最近十年中国商业银行提高资本充足率的途径

最近十年中国商业银行提高资本充足率的途径
1.国家财政注资。

1998年国家定向发行2700亿元特别国债，专门用于补充资本金，使四家国有商业银行资本充足率达到4%。

但由于当时商业银行的公司治理机制、内部控制制度、风险管理体系等均不完善，此后资本充足率依然持续下降。

2003年12月，为支持国有银行的股份制改造，国家决定成立中央汇金投资公司，动用外汇储备450亿美元以该公司的名义向中行、建行两家注资，每家为225亿美元。

此次注资完成，使得两家银行终于达到上市所要求的8%的资本监管标准。

此后，工行、国开行、农行先后获得汇金公司150亿美元、200亿美元、1300亿元人民币等值美元的注资，国有商业银行的资本实力得到显著提高。

2004年，交行通过定向募股方式，补充了资本金191亿元，其中，财政部增资50亿元、汇金公司投资30亿元、社保基金投资100亿元。

2.剥离不良资产。

1999年，国家通过组建4家资产管理公司，以向央行再贷款和向国有商业银行发行债券的形式，按面值向四大国有商业银行、国家开发银行收购形成于1995年底前的不良资产，从国有商业银行剥离了14000亿元的不良贷款，4家国有银行不良贷款率因此平均下降10个百分点
截止到2004年第二季度末，四家资产管理公司累计处理不良资
产5672.6亿元，共收回现金1128.3亿元。

不良资产的回收率是26.78%，现金回收率为19.89%。

也就是说有4153亿元的资产再也无法收回。

2004年5月22日，中国银行、建设银行第二次剥离不良资产。

中行1400亿元，建行569亿元，分别转移给信达和东方两家资产管理公司。

其特点是部分资产不按账面价值转移，由财政部给出一个适宜的价格比。

据专家估计，这部分不按照账面价值转让的个良资产主要是损失类贷款，基本上是些无法收回现金的坏账，其核定价格可能在其账面价值的20%至30%之间。

2004年6月21日，中国银行、建设银行第三次剥离的不良资产共计2787亿元，均为可疑类贷款。

这次是采取封闭式招标竞价方式剥离，确定中标者为一级批发商，然后由批发商将这些不良资产分包出售给服务商（或称之为“零售商”）。

最终，信达资产管理公司中标。

第三次剥离与前两次不同，这次是采用了市场化的方法来处置不良资产。

它标志着中国商业银行在不良资产处置方面已经逐步向市场化、专业化的方向过渡，将有利于最大化的提高不良资产的回收率，培育中国良性的不良资产处置市场。

由此可见，资产管理公司在处置不良资产方面经过长期的探索，已经逐步走向市场化、专业化，这将会对不良资产的处置起到重要的作用，有利于商业银行提高资本充足率。

3.减少税收负担。

对于流转税，发达国家普遍实行免税或低税率政策，我国的流转
税则明显过重，这在长期内不利于银行利润的增长。

因此，国家可以在加入WTO五年的缓冲期过完，即2006年底取消商业银行的营业税。

在今后这段过渡时间内，可以在5%的基础上进一步逐年降低营业税税率，以此提高商业银行的利润。

此外，在过渡期内还可以采用营业税先征后返的方式，逐年提高返还的比例。

这两种方式都可以在不同的程度上达到补充资本金，提高资本充足率的目的。

4.公开上市。

银行上市发行股票筹集的资金没有偿还期限，不需要偿还本金，这部分资本可以相对稳定地留在银行。

在成熟的市场经济国家, 上市融资是商业银行扩大资本规模, 特别是筹集长期、稳定资本的基本途径之一。

从第一家股份制商业银行交通银行成功上市到2010年中国农业银行上市，我国银行股份制改革在几年内初见成效。

商业银行通过上市获得大量充足的自有资本，2010年我国银行业进行了有史以来最大规模的融资，16家上市银行中的14家募集资金超过3400亿元，从而使资本金得到有效补充。

中国银监会2011年2月公布的统计数据显示，2010年我国商业银行资本充足率水平大幅提升，四季度末商业银行整体加权平均资本充足率12.2%。