投资项目评估 ppt课件

投资项目评估
20世纪40年代美国田纳西州的开发及其后可行性研究 的开展（1930－1945年）是系统运用项目管理理论和 方法的开始
真正把“项目”概念予以明确并加以运用，是在20世 纪50年代开始的
世界银行对发展和运用项目概念和理论起了重要作用， 认为是“世界银行对全世界开发过程中最重要的、独 一无二的贡献”
项目评估 项目谈判：形成贷款协议
项目执行文件PIP (Project Implementation Plan)
项目执行和监测；项目总结和评价
形成项目概念文件PCD-确定项目
借款国向世行资金管理部门提交项目计划书 多方审定，包括银行代表团，联合国机构，以及私人
赞助方 确定哪些需要优先考虑，适合银行提供资金，而银行、
政府和借款人有兴趣考虑的项目 项目确定之后，这些项目就被列入对每个国家多年度
的贷款规划，这一规划就成为银行在这个国家今后工 作的基础 涉及问题:
谁将从项目中受益 ? 项目的收益是否大于投入的成本 ? 还有其他什么选择 ? 它是否具有优先权 ?
形成项目评估文件PAD-项目准备
准备期为1-2年，借款人负有准备的正式责任 世行采用多种方式对项目准备给予资金和技术援
评估包括项目的技术、经济、制度（机构）、金 融、社会和环境等方面
核查所需货物和设备的规格 确定取得贷款程序 审查整个的金融计划，确保成本精确，基金到位
形成项目评估文件PAD-谈判和提交执董会审批
世行成员和借款方进行谈判，协商项目成功实施的 必要的、具体的细节
落实协议，将贷款正式文本提交世行执行董事会批 准
2.公用事业民营化改革
按资金来源分
财政投资项目，包括中央财政、地方财政独立或联合 投资的各类项目
社会投资项目，包括各类经济主体以社会资本、信贷 资金、外资等投资的项目
国际援助机构项目，指各类国际援助机构出于发展目 标而投资的项目
联合项目，不同来源资金联合投资的项目
按项目之间的关系分
互斥项目，是指项目间具有排他性。 独立项目，项目之间彼此独立；是否选择，取决于项目本
按投资使用方向分
竞争性项目，主要是指投资收益水平比较高、市场调节比较 灵敏、具有市场竞争能力的行业和部门的相关项目。
基础性项目，主要是指具有一定自然垄断、建设期长、投资 量大而收益性较低的基础产业和基础设施项目。
公益性项目，是指那些非盈利性和具有社会公益性的项目。
课外阅读： 1.关于中国的事业单位及事业单位改革；
建设项目经济评价方法与参数（第三版），原国家国 家发改委、建设部编，中国计划出版社，2006
投资项目经济咨询评估指南，中国国际工程咨询公司， 中国经济出版社，2001
投资运营的经济分析：分析方法与实际运用， P.贝利 等，中国计划出版社，2002
投资项目评估
投资项目评估
投资项目评估
投资项目评估
投资项目评估
任课教师：林万龙
; 62732497
投资项目评估
项目评估课程的性质——应用性课程 本课程所使用的主要分析方法——成本效益分
析方法 本课程在经济生活中的实际应用
投资项目评估
农业项目投资评估，杨秋林主编，中国农业出版社， 2008（第四版）
农业项目的经济分析，【世界银行】吉廷格，中国财 政经济出版社，1990
这一阶段的一个核心成果是形成项目贷款协议
形成项目执行文件PIP－执行和监督
银行根据其协定条款的要求，要作出安排在“保 证贷款款项只能用于为之而给予贷款的目的”
借款方若没有提供证明已完成协议中要求的材料， 世行将不予支付款项
监督的另一功能在于集中所积累的经验“反馈” 到为未来项目的设计和准备中去
投资项目评估
前世界银行副行长沃伦.C.鲍姆等：项目是作为包括投 资、政策措施、机构以及其他为在规定期限内达到某 项或某系列发展目标所设计的活动在内的独立的整体
《世界银行项目管理》：项目一般系指同一性质的投 资，或同一部门内一系列有关的或相同的投资，或不 同部门的一系列投资
通过增加人力，物力，财力和科技的投入，改善生产 条件，增加生产手段，在预定的空间和时间范围内达 到预期效益的扩大再生产行为。
身的可行性和合理性
投资项目评估
投资项目评估
项目周期
指投资项目从投资行为发生开始，经过建设到项目建成、投入、 营运、受益，直至项目终止的整个周期
它包括项目建设期和营运受益期两个大阶段。
Fra Baidu bibliotek目管理周期
是根据项目建设过程的活动规律，分阶段地对项目活动进行规 范的程序化管理
世界银行项目管理周期
筛选
（后）评估
准备
执行 & 监督
评定（评估）
谈判 & 申报理事会
投资项目评估
项目概念文件PCD （Project Concept Document）
项目选定：申请国提出，世行列入贷款计划
项目评估文件PAD (Project Appraisal Document)
项目准备：1-2年，需经费7-10%，世行“项目前期准备金”或 其他金融组织，形成项目可行性研究报告
世行监督工作组派出去的次数和项目的复杂程度、 执行情况、碰到问题的数量和性质相应。有些项 目列入特别“问题”类；这类项目一年视察3-4次
项目工作人员在支付末期，为每个项目准备一份 完成报告，作为监督的最后一步
助
特别贷款 从新建立的项目准备便利基金(Project Preparation
Facility)中给予预支 在所商定的贷款中偿还借款人先期为进行准备工作而垫
付的费用 将进行这项准备工作所需的资金包括在该部门另一项目
的贷款之中 其他国际组织或双边机构给予赠款
形成项目评估文件PAD-评估
评估纯粹是银行的任务，它由银行工作人员来做。 有时也借助于个别顾问
是扩大再生产的经济行为
有具体的建设内容和明确的效益目标 有明确的区域范围和建设起止时间 有可靠的资金来源和可行的投资计划安排
有明确的投资主体和健全的组织管理机构
投资项目评估
按投资使用性质分
新建，“从无到有”； 扩建，是指在现有的规模基础上，为扩大生产能力或工程
效益而增减的项目； 改建，主要指设备更新或技术改造的项目； 迁建 恢复项目