防范金融风险整理.ppt

❖ 居安思危，防患于未然。
❖ 如果要降低不良贷款的比例，最简单的办法 是扩大贷款总额。疯狂放贷，后患无穷。
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2008年贷款变化情况
商业银行存贷款（亿元）
贷款余额
2008 年 1 月
286705
2008 年 2 月
290529
2008 年 3 月
293866
2008 年 4 月
298655
2008 年 5 月
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❖ 1999年将建设银行不良贷款2730亿元剥离给 信达资产管理公司。
❖ 2004年5月，第二次剥离出去569亿元。
❖ 2004年6月，建行和中行再次向信达公司剥 离2787亿元。
❖ 建行前后共剥离出去4692亿元不良贷款。
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表 3 金融资产管理公司资产处置情况 （亿元）
购入贷款原值 累计处置 现金回收 阶段处置进度 现金回收率
2009 年 3 月
365632
贷款增量 8959 3824 3337 4789 3251 3179 3718 2501 3529 1097
-3205 7323
15952 10428 19204
存款余额 177823 187304 190821 191683 193907 197603 200155 203567 207998 211139 214819 221503 236872 241237 246920
❖ 1999年四大国有商业银行一对一地将不良贷款剥离 给了四个资产管理公司。
❖ 财政部给了四个资产管理公司每家100亿元资本金。 ❖ 按照市场规律，他们使用各自的资本金最多只能吃
进1500亿元的不良贷款。 ❖ 可是，他们每家都吃进了3000多亿元不良贷款。 ❖ 四家资产管理公司总共接受了16000亿元不良贷款。
存款增量 1610 9481 3517 862 2224 3696 2552 3412 4431 3141 3680 6684
15369 4365 5683
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❖ 2009年3月人民币贷款增加1.89亿元。同比多 增加1.61万亿元。
❖ 2009年第一季度人民币贷款增加4.58亿元， 同比多增加3.25万亿元。
❖ 如果按照资本充足率8%计算，需要自有资本 4275亿元。
❖ 缺口3435亿元。
❖ 计划向农业银行注资700亿美元，相当于注资 5000亿元。
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❖ 四大银行的自有资金几乎全部由外汇储备构 成。
❖ 银行自有资金的作用：保持银行的清偿性， 保护储户的产权不受侵犯。
❖ 在一般情况下不会动用银行自有资金。
❖ 2003年底，四大国有商业银行不良贷款 19000亿元，不良贷款率20.36%。
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❖ 截止2008年3月底，国有商业银行和股份制 银行不良贷款余额11782亿元。不良贷款率 6.3%。
❖ 中国银行、建设银行，工商银行的不良贷款 2680亿元，农业银行不良贷款8065亿元。
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❖ 根据银监会数据，2009年3月，商业银行不良贷款 余额5495亿元，比年初减少107亿元。不良贷款率 2.04%。
❖ 国有商业银行不良贷款余额4714亿元。不良贷款率 2.02%。
❖ 城市商业银行不良贷款余额509亿元，不良贷款率 2.17%。
❖ 农村商业银行不良贷款余额197亿元，不良贷款率 3.59%。
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好消息的背后
❖ 在2008年之内商业银行不良贷款下降6000亿 元。
❖ 达到了不良贷款和不良贷款比例双下降。
❖ 一旦银行遭遇清偿性危机很可能转化为恶性 通货膨胀。
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央行票据
❖ 央行票据发行透明度不高 ❖ 全国农信社发行票据3500—4000亿元。 ❖ 拯救德隆、南方证券、哈密农信社等金融机
构。 ❖ 各地农业银行中的挂账。 ❖ 一旦兑现就是货币增发。
金融改革与风险防范
徐滇庆 北京大学中国经济研究中心
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地毯下的灰尘
❖ 究竟有多少不良贷款？
❖ 1997年亚洲金融危机期间，四大银行不良贷 款率都在30%-40%之间。
❖ 2002年底，四大国有商业银行不良贷款 21350亿元。不良贷款率25.12%。
❖ 平均资本充足率4.25%，资金缺口3392亿元。
份钱用了二次。不折不扣属于货币增发。
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外汇注资，剑走偏锋
❖ 2004年和2005年，汇金公司注资 ❖ 中国银行225亿美元。 ❖ 建设银行250亿美元。 ❖ 工商银行300亿美元。 ❖ 资金来源：外汇储备。
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农业银行的窟窿
❖ 2006年底，农行总资产53439亿元，自有资 本840亿元。
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❖ 从国有商业银行剥离出去的不良贷款使得账 面上好看多了，但是银行的债权关系并没有 发生变化。
❖ 在银行保险柜中的不是现金而是白条。
❖ 如果存款量大于贷款量，有没有白条都没有 关系。资金流不成问题。
❖ 一旦需要提出存款，最终将债务转嫁给货币 政策。
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外汇储备注资是颗地雷
❖ 外汇储备能不能对内使用？ ❖ 外汇结算程序。 ❖ 外汇储备只不过是对外购买力的一个符号。 ❖ 如果将外汇储备在国内使用，也就是说，一
第一季度 12529.57
6885 1408 54.95% 11.24%
第二季度 12524.44
7174 1484 57.28% 11.85%
资料来源：中国银监会网站，2006 年 5 月。
第三季度 12546.41
7366 1550 58.71% 12.35%
第四季度 12581.66
8397 1766 66.74% 14.04%
301906
2008 年 6 月
305085
2008 年 7 月
308803
2008 年 8 月
311304
2008 年 9 月
314833
2008 年 10 月
315930
2008 年 11 月
312725
2008 年 12 月
320048
2009 年 1 月
336000
2009 年 2 月
346428
❖ M2同比增加25.5%。
❖ 值得关注的是大量增加的贷款质量，切莫因 大量贷款而导致日后不良贷款上升。
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降低不良贷款的办法
❖ （1）剥离 ❖ （2）外汇储备注资 ❖ （3）央行票据 ❖ （4）划类不清的不良贷款 ❖ （5）利用银行自身利润冲销不良贷款 ❖ （6）股东注资
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剥离不良贷款是掩耳盗铃