金市通TD业务再培训

收盘价
合约收盘前最后五笔成交的加权平均价。
结算价
指某延期合约整个交易日的成交价格按照成交量的加 权平均价。当日无成交价格的，以上一交易日的结算 价作为当日结算价。结算价是进行当日持仓盈亏结算 和制定下一交易日涨跌停板。
13
精选ppt
风险控制措施 保证金和涨跌停板制度
保证金12%-20%，涨跌停9％，交易所可随市场交易情况适时调 整
13:30－15:30
13:30－15:30 13:30－15:30
晚上
21:00－02:30
21:00－02:30 21:00－02:30
﹡注：国家法定节假日及交易所公告的休市日除外
周四 09:00－11:30 13:30－15:30 21:00－02:30
周五 09:00－11:30 13:30－15:30 21:00-02:30
对投资者要求 较高
6
精选ppt
上海黄金交易所主要交易品种
现货市场 Au99.99、Au99.95、Au100g 、Au50g、PT99.95
远期市场 Au(T+5） 、Ag99.9
延期市场 Au（T+D）、Au(T+N1) 、Au(T+N2) 、Ag(T+D)
7
精选ppt
延期交易概念
精选ppt
金市通T+D业务再培训
宝山支行 2014.2.27
1
精选ppt
金市通 －代理上海黄金交易所贵金属交易业务规则
1
业务概述
2
业务规则
3
业务实例
4
客户端介绍
2
精选ppt
业务定义
代理上海黄金交易所贵金属交易业务，是指我行以上海黄金交易 所金融类会员身份，接受客户委托，代理其在上海黄金交易所内进行 贵金属交易、资金清算和实物交割并收取相关费用的行为。
4300*0.08%=3.44元
三、业务实例
15
精选ppt
当日平仓
三、业务实例
精选ppt
多头: 当日买入开仓1手,成交价格4300元,4350元卖出平仓 缴纳银行和交易所手续费：
4300*0.08%=3.44元 4350*0.08%=3.48元 客户盈亏:
4350-4300-3.44-3.48=43.08元
业务模式
由于上海黄金交易所隶属于中国人民银行的特殊性，交易所只允许 商业银行作为代理中介机构进入市场。代理贵金属业务的过程中，我行 充当了中介经纪的角色，该业务类似于证券公司和期货公司的代理经纪 业务，目前我行没有其他类似业务。
3
精选ppt
业务特点
１、交易类产品，对客户提供电子渠道进行交易，柜台 只提供开销户、提货等功能；
延期交易全流程
精选ppt
资金
开仓 平仓
持仓
收货交割 交货交割
库存
9
精选ppt
持仓概念
是未来要进行交割的一种权利义务。在现货市场中没有持仓概念， 因为，一旦成交马上进行交割，资金与实物的所有权进行转移。延 期业务中，不立即进行交割，因此持仓代表对相应资金与实物所有 权进行转移的一种权利义务。
多头持仓
每日无负债逐日盯市的清算制度
交易所根据每天结算价对会员持仓进行清算，当场划转盈亏， 分散累积的价格风险
强行平仓制度
交易所对规定时间内没补足保证金的持仓进行强行平仓，化解 交易风险。
14
开仓
卖出开仓 1手，成交价格4300元
缴纳交易保证金： 4300*17%=731元 缴纳银行和交易所手续费：
每个交易日15：00－15：30为会员或客户申报交收时 间，申报内容为当日交收合约数量。系统实时公布认 交、认收两边数量。
当交收申报结果为交、收数量不相等时，通过中立仓调节实
物交收的矛盾。
11
交易方式
现 货 买 卖
现货买入
买入开仓 延 期 交 易
卖出开仓
现货卖出
卖出平仓 买入平仓
12
精选ppt
精选ppt
16
精选ppt
当日平仓
空头: 当日卖出开仓1手,成交价格4300元,4250元买入平仓 缴纳银行和交易所手续费：
4300*0.08%=3.44元 4250*0.08%=3.40元 客户盈亏:
4300-4250-3.44-3.40=43.16元
17
精选ppt
三、业务实例
Ag（T+D）特点
※交易门槛低 目前AG(T+D)价格4200元/公斤,开仓一手AG（T+D)，保证
精选ppt
5
贵金属产品比较
精选ppt
实物黄金
纸黄金
现货黄金 延期（T+D）
获利方式 10元/克
优势
有收藏价 值
不足
交易量有 限
对物流要 求高
交易点差（0.8元/
克）
手续费低； 交易量不受实物 限制
银行承担价格风 险
交易金额万分之十五左右
银行不承担 银行不承担价 价格风险 格风险
起点较高
可以做空； 有杠杆效应
延期交易是指以保证金交易方式进行交易，客户可以选 择合约交易当天交割，也可以延期交割，同时引入延期费 机制平抑供求矛盾的一种现货交易模式。
延期交易推出目的
1.在现货交易基础上，活跃交易，提高交易效率 2.采用保证金交易方式降低交易成本 3.提高市场成交量 4.与期货区别：期货-到期交割，延期-任意交易日 8
表示未来要 付出全额资 金，得到黄 金实物
空头持仓
表示未来要 付出黄金实 物，得到资 金
﹡注：可以同时持有多头持仓与空头持仓。
10
精选ppt
交收概念
延期合约的交割采用实物交收申报制度（简称交收申 报），在每日的交收申报时段，多头持仓可进行收货 申报、空头持仓可进行交货申报。交收申报成功，在 当日清算时完成资金和实物的过户。
金不到800元。
※价格变动更大 2010年12月31日AG(T+D)收盘价6646元/公斤, 2011年7月20日收盘价8420元/公斤,涨幅26.69％ 同期AU(T+D)涨幅9.73％
18
1 登录 2 行情及交易 3 查询及报表 4 提货
目录
19
精选pptபைடு நூலகம்
精选ppt
登录（1）
95599网站上“理财E站”——贵金属——金市通下载 先通过网上银行贵金属“入金”，把钱转到金市通T+D账户中 账号为“贵金属交易编码”，可从签约后打印的业务回单上查询获得； 交易密码为签约时设置的“贵金属交易密码”； 通讯密码默认为“age11111”，首次登录后要求强制修改为字母与数字
２、延期（T+D）品种以保证金的方式进行买卖，具有 杠杆放大交易功能，与期货产品交易规则类似；
３、夜市交易，上海黄金交易所是国内唯一开放夜盘的 交易所，夜间交易由晚上8：50开始，凌晨2：30结束。
4
交易时间
上午
周一 9:00－11:30
周二 09:00－11:30
周三 09:00－11:30
下午