陕国投·天元32期 西安世园集团应收账款投资集合资金信托

担保方式
1、西安市浐灞河发展有 限公司提供不可撤销的 连带责任担保； 2、西安世园投资（集团） 有限公司提供不可撤销 的连带责任担保。
偿付债务
折价购买目 标债权
现状交付剩 余债权
浐灞土储
世园集团
融资方经营情况及主要财务指标
一、经营情况
1、基础设施建设 世园集团作为浐灞生态区城市基础设施建设的重要主体，承担了大量的基础设施建设项 目，主要包括世园会会址代建与世园会配套基础设施建设。世园集团的基础设施业务收入主 要由代建工程款和代建管理费构成。 2、园区运营 世园集团园区运营板块收入主要包括门票收入、运营管理费及维护费用。 3、其他业务 其他业务包括园林绿化、酒店经营、旅游汽车和物业管理等。
门轩
董事长
曾先后担任西安市曲江管委会房地局副局长，土地储备中心主任、浐灞 生态区管委会国土规划建设局局长，国土资源和房屋管理局局长、浐灞 生态区管委会副主任、浐灞生态区党工委副书记。现任世园集团董事长、 法定代表人、浐灞生态区党工委副书记、浐灞生态区管委会主任、西安 浐灞河发展有限公司董事长。 曾先后担任西安高新区管委会财务部副部长，西安高科集团建设开发公 司副总经理、总经理，北京中信集团（天津）有限公司总裁，莱茵达花 业股份有限公司总裁，西安浐灞河发展有限公司总经理助理。现任世园 集团董事、总经理。
成立于1984年，是国内第一家上市的非银行金融机构、中西部地区 唯一的上市信托企业，1994年公司股票陕国投A在深圳证券交易所 挂牌上市。（成立30年、上市20年） 陕国投公司治理完善、产权结构清晰、具有良好的股东背景优 势，实际控制人为陕西省人民政府国有资产监督管理委员会，第一 大股东为国有特大型煤炭能源化工企业----陕西煤业化工集团有限 责任公司，持股34.58%。
二、西安世园投资（集团）有限公司提供不可撤销的连带责任担保。
世园集团成立于2008年5月，注册资本45亿，由浐灞管委会和浐灞河集团出资成立，浐灞管委会 出资42.6亿元，占比94.67%，世园集团的实际控制人为浐灞管委会。世园集团董事长门轩，同时是浐 灞党工委副书记、管委会主任及浐灞河集团董事长。世园集团具有独立的企业法人资格，完备的公 司治理结构。世园集团拥有八家子公司，均为持股100%的全资子公司。世园集团的主营业务为世博 园运营管理、周边基础设施建设及灞河右岸的综合开发。联合资信评估有限公司与鹏元资信评估有 限公司均评定世园集团主体信用等级为AA，认为世园集团目前经营状况稳定，部分项目已进入投资 回收期，浐灞生态园区经济发展前景良好，未来公司业务规模有望提升。
以往管理项目收益回顾
项目名称
陕国投·天元29期西咸能源金贸中心投资发展基金集合资金信托计划 陕国投·天元28期沣西集团信托贷款集合资金信托计划 陕国投·天元25期天地源丹轩坊项目信托贷款集合资金信托计划
信托规模
30000万元（首期） 30000万元 30000万元
陕国投简介—基本信息
陕西省国际信托股份有限公司（股票代码：000563）
还款来源分析
债务人浐灞土储的还款来源主要为浐灞生态区土地出让收入。2011年-2013年浐灞土储累计 收储土地15,925.82亩，挂牌出让土地5,462.91亩，累计实现土地出让收入81.83亿元。 2014年浐灞生态区成交面积达2,750亩，仍处于一枝独秀、引领全市的地位。根据西安市国 土资源交易网显示，2015年1-3月浐灞生态区已成交10块土地，合计面积426,487.06平方米，折 合639.74亩，涉及金额合计141,415.00万元。综合西安土地市场政策、整个宏观货币政策环境及 浐灞土储本身具有的垄断地位，土地作为不可再生的资源，浐灞土储信托期间的收储利润完全能 够覆盖信托到期偿还的目标债权和各期资金占用费，故信托计划项下受益人的信托本金和收益能 够得到保障。
项目亮点总结
一、区位优势——西北地区首个国家级生态区、国家级水生态系统保护与修复示范区
西安浐灞生态区成立于2004年9月，位于西安城区东北部，规划面积129平方公里，集中治理 区89平方公里。是欧亚经济论坛永久会址、浐灞国家湿地公园所在地和2011西安世界园艺博览会 举办地。2011年7月经国家环保部批准成为西北地区首个国家级生态区，2013年3月，经国家水利 部批准，成为全国第六个、西北地区首个国家级水生态系统保护与修复示范区。成立以来，浐灞 生态区坚持生态立区战略，按照“打造国际化管理团队，建设现代化生态新城”的目标，以“生 态化、城市化、产业化、国际化”为导向，加强生态建设，完善配套，培植产业，初步建立了生 态治理与城市建设统筹兼顾、良性互动的可持续发展模式。
姚景芳
二、企业面貌
总经理
投资标的介绍
本信托计划的全部信托资金3亿元用于折价购买西安世园投资（集团）有限公司依法持有 的对西安浐灞生态区土地储备中心不低于6亿元的人民币应收账款。 根据《灞河右岸世园会会址周边基础设施建设项目委托代建合作协议》，世园集团受西 安浐灞生态区管理委员会的委托承担了世博大道、规划十九路、规划二十一路等三十项基础设 施建设项目的施工，经独立第三方会计师事务所出具专项审计报告对世园集团在上述项目中的 应收债权情况予以审定。 公司已于2015年4月29日就上述投资行为与相关交易对手签署《债权债务确认协议》和 《债权转让协议》。
二、债务人——事业法人单位，享有土地一级市场储备开发权
本信托计划项下债务人西安浐灞生态区土地储备中心是浐灞生态区管理委员会直属的事业法 人单位，作为浐灞生态区土地储备的代表，具有浐灞生态区规划范围内的一级储备开发权。
三、保证人——发债主体，主体长期信用评级AA
本信托计划项下保证人世园集团和西安市浐灞河发展有限公司是浐灞生态区管理委员会下设 两家基础设施及配套设施建设主体，承担浐灞生态区规划区域内所有开发建设任务，以灞河左岸 右岸予以划分，规划区域内不存在明显竞争压力。均为发债主体，主体长期信用评级AA，资信良 好，债券发行市场的融资优势为其经营发展提供有力的资金支持，具有较强的担保实力。
信托管理团队履历
项目管理团队介绍 部门负责人：赵鹏，男，39岁，西安交通大学金融学博士毕业，先后在陕国投投资银行部、研究发展部、 信托一部工作,现任陕国投信托一部总经理，具有15年信托行业从业经历。 项目负责人：喻洁，女，30岁，西北大学经济管理学院研究生毕业，现为陕国投信托一部业务经理，先后 参与了多个集合、单一资金信托项目的运作、管理。 信托经理：张越，男，28岁，澳大利亚阿德莱德大学商学院研究生毕业，现为陕国投信托一部业务经理， 先后参与了多个集合、单一资金信托项目的运作、管理。 信托经理：张新红，男，45岁，本科学历。先后在陕国投信托部、资产管理部、深圳办事处、信托一部工 作，现为陕国投信托一部高级业务经理，具有10余年信托行业从业经验。 近期发行管理的项目
·连续多年被陕西省政府评为“优秀金融机构”； ·连续被陕西省国资委考核评比为A级省属企业； ·连续两年被评为“中国最具区域影响力信托公司”； ·被评为“西安市著名商标”“陕西省著名商标”“陕 西省重合同守信誉企业”“省级纳税等级A级纳税人”； ·公司有多款信托产品被授予创新奖。
感谢您对陕国投·天元32期西安世园集团应收账款投资集合资金信托 计划的关注，我们珍视您所托付的一切，愿与您成为共赢挚友，在事业 成长、家族传承中，与您并肩前行！
陕国投·天元32期 西安世园集团应收账款投资集合资金信托计划 2015年5月
信托计划基本情况
1 2 3 4 受托人 交易对手 信托规模 信托期限 陕西省国际信托股份有限公司 西安世园投资（集团）有限公司（简称：世园集团） 西安浐灞生态区土地储备中心（简称：浐灞土储） 3亿元，可分期募集。 2年，满12个月后可提前终止。 信托资金全部用于折价购买世园集团依法持有的对浐灞土 储的不低于6亿元人民币的应收账款，浐灞土储在信托期限内向 陕国投清偿3亿元目标债权并按期支付资金占用费后，该信托计 划终止，陕国投将剩余目标债权现状交付世园集团。 100万元，可以10万元整数倍增加 认购金额＜300万元，预期年化收益率为9.0%； 认购金额≥300万元，预期年化收益率为9.5%； 信托计划分期发行的，受托人有权根据市场情况等因素与 各期受益人确定不同的信托预期收益率。
二、主要财务指标 项目
总资产（万元） 主营业务收入（万元） 利润总额（万元） 资产负债率
2013年
1,226,506.00 181,532.00 14,032.00 58.88%
2014年
1,486,772.00 149,595.00 15,869.00 65.50%
融资方介绍
一、管理团队介绍
姓名 职务 管理经验与市场口碑
风险控制措施
一、西安市浐灞河发展有限公司提供不可撤销的连带责任担保
西安市浐灞河发展有限公司（以下简称“浐灞河集团”）成立于2004年11月，注册资本44.5亿 元。浐灞河的股权结构中，浐灞管委会出资24.5亿元，持股比例为55.06%。浐灞河集团纳入合并报表 范围企业共6家，全部为浐灞河集团的全资子公司。浐灞河集团主营业务包括维护工程、施工工程、 商品销售和物业，近几年施工工程业务板块收入占营业收入总额比例超过90%，施工工程业务板块可 分为委托代建模式和自营模式两种。联合资信评估有限公司通过对西安市浐灞河发展有限公司信用 状况进行综合分析和评估，确定主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定。
5
资金用途
6
认购起点
7
预期收益
信托收益分配方式及特别约定
信托收益分配方式
按年分配（认购金额≥1000万元的，按自然季分配）
认购账户
户名：陕西省国际信托股份有限公司 帐号：0299 0000 9010 628 开户行：招商银行西安西影路支行
3
交易结构
委源自文库人
交付资金
分配收益
保管
长安银行
陕国投·天元32期 西安世园集团应收账款 投资集合资金信托计划