我国打印耗材行业研究

我国打印耗材行业研究

（一）行业发展概况

1、行业的起步和发展

八十年代，再生耗材产业在美国出现，并迅速拓展至其他地区，最初为向打字机（typewriter）或光透镜复印机（light-lens copiers）等模拟复印设备（analog hardcopy devices）提供配套耗材。九十年代，欧美地区开始普及连带打印机的台式电脑，致使墨盒和硒鼓成为西方国家零售商店的常见产品。

起初，佳能（Canon）、爱普生（Epson）、惠普（HP）等设备制造厂出品的原厂耗材占据了大量零售渠道。不久之后，随着消费者寻求更为廉价的替代品耗材，零售渠道开始供应再生耗材。

零零年代初期，尽管设备厂商投入大量营销费用，由于再生耗材向渠道商让利较多，再生耗材迅速在各类电子设备卖场、办公用品卖场、杂货商店和超市中占据重要位置。部分零售渠道在门店内提供墨水或碳粉的重填服务。2003年起，欧美等地区开始出现专营再生耗材的生产、销售或两者皆有的小型企业。随着互

联网的兴起，网店也开始成为实体店之外重要的再生耗材销售渠道。

2000年到2005年，随着零售渠道日益重视扩展非原厂耗材的商品类别，再

生耗材行业迅速增长。世界范围内家用和商用非原厂耗材销售额超过100亿美元，并在欧美达到耗材总销量的的2/3。

2005年以后，行业呈现供需大致平衡状态，并开始逐渐分层。大型再生耗

材厂商通过系列重要的并购行为，占据的市场份额日渐增加，对行业上下游的话

语权得到提升。目前，小型厂商不断被挤出市场，产业横向与纵向持续整合的发

展态势仍在持续。

2、中国厂商进入市场

世界再生耗材行业的发展过程中，中国厂商逐渐深入并发挥越来越重要的作用。打印机设备品类的迅速丰富促成了中国和西方再生耗材厂商的合作关系。九十年代以前，设备厂商出品的设备型号数量有限，且使用的成像引擎（imaging engines）集中在少数几种。这使得再生耗材厂商可以用少数几个品种的再生耗

材覆盖市面上大多数打印机型号的使用需求。此后，随着数字打印机的日渐流行，打印机种类迅速丰富，西方再生耗材厂商逐渐难以用自产耗材满足多式多样的客

户群体的需求。九十年代末期，由于缺乏同时制造多类别商品的产能，西方厂商开始将部分生产需求外包给中国。此后，随着双方合作日益加深，部分西方厂商甚至不再生产，完全转型为进口和分销中国的再生耗材。

2005年以后，半数以上的西方市场消费的再生耗材均来自中国。同时，中

国的非原厂耗材产业仍在蓬勃发展。珠海是中国最大的非原厂耗材制造中心，根据2009年珠海打印耗材协会对行业的专项统计和调研，行业内相关企业约有

600多家，珠海的耗材厂家生产了全球70%的色带、60%的兼容墨盒、20%的再生激光碳粉盒，占全球10%的打印耗材收入。此外，辽宁、广西、河北、湖北、四川、北京周边等地均有耗材厂商分布。

相对与欧美厂商的高集中度，目前中国厂商较为分散，但行业整合也已发生。例如上市公司鼎龙股份和纳思达，近年来依托行业地位和资本运作手段持续进行

行业并购。

3、全新兼容耗材对再生耗材的影响

2008年全球金融危机，致使企业用户对打印成本更加敏感，相对再生耗材

更为廉价的全新兼容耗材开始迅速占领市场。尽管存在知识产权、产品质量、环保等诸多问题，全新兼容耗材的成本优势对客户仍具有吸引力。此外，由于质量较低的全新兼容耗材贴标为再生耗材出售，全新兼容耗材对再生耗材行业的发展产生了干扰。在这种情况下，部分再生墨盒厂商也同时生产全新兼容耗材。

此后，随着世界经济形势的好转和欧美政府对专利侵权行为执法力度的增强，再生耗材收复了部分市场份额。由于各国市场的需求情况差异，全新再生耗材和兼容耗材的竞争情况也不尽相同。根据耗材配件供应商Static Control Components 2017年公布的数据，在美国每个月大约有100万支再生硒鼓和140万只全新兼容硒鼓进入市场；在欧洲每个月大约有180万支再生硒鼓和270万支全新兼容硒鼓进入市场。

（二）行业发展环境

（1）有利因素

1）全世界需求量巨大

随着社会信息化的迅速发展，全社会需要处理的信息量急速上升，打印复印作为主要的信息展示方式，在便携性、保密性等方面仍具有难以替代的优势，全球社会对打印耗材长期保持巨大的需求。

目前，北美、南美以及西欧市场为打印机的主要销售市场，但众多新兴市场已然崛起，许多发展中国家的新兴市场已经日益引起了耗材企业的关注。新兴市场所占市场份额预计将持续增加，继而带动墨盒耗材需求的增加。

2）世界及中国对再生循环经济的政策支持

产业政策向好是企业未来长期可持续发展的重要保障。随着资源的稀缺性日益严重及人们环保意识的不断加强，循环经济已成为世界经济发展的趋势和潮流。许多国家将建立和发展循环型社会作为实施可持续发展的重要方式。近年来，我国积极倡导环保和循环经济、再制造产业化、可持续发展战略，将再制造行业作为鼓励发展的领域。国家环保总局2005年第[65]号文将再生激光鼓粉盒组件技

术、再生喷墨盒技术列为国家鼓励发展的技术项目；同时，《产业结构调整指导目录（2011年本）》明确将“墨盒、有机光导鼓的再制造（再填充）”列为“环境保护与资源节约综合利用”的鼓励类项目，标志着国家对于再生打印耗材行业的支持、鼓励，为行业的未来发展前景提供了有利的政策保障。

3）国内耗材产业链的形成

随着我国耗材产业制造水平、产品质量的持续提升，耗材产业链完备，明显提高了我国企业在打印复印耗材领域的全球竞争力。我国珠三角、长三角地区已经形成较为稳固的产业集群化效应，珠海及其周边地区也成长为全球著名的产业

基地。预计未来产业集群化效应持续凸显，打印复印耗材产业持续向中国转移，

国内核心耗材生产企业将进一步受益。

随着国内经济的发展和技术水平的提高，伴随着全球耗材产业链向国内转移，我国逐渐形成了完整的耗材产业链。对于本公司所在再生墨盒，我国形成了耗材制造产业基地，集群化发展有利于资源整合以及发挥当地的产业支持政策优势。

耗材完整产业链的形成有利于企业根据国内外需求变化及时进行技术改进及业

务调整，持续保持在耗材领域的优势及规模。