粘胶短纤维行业分析报告2012

2012年粘胶短纤维行业分析报告

2012年9月

目录

一、粘胶短纤维发展现状 (3)

1、近年行业发展：产能扩张较快 (3)

2、产品价格走势：有逐步上移可能 (5)

3、未来行业趋势：出路在于发展差别化纤维 (6)

二、差别化：粘胶短纤发展的大趋势 (8)

1、莫代尔纤维：高水平纤维素纤维的代表 (9)

2、阻燃纤维：防火性能好，已在欧美广泛应用 (12)

3、竹纤维：原料丰富，缓解棉花供应瓶颈 (15)

4、洁净高白度纤维：高技术壁垒，需求量大供应有限 (18)

三、重点公司简况 (21)

1、三友化工：多种差别化纤维领先业内 (21)

2、ST吉纤：国内竹纤维先行者 (22)

3、保定天鹅：涉足莫代尔、Lyocell产品 (23)

一、粘胶短纤维发展现状

1、近年行业发展：产能扩张较快

粘胶纤维是以天然纤维素（木材、竹片、棉短绒等）为原料，经碱化、老化、磺化等工序制成可溶性纤维素磺酸酯，再溶于稀碱液制成粘胶，经湿法纺丝而制成。采用不同的原料和纺丝工艺，可以分别得到普通粘胶纤维，高湿模量粘胶纤维和高强力粘胶纤维等。

粘胶纤维是世界上最早投入工业化生产的化学纤维品种，包括粘胶长丝和粘胶短纤两类，其中粘胶短纤产量较大，约占粘胶纤维总产量的90%左右。

近些年来，全球粘胶纤维产量增长相对缓慢，年均增长率为5%左右。2011 年全球粘胶纤维总产量约340 万吨；印度博拉集团和奥地利兰精公司是全球粘胶纤维的两大巨头，2010 年二者粘胶纤维产能分别为74.4 万吨和71 万吨，二者产能之和约占全球粘胶纤维总产能的30%左右。其中奥地利兰精公司在Lyocell 纤维、Modal 纤维方面具有垄断地位。

近年中国粘胶纤维的产能总量扩张较快，粘胶纤维产量增长速度远高于其它国家。

2001-2011 年，中国粘胶纤维产量年均增长率达12.45%，2011 年粘胶纤维产量增长至206.9万吨，其产量约占世界总产量的60%。

另一方面，中国粘胶纤维产量很大，但是其品种多为普通粘胶纤维，高强力粘胶纤维和高湿模量粘胶纤维产量相对较低。

中国粘胶纤维行业集中度较高，2011 年排名前10 的粘胶纤维生产企业的产能之和约占中国粘胶纤维总产能的76%。其中富丽达是中国最大的粘胶纤维生产企业，2011 年其粘胶纤维产能达到48 万吨，位居世界第三位；丝丽雅集团和新乡化纤是中国最大的粘胶长丝生产企业，粘胶长丝产能均为6 万吨/年，2011 年二者粘胶长丝产能之和占中国粘胶长丝总产能的38.4%。