值运动状况的经济信息，它具有连续性、系统性、完整性、综合性等特点，是人们了解企业财务状况、经营成果的一把钥匙，同时也是相关主体进行管理与决策的依据。可以说“经济越发展，会计越重要”。随着我国经济建设的不断进行，会计信息的作用也就日益突出。
3
上市公司上市后如果财务状况和经营状况恶化就可能被特别处理甚至停牌。根据沪深证券交易所的《股票上市规则》，如果上市公司连续两年出现亏损或有一年的股东权益低于注册资本公司将被特别处理;根据《中华人民共和国公司法》规定，如果上市公司连续三年出现亏损，公司将被停牌;停牌后若在规定的期限内无法扭亏为盈，将被终止上市。终止上市都将给公司及其管理人员、投资者、债权人及其他利益相关者带来损失。为了避免处罚所带来的损失，那些处于盈亏临界点附近的公司，尤其是已经有两年亏损记录的公司，不得不对会计报表加以粉饰[4]。
我国的会计规范并没有明确提出会计信息质量特征，只是在相关规范中进行阐述。1993年7月1日开始施行的《企业会计准则》，在第二章“一般原则”中提出了8项与会计信息质量特征相关的规定:(l)会计核算应当以实际发生的经济业务为依据，如实反映财务状况的经营成果。(2)会计信息应当符合国家宏观经济管理的要求，满足有关各方了解企业财务状况和经营成果的需要，满足企业加强内部经营管理的需要。(3)会计核算应当按照规定的会计处理方法进行，会计指标应当口径一致、相互可比。(4)会计处理方法前后各期应当一致，不得随意变更。如确有必要变更，应当将变更的情况、变更的原因及其对企业财务状况和经营成果的影响，在财务报表中说明。(5)会计核算应当及时进行。(6)会计记录的财务报表应当清晰明了，便于理解和利用。(7)会计核算应当遵循谨慎原则的要求，合理核算可能发生的损失和费用。(8)财务报表应当全面反映企业的财务状况和经营成果。上述规定基本上可以被理解为，我国会计信息质量特征包括如实反映、有用性、可比性、一致性、及时性、明晰性、谨慎性、完整性和重要性等九个方面。
一、
（一）
会计信息来源于会计原始数据，又不完全等同于会计原始数据。会计原始数据来自于人们的直接观察，取自他们在经济业务活动中以某种有序的方式对某些经济现象与经济数据的收集,而会计信息是指所收集的会计原始数据经过加工而成的有价值的知识信息。由此可以看出，会计原始数据反映客观现象，未经加工不能被人们直接利用;而会计信息是对数据进行加工、提炼、分析组织后形成的一种有用的信息，它可以帮助企业达到一定目标。从经济学角度讲，会计信息是价值运动及其属性的一种客观表达，包含相互关联、互为制约的“数据输入、系统转换、信息输出”三个有机过程。它是整个会计行为系统的核心部分，其实质是各种利益关系的反映[2]。
(二)
1
我国的许多上市公司不以上市为契机进行经营体制的转变，而是将其作为无风险“圈钱”的捷径。有的企业为筹集到资金，上市时的“包装”成了“伪装”;有的招股说明书虚虚实实，并不准备完全实行;有的公司领导以上市融资作为“政绩”，在得到股民的投资后，把招股说明书的承诺抛掷脑后，使投资者的回报没有着落。
2
股票上市以后上市公司的“壳资源”性质依然存在。为了筹集更多的资金，尽力争取配股资格是企业上市后的目标之一。尤其是今年来，我国实行适度从紧的货币政策，上市公司要求配股的愿望更加强烈。然而，要获得配股资格必须符合证券监督管理委员会的严格要求。在1999年以前，根据有关法律规定，上市公司在Fra Baidu bibliotek申请配股的前三年，每年的净资产收益率必须达到10%以上，特殊行业比如能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但也不能低于6%。在这种和会计指标相联的硬性规定下，许多净资产收益率达不到10%的企业开始想方设法“营造”利润。
虽然我们无法提供上市公司经营者提供虚假会计信息的确切证据，但我们从以下数据和研究结论中，可以窥见我国上市公司会计信息的虚假程度。邱学文(2000)于1999年上半年对100名社会公众证券投资者进行了调查，调查结果发现，33%的被调查者不信任上市公司会计信息，41%的被调查者对上市公司会计信息持“有疑虑但不确定”的态度;一份对上市公司经理人员的调查显示:54.55%的上市公司经理人员对利润包装的评价是“不值得做，应加以控制”，40.91%的上市公司经理人员认为利润包装“值得做，应适度”，4.55%的上市公司经理人员认为“值得做，有利于公司发展”;①财政部从1999年7月开始至今共发布了5号《会计信息质量抽查公告》，它们均表明，我国国有企业会计信息不仅普遍，而且严重。其中，第一号公告中被抽查的110户酿酒企业，有102户存在不同程度的会计信息失真问题;第三号公告中在经社会审计机构审计的100户企业，有81户存在资产不实问题，有83户企业存在损益不实问题;第五号公告中被抽查的159户企业，有147户资产不实。②我国的上市公司基本上是由国有企业改制而来，国有企业的会计信息失真可以在一定程度上反映出上市公司会计信息质量问题[3]。
上市公司会计信息质量研究与分析
摘 要：“经济越发展，会计越重要。”随着我国经济建设的不断进行，会计信息的作用日益突出，它越来越多地被用于经济决策、服务于经济建设。而要保证经济决策的正确、有效，要保证经济建设的顺利进行，就必须保证所利用会计信息的高质量。上市公司是一系列契约的联结，涉及的利益相关者众多，众多的经济主体要利用上市公司的会计信息做出相关的决策，因此，保证上市公司会计信息的质量显得尤为重要。而我国上市公司的会计信息质量较低，甚至有许多虚假成分。鉴于此，本文拟研究我国上市公司的会计信息质量间题。并且针对存在的问题，提出了相关的政策、建议，希望能对我国上市公司会计信息质量的提高有所帮助。
近几年，由于我国上市公司会计造假丑闻不断，国内学术界也开始关注上市公司会计信息质量问题，但是，目前的研究成果大多是针对所发生的个别案例而讨论，没有系统的分析上市公司会计信息质量问题的成因，这样就不能有效地解决问题，提高我国上市公司的会计信息质量。本文拟从会计主体(上市公司)、会计行为和会计环境三者之间关系入手，运用相关经济理论，联系目前实际情况，系统地分析会计环境因素对会计主体及会计行为的影响，找出上市公司作出异常会计行为，降低会计信息质量的原因，并尝试性地提出一些解决问题的建议和方法。
关键词：上市公司；会计信息质量；经济；
The public company accounting information quality research and analysis
Abstract："The more economic development, the more important accounting." Along with our country's ongoing economic construction, the accounting information has become an increasingly important role, it is increasingly used in economic decisions, to serve the economic construction. To ensure that the correct economic decision, effective, to ensure the smooth progress of economic construction, we must ensure that the use of accounting information quality. Listed companies is a series of contract, involving many stakeholders, many of the economic subject to take advantage of the accounting information of listed companies to make relevant decisions, therefore, it is particularly important to ensure the quality of accounting information of listed companies. And the quality of accounting information of listed companies in our country is low, even there are many false composition. In view of this, the paper studies the quality of accounting information of listed companies in our country. And in view of the existing problems, and puts forward the relevant policies and Suggestions, hoping to improve the quality of accounting information of listed companies inChinahelp.
（二）
会计信息应该真实、客观、公正地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，以满足信息使用者的决策需要，这就对会计信息的质量提出一定要求。会计信息质量特征就是指会计信息为满足信息使用者的需要而应具备的质量要求，它是会计系统为达到会计目标而对会计信息的约束。它决定了什么样的会计方法可以被接受以及什么样的信息、多少信息、以什么样的方式进行披露。会计信息质量特征是会计信息质量的基本评价标准和总体指导原则，它的合理与否对会计信息的质量起着至关重要的作用。
Key words：The listed company；The accounting information quality
；The economy
引 言
“现代社会是信息社会，信息是重要的经济资源，无形的社会财富。”在进行经济决策的过程中，要利用到各种各样的经济信息，反映企业状况的会计信息是其中重要的一部分。
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上市公司通过股票市场筹集到的是权益资金，为了满足更多的资金需求，也为了有一个良好的资金结构，它还要筹集债权资金。由于我国的债券市场极度萎靡，筹集债权资金的渠道主要是向银行等金融机构借款。随着我国金融体制的改革，银行等金融机构向企业提供贷款时，不再像以前那样完全不考虑企业的偿债能力和贷款的安全程度，它要求企业提供会计报表，以确定其资信能力。在我国企业普遍面临资金短缺的情况下，那些财务状况不佳的企业不得不编一份比较“好看”的会计报表呈送给银行等金融机构。
二、
（一
总体说来，我国上市公司的会计信息质量不高，甚至存在许多虚假成分，提起我国的会计信息质量，许多人想到的是“失真”、“虚假”等字眼，想到的是一桩桩、一幕幕的恶性会计造假事件。以至于有人说“中国缺的不是钱，不是技术，而是真实的数字”。继琼民源、盯郑百文等会计舞弊丑闻之后，又出现了银广夏、ST黎明等恶性会计造假事件。上市公司虚假会计信息的案例不断见之于报端。
上市公司的会计信息不但可以衡量经营者对契约责任的履行情况，还可以给企业带来许多额外的利益，因此，信息的提供者兼使用者—企业的经营管理人员，一方面要求会计人员能够提供与企业经营管理过程相关的会计信息，以便做出经营管理决策，另一方面，他们利用自己的信息优势，自己独有的信息空间，对会计信息的具体内容进行控制。
会计信息是人们在经济活动进程中，通过会计实践获得的反映会计主体价值运动状况的经济信息，它具有连续性、系统性、完整性、综合性等特点，是人们了解企业财务状况、经营成果的一把钥匙，同时也是相关主体进行管理与决策的依据。可以说“经济越发展，会计越重要”。随着我国经济建设的不断进行，会计信息的作用也就日益突出。
3
上市公司上市后如果财务状况和经营状况恶化就可能被特别处理甚至停牌。根据沪深证券交易所的《股票上市规则》，如果上市公司连续两年出现亏损或有一年的股东权益低于注册资本公司将被特别处理;根据《中华人民共和国公司法》规定，如果上市公司连续三年出现亏损，公司将被停牌;停牌后若在规定的期限内无法扭亏为盈，将被终止上市。终止上市都将给公司及其管理人员、投资者、债权人及其他利益相关者带来损失。为了避免处罚所带来的损失，那些处于盈亏临界点附近的公司，尤其是已经有两年亏损记录的公司，不得不对会计报表加以粉饰[4]。
我国的会计规范并没有明确提出会计信息质量特征，只是在相关规范中进行阐述。1993年7月1日开始施行的《企业会计准则》，在第二章“一般原则”中提出了8项与会计信息质量特征相关的规定:(l)会计核算应当以实际发生的经济业务为依据，如实反映财务状况的经营成果。(2)会计信息应当符合国家宏观经济管理的要求，满足有关各方了解企业财务状况和经营成果的需要，满足企业加强内部经营管理的需要。(3)会计核算应当按照规定的会计处理方法进行，会计指标应当口径一致、相互可比。(4)会计处理方法前后各期应当一致，不得随意变更。如确有必要变更，应当将变更的情况、变更的原因及其对企业财务状况和经营成果的影响，在财务报表中说明。(5)会计核算应当及时进行。(6)会计记录的财务报表应当清晰明了，便于理解和利用。(7)会计核算应当遵循谨慎原则的要求，合理核算可能发生的损失和费用。(8)财务报表应当全面反映企业的财务状况和经营成果。上述规定基本上可以被理解为，我国会计信息质量特征包括如实反映、有用性、可比性、一致性、及时性、明晰性、谨慎性、完整性和重要性等九个方面。
一、
（一）
会计信息来源于会计原始数据，又不完全等同于会计原始数据。会计原始数据来自于人们的直接观察，取自他们在经济业务活动中以某种有序的方式对某些经济现象与经济数据的收集,而会计信息是指所收集的会计原始数据经过加工而成的有价值的知识信息。由此可以看出，会计原始数据反映客观现象，未经加工不能被人们直接利用;而会计信息是对数据进行加工、提炼、分析组织后形成的一种有用的信息，它可以帮助企业达到一定目标。从经济学角度讲，会计信息是价值运动及其属性的一种客观表达，包含相互关联、互为制约的“数据输入、系统转换、信息输出”三个有机过程。它是整个会计行为系统的核心部分，其实质是各种利益关系的反映[2]。
(二)
1
我国的许多上市公司不以上市为契机进行经营体制的转变，而是将其作为无风险“圈钱”的捷径。有的企业为筹集到资金，上市时的“包装”成了“伪装”;有的招股说明书虚虚实实，并不准备完全实行;有的公司领导以上市融资作为“政绩”，在得到股民的投资后，把招股说明书的承诺抛掷脑后，使投资者的回报没有着落。
2
股票上市以后上市公司的“壳资源”性质依然存在。为了筹集更多的资金，尽力争取配股资格是企业上市后的目标之一。尤其是今年来，我国实行适度从紧的货币政策，上市公司要求配股的愿望更加强烈。然而，要获得配股资格必须符合证券监督管理委员会的严格要求。在1999年以前，根据有关法律规定，上市公司在Fra Baidu bibliotek申请配股的前三年，每年的净资产收益率必须达到10%以上，特殊行业比如能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但也不能低于6%。在这种和会计指标相联的硬性规定下，许多净资产收益率达不到10%的企业开始想方设法“营造”利润。
虽然我们无法提供上市公司经营者提供虚假会计信息的确切证据，但我们从以下数据和研究结论中，可以窥见我国上市公司会计信息的虚假程度。邱学文(2000)于1999年上半年对100名社会公众证券投资者进行了调查，调查结果发现，33%的被调查者不信任上市公司会计信息，41%的被调查者对上市公司会计信息持“有疑虑但不确定”的态度;一份对上市公司经理人员的调查显示:54.55%的上市公司经理人员对利润包装的评价是“不值得做，应加以控制”，40.91%的上市公司经理人员认为利润包装“值得做，应适度”，4.55%的上市公司经理人员认为“值得做，有利于公司发展”;①财政部从1999年7月开始至今共发布了5号《会计信息质量抽查公告》，它们均表明，我国国有企业会计信息不仅普遍，而且严重。其中，第一号公告中被抽查的110户酿酒企业，有102户存在不同程度的会计信息失真问题;第三号公告中在经社会审计机构审计的100户企业，有81户存在资产不实问题，有83户企业存在损益不实问题;第五号公告中被抽查的159户企业，有147户资产不实。②我国的上市公司基本上是由国有企业改制而来，国有企业的会计信息失真可以在一定程度上反映出上市公司会计信息质量问题[3]。
上市公司会计信息质量研究与分析
摘 要：“经济越发展，会计越重要。”随着我国经济建设的不断进行，会计信息的作用日益突出，它越来越多地被用于经济决策、服务于经济建设。而要保证经济决策的正确、有效，要保证经济建设的顺利进行，就必须保证所利用会计信息的高质量。上市公司是一系列契约的联结，涉及的利益相关者众多，众多的经济主体要利用上市公司的会计信息做出相关的决策，因此，保证上市公司会计信息的质量显得尤为重要。而我国上市公司的会计信息质量较低，甚至有许多虚假成分。鉴于此，本文拟研究我国上市公司的会计信息质量间题。并且针对存在的问题，提出了相关的政策、建议，希望能对我国上市公司会计信息质量的提高有所帮助。
近几年，由于我国上市公司会计造假丑闻不断，国内学术界也开始关注上市公司会计信息质量问题，但是，目前的研究成果大多是针对所发生的个别案例而讨论，没有系统的分析上市公司会计信息质量问题的成因，这样就不能有效地解决问题，提高我国上市公司的会计信息质量。本文拟从会计主体(上市公司)、会计行为和会计环境三者之间关系入手，运用相关经济理论，联系目前实际情况，系统地分析会计环境因素对会计主体及会计行为的影响，找出上市公司作出异常会计行为，降低会计信息质量的原因，并尝试性地提出一些解决问题的建议和方法。
关键词：上市公司；会计信息质量；经济；
The public company accounting information quality research and analysis
Abstract："The more economic development, the more important accounting." Along with our country's ongoing economic construction, the accounting information has become an increasingly important role, it is increasingly used in economic decisions, to serve the economic construction. To ensure that the correct economic decision, effective, to ensure the smooth progress of economic construction, we must ensure that the use of accounting information quality. Listed companies is a series of contract, involving many stakeholders, many of the economic subject to take advantage of the accounting information of listed companies to make relevant decisions, therefore, it is particularly important to ensure the quality of accounting information of listed companies. And the quality of accounting information of listed companies in our country is low, even there are many false composition. In view of this, the paper studies the quality of accounting information of listed companies in our country. And in view of the existing problems, and puts forward the relevant policies and Suggestions, hoping to improve the quality of accounting information of listed companies inChinahelp.
（二）
会计信息应该真实、客观、公正地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，以满足信息使用者的决策需要，这就对会计信息的质量提出一定要求。会计信息质量特征就是指会计信息为满足信息使用者的需要而应具备的质量要求，它是会计系统为达到会计目标而对会计信息的约束。它决定了什么样的会计方法可以被接受以及什么样的信息、多少信息、以什么样的方式进行披露。会计信息质量特征是会计信息质量的基本评价标准和总体指导原则，它的合理与否对会计信息的质量起着至关重要的作用。
Key words：The listed company；The accounting information quality
；The economy
引 言
“现代社会是信息社会，信息是重要的经济资源，无形的社会财富。”在进行经济决策的过程中，要利用到各种各样的经济信息，反映企业状况的会计信息是其中重要的一部分。