新会计准则下有关套期保值的会计处理

新会计准则下有关套期保值的会计处理

[摘要]套期保值是企业规避风险的重要手段之一,在西方发达国家已经有较普遍的应用,但在我国则是刚刚兴起。本文结合新的企业会计准则,简单介绍了套期保值有关的概念,并讨论了套期保值的确认计量,然后结合实例,详细阐述了公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期的具体应用及其会计处理。

[关键词]套期保值;套期工具;被套期项目

在新企业会计准则颁布之前,我国没有专门的准则对套期保值进行规定。类似的业务参照的是2001年颁布的《金融企业会计制度》等规定。《企业会计准则第24号——套期保值》积极吸收借鉴了《国际会计准则第39号——金融工具确认和计量》的有关内容,并充分考虑了我国的具体国情。因此可以说,新的企业会计准则既迎合了我国经济发展趋势的要求,又实现了国际趋同。

一、套期保值(hedging)的有关概念

(一)套期保值的定义

新企业会计准则中规定:“套期保值(以下简称套期),是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上套期工具,使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。”

显然,风险的存在是套期保值产生的重要原因。风险是指未来结果的不确定性,也就是结果与预期的差异性,这种差异性可能是有利的,也可能是不利的。当处于不利情况下时,套期保值有助于转移风险。

与IAS 39相比,我国对套期保值的定义明确规定了套期与风险的关系,指出套期与风险是息息相关的。而与金融工具的投资套利相比,套期保值是以锁定交易价格、规避风险为目标,而不是以纯粹的获利为目的。

(二)套期工具、被套期项目

1.套期工具(Hedging Instruments)

新企业会计准则指出:“套期工具,是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵消被套期项目公允价值或现金流量变动的衍生工具,对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。”这里的衍生工具(Derivation Instruments)主要是指远期合约(Future)、期货合约(Forward)、互换(Swap)和期权(Opition),以及具有远期合约、期货合约、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。

从定义中可以看出,作为套期工具的衍生工具必须同时满足两个条件:首先,该衍生工具具有作为套期工具的条件,即该衍生工具具有企业以外的合同方;其次,该衍生工具要被企业指定为套期工具。只有同时符合这两个条件的衍生工具才可以作为套期工具。对于符合套期工具条件的衍生工具,在套期开始时,一般应将其整体或其一定比例指定为套期工具。

2.被套期项目(Hedged Items)

新的企业会计准则规定:“被套期项目,是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险,且被指定为被套期对象的下列项目:(1)单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易,或境外经营净投资;(2)一组具有类似信用风险特征的已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易,或境外经营净投资的组合;(3)分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分。”

对定义进行分析可以看出,引起风险的内容可以是单项项目、组合项目和组内项目。因此,库存商品、可供出售金融资产、持有至到期投资、贷款、预期商品销售或购买、对境外经营净投资等,在符合相关条件的情况下,均可以作为被套期项目。

(三)套期会计方法

套期会计方法是指在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵消结果计入当期损益的方法。结合新准则和套期会计方法的定义可以判断,我国的套期会计运用的是综合套期会计方法。该方法要求,作为套期工具的衍生工具按照公允价值计量;被套期项目则按照所承担的风险分为公允价值风险和现金流量风险。对于公允价值套期,衍生工具利得或损失在变化期间的盈利与被套期风险引起的被套期项目的损失或利得一起确认;对于现金流量套期,衍生工具套期有效性部分先在其他全面收益中报告,当被套期项目影响盈利时再转入盈利,衍生工具套期无效性部分直接在盈利中报告。

二、套期保值的确认和计量

(一)公允价值套期(Fair Value Hedges)

新准则中规定:“公允价值套期,是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺,或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。”它可以归属于特定的风险并影响所报告的净收益。例如,因利率变动而引起的对固定利率债务公允价值变动的套期避险。

在公允价值套期条件下,套期工具和被套期项目皆以公允价值计量。其中对于套期工具的计量分为衍生工具和非衍生工具两种情况:套期工具为衍生工具时,套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益;当套期工具为非衍生工具时,套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益。而对于被套期项目,其因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益,同时调整被套期项目的账面价值。

[例1]20×6 年1月1日,长城公司为规避所持有存货甲公允价值变动风险,与某金融机构签订了一项衍生工具合同(即衍生工具乙),并将其指定为20×6年上半年存货甲价格变化引起的公允价值变动风险的套期。衍生工具乙的标的资产与被套期项目存货在数量、质次、价格变动和产地方面均相同。20×6年1月1日,衍生工具乙的公允价值为零,被套期项目存货甲的账面价值和成本均为800 000元,公允价值是900 000 元。20×6年6月30日,衍生工具乙的公允价值上涨了20 000元,存货甲的公允价值下降了23 000元。当日,长城公司将存货甲出售,并将衍生工具乙结算。长城公司采用比率分析法评价套期有效性,即通过比较衍生工具乙和存货甲的公允价值变动评价套期有效性。长城公司预期该套期完全有效。假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素,则长城公司的账务处理如下(金额单位:元):

(1)20×6年1月1日,对存货甲进行套期保值:

借:被套期项目——库存商品甲800 000

贷:库存商品——甲800 000

(2)20×6年6月30日,套期工具和被套期项目的公允价值均发生变化,并在当日出售了该存货:

借:套期工具——衍生工具乙20 000

贷:套期损益20 000

借:套期损益23 000

贷:被套期项目——库存商品甲23 000

借:银行存款877 000

贷:主营业务收入877 000

借:主营业务成本777 000

贷:被套期项目——库存商品甲777 000

借:银行存款20 000