第八章 金融中介概述、

1．“金融中介”所指的范围有大有小，通常使用的口径有几个?

答：“金融中介”是指从事各种金融活动的组织，林林总总，统称为金融中介，也常常统称为“金融机构”、“金融中介组织”。

（1）联合国统计署的分类

①按经济活动类型分类，把现今世界上的经济活动分成17个大类。金融中介，是其中的一大类，包括的内容是：

a．不包含保险和养老基金的金融中介活动。

货币中介：中央银行的活动；其他货币中介，主要是指存款货币银行性质的活动；

其他金融中介：金融租赁活动；其他提供信用的活动，主要指类如农业信贷、进出口信贷、消费信贷等专业信贷的活动。

b．保险和养老基金——不包括强制性社会保障。

包括：生命保险活动、养老基金活动、非生命保险活动。

c．辅助金融中介的活动。

金融市场组织，如证券交易所的活动；

证券交易活动，这包括投资银行、投资基金之类的活动；

与金融中介有关的其他辅助活动。

②按中心产品的分类，共分9大类。金融产品属于服务性质的产品。“金融中介、保险及辅助服务”包括的内容是：

a．金融中介服务——不包括投资银行服务、保险和养老基金服务。

包括：中央银行服务、存款贷款服务、中间业务的服务、金融租赁，等等。

b．投资银行服务。

包括：投资银行服务、证券买卖服务、证券承销、包销服务，等等。

c．保险和养老基金服务——不包括强制性社会保障。

包括：生命保险和养老基金服务、意外伤害和健康保险服务、非生命保险服务，等等。

d．再保险服务。

e．金融中介辅助服务。

与投资银行有关的服务，如合并与收购服务、公司理财和风险投资服务；

经纪服务、证券交易的处理和结算服务；

金融资产管理、信托、委托服务；

与金融市场有关的营运服务和管理服务；

f．保险和养老基金辅助服务，等等。

（2）国民核算体系SNA对金融业按机构的分类

这种分类，是从交易主体或资金收支角度作为识别不同金融机构的划分标准。具体划分是：中央银行；其他存款公司；不是通过吸纳存款的方式而是通过在金融市场上筹集资金并利用这些资金获取金融资产的其他金融中介机构，如投资公司、金融租赁公司以及消费信贷公司等；金融辅助机构，如证券经纪人、贷款经纪人、债券发行公司、保险经纪公司以及经营各种套期保值的衍生工具的公司等；保险公司和养老基金。

2．对金融中介机构的分类有种种标准，对它们进行分类为什么很不容易?

答：金融中介包括的范围极广。在间接融资领域中，与资金余缺双方进行金融交易的金融中介有各种类型的银行；在直接融资领域中，为筹资者和投资者双方牵线搭桥，提供策划、咨询、承销、经纪服务的金融中介，有投资银行、证券公司、证券经纪人、金融市场上的各种基金以及证券交易所；与它们并存的另一大类是各种保险事业；从事信托、金融租赁、土地和房地产金融活动的，在金融中介系统中也都是重要环节。在当前世界市场经济生活中，所有的金融中介构成一个极其庞大、极其多样性的大系统。要想明确哪些产业应该划入金融

中介的领域，以及在这一领域内如何有条理地分门别类，是非常不容易的事情。

联合国统计署统计分类处把金融中介按照经济活动类型、中心产品分别进行了分类，国民核算体系SNA也对金融业进行了按机构的分类。这种分类，是从交易主体或资金收支角度作为识别不同金融机构的划分标准。

在实际应用中，用于满足统计需要的分类是极其精细的。这些种种分类只不过是提供从不同视角观察一个复杂大系统所形成的不同的分类和描述，并希望从中给出一个轮廓印象。因此在种种教材和著述中，对金融中介机构体系的介绍不尽相同是完全不足为怪的。

3．试分门别类说明我国当前金融机构体系的构成，并同主要西方国家的金融机构体系比较：共同之处有哪些方面？主要差异可归结为几点？

答：（1）经过20多年的改革开放，我国目前形成了以中国人民银行为领导，国有商业银行为主体，多种金融机构并存，分工协作的金融中介机构体系格局。随着改革开放的深入发展，这一格局将持续向现代化的方向演进。

具体构成是：

中央银行——中国人民银行；

政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行；

国有商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行；

金融资产管理公司：华融、长城、东方、信达；

其他商业银行：交通银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、广东发展银行、深圳发展、银行、招商银行、兴业银行、上海浦东发展银行、烟台住房储蓄银行、蚌埠住房储蓄银行等；

投资银行、券商：中国国际金融有限公司、申银万国、华夏、国泰君安、海通、南方；

农村信用合作社：到2000年底，全国共有农村信用合作社4万余家；

城市信用合作社：到2000年底，全国共有城市信用合作社1 689家；

信托投资公司：中国国际信托投资公司、中国光大国际信托投资公司等；

财务公司：华能集团财务公司、中国化工进出口财务公司、中国有色金属工业总公司财务公司等；

金融租赁公司：中国租赁有限公司、东方租赁有限公司等；

邮政储蓄机构：邮政储蓄银行；

保险公司：中国人民保险公司、中国人寿保险公司、中国再保险公司、中国太平洋保险公司、中国平安保险公司、华泰财产保险有限公司、新华人寿保险有限公司、泰康人寿保险有限公司等；

投资基金：封闭式基金与开放式基金、证券投资基金与风险投资基金；

在华外资金融机构：外资金融机构在华代表处、在华设立的营业性分支机构等。

（2）西方国家金融中介体系的构成可粗略地概括为众多银行——存款货币银行与非银行金融机构并存的格局。其中，银行机构居支配地位，其大体可分为中央银行和存款货币银行这两个构成部分。至于非银行金融机构，其构成极为庞杂。比如，保险公司、投资公司、基金组织、消费信贷机构、金融公司、租赁公司等都包括在内。证券交易所也可归属于这一类。

①我国当前金融机构体系的构成同主要西方国家的金融机构体系比较共同之处有：

金融机构体系逐渐完善，基本上涵盖了西方发达国家主要的金融机构种类，形成了包括中央银行、政策性银行、商业银行、投资银行、信用合作社、信托、租赁等其他非银行金融机构、保险公司的完整的金融体系。

②我国当前金融机构体系的构成同主要西方国家的金融机构体系比较差别有：

a．我国的金融机构类型较为单一，业务过于单调，功能不足。商业银行组织结构不合