中国银行业市场结构集中度的演进与改革
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第 ３百度文库５卷
第 ４期
石 家庄 经济学 院学 报
Ｊ ｕ ｎ ｌｏ ｈｊ ｚ ｕ ｎ ｉｅｓｔ ｏ ｃ ｎ ｍｉｓ ｏ ｒ ａ ｆＳ ｉａ ｈ ａ ｇＵｎｖ ｒｉ ｆＥ ｏ ｏ ｃ ｉ ｙ
Ｖ０ ． ５ ＮＯ ４ １３ ．
Ａｕ ． ２ ２ ｇ ０１
２１ ０ ２年 ８月
中国银行业市场 结构集中度的演进与改革
关 键 词 ： 银 行 业 ； 市 场 结 构 ； 产 业 组 织
中 图 分 类 号 ：Ｆ ３ ． ８０２ 文献 标 识 码 ：Ａ 文 章 编 号 ：１ ０ ． ８ ５ （ ０ ２ ４ ０ １ —４ ０ ７ ６ ７ ２ １ ）０ 。０ ０ ０
一
、
市 场 结 构 集 中度 测 度 方 法
基 金 项 目 ：教 育 部 人 文 社 会 科 学研 究 青 年 基 金 项 目 “ 贷 助推 农 村 水 利 建 设 的 理论 与 实 证 研 究 ：以 湖 南 为例 ” （ １ Ｊ ７ ０４ ） 农 １ Ｙ Ｃ ９ ２６ 。 作 者 简 介 ：易 棉 阳 （ ９ ７ ） １７ 一 ，男 ，湖 南涟 源 人 ，博 士 ，湖 南 工 业 大 学商 学 院副 教 授 ，主 要研 究 方 向为 金 融 理 论 。
赫 希 曼一 赫 佛 因 德 指 数 （ ｉ ｃ ｍ ｎ—Ｈ ｒｎ ａ ｌ Ｈｒ ｈ ａ ｓ ｅｆ ｄ ｈ ｉ Ｉｄｘ ｎ ｅ ，Ｈ Ｉ ，计 算公 式如下 ： Ｈ）
Ｈｍ ：
‘ Ｉ
市场 结构 集 中度 是衡 量产业 组织 市场 结构 的常 用指 标 ，它反 映市场 垄 断程度 的高低 。市 场结构 集 中度 的测 度方 法有绝 对集 中度 和相对 集 中度两类 指 标 。绝对 集 中度是指 某一 百分 比的市场 占有率 之 内 的最 大规 模 的企业数 目，计算公 式 如下 ：
中度 高 于居第 二位 企业 的集 中度 ，则首 位企业 寡 占
程度 高 ，会导 致首 位企 业 的主导 型市场行 为 ；若居 前 三位企 业各 自的集 中度基 本相 同 ，而 之下 企业 的 集 中度 较低 ，则居 前 三位企 业 的寡 占程 度高 ，会 导 致 其企 业集 团控 制性市 场行 为 ；若前八 位企 业各 自
结 构作 了如 下分类 ：
表 １ 贝 恩 的 市 场 结 构 分 类
Ｃ ＝∑ ｉ Ｒ ／
ｉ＝ ｌ
其 中 ，１为 银行 数 ；Ｘ 表示 居 于金 融 市场 第 ， １ ，
位银 行 的存 款 、贷款 、资产等 指标 数值 ；Ｘ表示 金 融市 场 中所 有 银 行 的 存 款 、贷 款 、资 产 等 指 标 数
资 料 来 源 ： Ｊ・Ｓ ・贝 恩 ： 《产 业 组 织 》， 丸 普 １ ８ ９ １年 版 ， 第 １ ４１～１ ４８页 。
的集 中度差别 不 大 ，相 互 间竞争 就较强 。可见 ，将 Ｃ 值相 同划 归 同一类 型 的市 场 结构 ，就 难 以 区分 Ｒ 上述三 种事 实上 垄 断竞争 程度不 同 的情况 。相对 集
值 ；Ｃ 示最 大 的 １家 银行 集 中度 ，通 常取最 大 Ｒ 表 ２
的 ４或 ８家银 行 ，其 取值 范 围为 ０与 １ 间 ，数 值 之
越 大表示 市场 越集 中。按绝对 集 中度划分 的市 场结 构 ，能直 观 地 看 出产 业 垄 断 和竞 争 程 度 的总 体 水 平 ，但不 能确 切地 反映 产业 内企业 之 间的垄 断竞争 程度 。如 Ｃ 值 相 同 ，若 居 于首 位 企 业 的市 场 集 Ｒ
易棉 阳等 ：中国银 行 业市 场结 构集 中度 的演 进 与改革 展战 略 的最大 难题 是 资金 稀缺 。在 外资 奇缺 和 国 民 绝对 贫 困的环 境下 ，政 府 必须最 大 限度 集 中社会 剩 余 资 金 ，达 到此 目的的基 础是 建立 一个 高度 垄 断的 金融 组织 体 系 以实 现 对 资 金 的统 存 统 贷 。在 １７ ９９ 年银 行体 制改 革 前 的近 ３ ０年 里 ，中 国人 民银 行 独
中度指 标可 以弥补 这一缺 陷 。相对 集 中度 一般 采用
二 、 中国 银 行 业 市 场 结 构 集 中度 的 演 进 逻 辑
从 ２ ０世纪 ５ ０年 代 中期 到 ７ ０年 代 末 期 ，中 国 实 行优 先发展 重工业 的经济发 展 战略 ，推行这 个 发
收 稿 日期 ：２ １ ０ ２一Ｏ ０ ５— ２
易棉 阳 ，汤智 勇
（ 南工 业 大 学 商 学 院 ，湖 南 株 洲 ４ ２ ０ 湖 １ ０ ８）
摘 要 ：改革 开放 以前 ，政 府 为最 大 限度 集 中社 会 剩余 资金 支援 工业化 建设 ，建 立一个 高度 垄断 的金 融组 织体 系。改革 开放 以来 ，在 政府 和 市场双 重力量 的推动 下 ，一个 包括 国有商业银 行 、股 份 制商业 银行 、政 策性银行 、合作银 行在 内的银 行体 系逐 步形成 ，中国银行 业 市场结构 集 中度 逐 年 降低 。在 当前 国际金 融形 势发 生新 变化 的背 景下 ， 中国银 行 业市场 结构 的演进 不能再 遵循原 来 的路 径 ，政府 应积极 引导 中国银 行 业 市场 结构 向 “ 国进 民进 ” 的方 向迈 进 。
（ Ｘ、 Ｘ／ ２
其 中 ，１为 银 行 数 ；Ｘ 表 示 ， 行 的规 模 ；Ｘ １ ， 银 表 示银行 业 总规 模 ；Ｈ Ｉ的值 居 于 １ ｎ与 １之 间 ， Ｈ ／ １ ， 值 越大则 表示 银行业 越集 中 。 为便 于量 化分析 市场结 构 ，产业 经济学 家们 提 出了 以产业 卖 方 集 中度 为 主 要 依 据 对 产 业 垄 断 程 度 、竞 争程度 进行分 类 的市场 结构实 践分类 法 ，其 中 ，贝恩 的指 标体 系 比较 适合 于分析 中 国金融 市场 结 构 。贝 恩 （ ９ １ 依 据 产 业 内前 四位 和 前 八 位 １８ ） 企 业绝 对集 中度指标 ，对 不 同垄断竞 争产 业 的市场
第 ４期
石 家庄 经济学 院学 报
Ｊ ｕ ｎ ｌｏ ｈｊ ｚ ｕ ｎ ｉｅｓｔ ｏ ｃ ｎ ｍｉｓ ｏ ｒ ａ ｆＳ ｉａ ｈ ａ ｇＵｎｖ ｒｉ ｆＥ ｏ ｏ ｃ ｉ ｙ
Ｖ０ ． ５ ＮＯ ４ １３ ．
Ａｕ ． ２ ２ ｇ ０１
２１ ０ ２年 ８月
中国银行业市场 结构集中度的演进与改革
关 键 词 ： 银 行 业 ； 市 场 结 构 ； 产 业 组 织
中 图 分 类 号 ：Ｆ ３ ． ８０２ 文献 标 识 码 ：Ａ 文 章 编 号 ：１ ０ ． ８ ５ （ ０ ２ ４ ０ １ —４ ０ ７ ６ ７ ２ １ ）０ 。０ ０ ０
一
、
市 场 结 构 集 中度 测 度 方 法
基 金 项 目 ：教 育 部 人 文 社 会 科 学研 究 青 年 基 金 项 目 “ 贷 助推 农 村 水 利 建 设 的 理论 与 实 证 研 究 ：以 湖 南 为例 ” （ １ Ｊ ７ ０４ ） 农 １ Ｙ Ｃ ９ ２６ 。 作 者 简 介 ：易 棉 阳 （ ９ ７ ） １７ 一 ，男 ，湖 南涟 源 人 ，博 士 ，湖 南 工 业 大 学商 学 院副 教 授 ，主 要研 究 方 向为 金 融 理 论 。
赫 希 曼一 赫 佛 因 德 指 数 （ ｉ ｃ ｍ ｎ—Ｈ ｒｎ ａ ｌ Ｈｒ ｈ ａ ｓ ｅｆ ｄ ｈ ｉ Ｉｄｘ ｎ ｅ ，Ｈ Ｉ ，计 算公 式如下 ： Ｈ）
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市场 结构 集 中度 是衡 量产业 组织 市场 结构 的常 用指 标 ，它反 映市场 垄 断程度 的高低 。市 场结构 集 中度 的测 度方 法有绝 对集 中度 和相对 集 中度两类 指 标 。绝对 集 中度是指 某一 百分 比的市场 占有率 之 内 的最 大规 模 的企业数 目，计算公 式 如下 ：
中度 高 于居第 二位 企业 的集 中度 ，则首 位企业 寡 占
程度 高 ，会导 致首 位企 业 的主导 型市场行 为 ；若居 前 三位企 业各 自的集 中度基 本相 同 ，而 之下 企业 的 集 中度 较低 ，则居 前 三位企 业 的寡 占程 度高 ，会 导 致 其企 业集 团控 制性市 场行 为 ；若前八 位企 业各 自
结 构作 了如 下分类 ：
表 １ 贝 恩 的 市 场 结 构 分 类
Ｃ ＝∑ ｉ Ｒ ／
ｉ＝ ｌ
其 中 ，１为 银行 数 ；Ｘ 表示 居 于金 融 市场 第 ， １ ，
位银 行 的存 款 、贷款 、资产等 指标 数值 ；Ｘ表示 金 融市 场 中所 有 银 行 的 存 款 、贷 款 、资 产 等 指 标 数
资 料 来 源 ： Ｊ・Ｓ ・贝 恩 ： 《产 业 组 织 》， 丸 普 １ ８ ９ １年 版 ， 第 １ ４１～１ ４８页 。
的集 中度差别 不 大 ，相 互 间竞争 就较强 。可见 ，将 Ｃ 值相 同划 归 同一类 型 的市 场 结构 ，就 难 以 区分 Ｒ 上述三 种事 实上 垄 断竞争 程度不 同 的情况 。相对 集
值 ；Ｃ 示最 大 的 １家 银行 集 中度 ，通 常取最 大 Ｒ 表 ２
的 ４或 ８家银 行 ，其 取值 范 围为 ０与 １ 间 ，数 值 之
越 大表示 市场 越集 中。按绝对 集 中度划分 的市 场结 构 ，能直 观 地 看 出产 业 垄 断 和竞 争 程 度 的总 体 水 平 ，但不 能确 切地 反映 产业 内企业 之 间的垄 断竞争 程度 。如 Ｃ 值 相 同 ，若 居 于首 位 企 业 的市 场 集 Ｒ
易棉 阳等 ：中国银 行 业市 场结 构集 中度 的演 进 与改革 展战 略 的最大 难题 是 资金 稀缺 。在 外资 奇缺 和 国 民 绝对 贫 困的环 境下 ，政 府 必须最 大 限度 集 中社会 剩 余 资 金 ，达 到此 目的的基 础是 建立 一个 高度 垄 断的 金融 组织 体 系 以实 现 对 资 金 的统 存 统 贷 。在 １７ ９９ 年银 行体 制改 革 前 的近 ３ ０年 里 ，中 国人 民银 行 独
中度指 标可 以弥补 这一缺 陷 。相对 集 中度 一般 采用
二 、 中国 银 行 业 市 场 结 构 集 中度 的 演 进 逻 辑
从 ２ ０世纪 ５ ０年 代 中期 到 ７ ０年 代 末 期 ，中 国 实 行优 先发展 重工业 的经济发 展 战略 ，推行这 个 发
收 稿 日期 ：２ １ ０ ２一Ｏ ０ ５— ２
易棉 阳 ，汤智 勇
（ 南工 业 大 学 商 学 院 ，湖 南 株 洲 ４ ２ ０ 湖 １ ０ ８）
摘 要 ：改革 开放 以前 ，政 府 为最 大 限度 集 中社 会 剩余 资金 支援 工业化 建设 ，建 立一个 高度 垄断 的金 融组 织体 系。改革 开放 以来 ，在 政府 和 市场双 重力量 的推动 下 ，一个 包括 国有商业银 行 、股 份 制商业 银行 、政 策性银行 、合作银 行在 内的银 行体 系逐 步形成 ，中国银行 业 市场结构 集 中度 逐 年 降低 。在 当前 国际金 融形 势发 生新 变化 的背 景下 ， 中国银 行 业市场 结构 的演进 不能再 遵循原 来 的路 径 ，政府 应积极 引导 中国银 行 业 市场 结构 向 “ 国进 民进 ” 的方 向迈 进 。
（ Ｘ、 Ｘ／ ２
其 中 ，１为 银 行 数 ；Ｘ 表 示 ， 行 的规 模 ；Ｘ １ ， 银 表 示银行 业 总规 模 ；Ｈ Ｉ的值 居 于 １ ｎ与 １之 间 ， Ｈ ／ １ ， 值 越大则 表示 银行业 越集 中 。 为便 于量 化分析 市场结 构 ，产业 经济学 家们 提 出了 以产业 卖 方 集 中度 为 主 要 依 据 对 产 业 垄 断 程 度 、竞 争程度 进行分 类 的市场 结构实 践分类 法 ，其 中 ，贝恩 的指 标体 系 比较 适合 于分析 中 国金融 市场 结 构 。贝 恩 （ ９ １ 依 据 产 业 内前 四位 和 前 八 位 １８ ） 企 业绝 对集 中度指标 ，对 不 同垄断竞 争产 业 的市场