关于专户理财产品一些误区纠正

关于专户理财产品一些误区纠正

专户理财业务是指基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行证券投资的活动。专户理财业务一般分为“一对多”和“一对多”两种，前者人数2-200，后者人数为1人。目前发行该类产品的公司有建信、华宝、长城、海富通、银华等。在日常营销时，有一些观念不正确，笔者针对这些认识的误区谈谈看法。

误区一、专户理财产品收益没有公募基金好

正确观念：

1、与公募基金相比，专户理财产品资产配置灵活，投资限制较少，债券与股票等资产投资范围为0-100%，这一点公募基金无法做到。

2、部分专户理财产品有止损，如建信一对多专户理财产品产品在0.9元时可止损，到1.2元时分红,且收绩超10%才计业绩报酬，这是一般公募基金无法做到的。

3、专户理财产品抗跌性强是其优势，且有止损位，更适合稳健型客户，不适合激进型客户，。

4、一对多专户产品客户群体是高端客户，因此，在建仓时会循序渐进，在保住收益情况下去扩大收益，因此不可与公募基金在收益上去做比较，因为性质不同，当市场单边上扬时，专户产品没有公募基金收益高，但市场下跌时，专户产品抗跌性又好于公募基金。

举个例子，建信股票精选1号产品2009.10.26日发行，截止2010.4.2日净值 1.0815,而此期间上证综指数-0.17%,远远跑赢大盘。

误区二、专户理财产品时间长

正确观念：

1、投资基金本身就是一个相对中长期的投资,一对多产品只是在形式上固定罢了，一般为2年。

2、1年以后可在开放日免费赎回,如果客户中途急用钱,也可在非开放日赎回,只不过需交2-3%的手续费。

误区三、专户理财产品手续费高

正确观念：

专户理财产品认购和开放日赎回都是免费的，而一般开放式基金认购和赎回费合计一般达2%。专户理财产品收管理费，但公募基金同样也收管理费，不过专户理财产品管理费略高，而管理费不直接从认购资金里扣，是基金公司从总资产中按日计提的。

每一种理财产品都有自己的优势和劣势，重要的是客户根据自身的风险偏好和生命周期选择适合自身的产品，同时，注意资金的多元化配置，从而分散风险，提高收益。

杨本岩，中国建设银行国际金融理财师（CFP）20100429