我国封闭式基金折价

案例中国封闭式基金折价分析

我国从1998年起发行规范的封闭式基金，截止2008年在沪深证券交易所上市交易的封闭式基金共有32只。在我国金融市场也出现了基金的价格较大幅度的背离基金的资产净值现象。当指封闭式基金按照低于资产净值的价格进行交易即产生封闭式基金折价现象。下表为我国封闭式基金的折价率情况。

名称折价(元)折价率(%)

国投瑞银瑞福进取 -0.16 -37.75

大成优选 0.10 12.57

建信优势动力 0.12 21.78

富国天丰强化收益 0.03 2.48

基金开元 0.24 15.65

基金普惠 0.35 23.98

基金同益 0.34 23.97

基金景宏 0.32 23.06

基金裕隆 0.33 23.92

基金普丰 0.33 25.05

基金天元 0.35 24.17

基金同盛 0.33 26.05

基金景福 0.34 26.42

基金金盛 0.18 12.00

基金裕泽 0.21 13.61

基金天华 0.24 20.95

基金丰和 0.39 29.13

基金久嘉 0.42 29.05

基金鸿阳 0.35 28.78

基金金泰 0.25 16.37

基金泰和 0.28 20.78

基金安信 0.28 16.73

基金汉盛 0.35 23.90

基金裕阳 0.28 18.31

基金兴华 0.23 13.72

基金安顺 0.32 21.78

基金金鑫 0.32 24.61

基金汉兴 0.31 25.06

基金兴和 0.32 23.34

基金通乾 0.38 27.83

基金科瑞 0.43 27.22

基金银丰 0.37 28.35

平均值 0.28 19.78

由上表可以看出，截止2008年12月31日，32只基金的平均折价率为

19.78％，其中除国投瑞银瑞福进取为溢价37.75%外其余封闭式基金均存在折价现象，且除国投瑞银瑞福进取、大成优选、富国天丰强化收益、基金开元、基金金盛、基金裕泽、基金兴华外其余基金的折价率均高于 20%，其中基金丰和的折价率高达 29.13%。由此可见，我国封闭式基金也普遍存在着折价现象。