证券投资学(第三版)吴晓求主编 课后答案详解

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《证券投资学》六月十六号下午两点半在1C302考试。。千万不要作弊，

题型：单选、名词解释、简答、计算、论述

名词解释

第一章

1.风险：是未来结果的不确定性或损失，也可以定义为个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断和认知。

2.股票：是股份公司为筹集资金所发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。

3.普通股：普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。

4.优先股：优先股相对于普通股。优先股在利润分红及剩余财产分配的权利方面优先于普通股。

5.债券：是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时想投资者发型，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

6.基金：基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。

7.证券投资基金：是一种实行组合投资，专业管理，利益共享，风险共担的集合投资方式。

8.契约型基金：契约型基金是指以信托法为基础，根据当事人各方之间订立的信托契约，由基金发起人发起设立的基金，基金发起人向投资者发行基金单位筹集资金。

9.公司型基金：是指以《公司法》为基础设立，通过发行基金单位筹集资金并投资于各类证券的基金。

10.封闭型基金：是指基金的单位数目在基金设立时就已经确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化。

11.开放性基金：是指基金股份总数是可以变动的基金，它既可以向投资者销售任意多也可以随时应投资者要求赎回已发行的基金单位。

12.基金管理人：基金管理人是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。

13.基金托管人：是投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。

14.金融衍生工具的种类；期货，期权，其他衍生金融工具：远期合同，互换合同

第二章

1.交易所的分类和成员：种类：会员制证券交易所，公司制证券交易所成员：会员：股票经纪人，证券自营商，专业会员；交易人，客户和经纪人之间的关系。

2.证券市场：是股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具等各种有价证券发行和买卖的场所。

3.一级市场：即发行市场，是通过发行股票进行筹资活动的市场

4.二级市场：交易市场，是有价证券的流通和交易场所。

5.私募发行：是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。

6.公募发行：公募发行是向不特定的社会公众公开发行证券的方式

7.日经股价指数：是由日本经济新闻社编制并公布的反映日本东京证券交易所股票价格变动的股票价格平均指数。

8.恒生股价指数：是由香港恒生银行编制的反映香港股票市场股票价格变动的指数。

第三章不考

第四章

1.先行指标：先行指标又称超前指标也称预兆性指标，是指预示未来月份经济状况和可能出现的商业周期性变化，并为分析者提供利率趋势变化早期迹象的市场指标。

2.同步指标：同步指标（又称一致指标）是指其达到高峰或低谷的时间与总体经济出现高峰或低谷的时间大致相同的指标。

3.滞后指标：滞后指标是指相对于国民经济周期波动，在指标的时间上落后

第五章

1.成长型产业：运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关的产业

2.周期型产业：运动状态直接与经济周期相关的产业

3.防御型产业：运动状态不受经济周期的影响的产业

4.朝阳产业：是指未来发展前景看好的产业

5.夕阳产业：未来发展前景不乐观的产业

6.产业生命周期：产业经历的一个由产生到成长再到衰落的发展演变过程

第六章

1.资产负债率：是反映企业资本结构的重要指标，也是反映企业可能的信用风险的重要参照指标

2.流动比率：是反映企业偿债能力的重要指标

3.速动比率：比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标

4.财务杠杆：无论企业营业利润多少，债务利息和优先股的股利都是固定不变的。当息税前利润增大时，每一元盈余所负担的固定财务费用就会相对减少，这能给普通股股东带来更多的盈余。这种债务对投资者收益的影响，称为财务杠杆

5.存货周转率：存货周转率是企业一定时期销货成本与平均存货余额的比率。

6.存货周转天数：存货周转天数是指企业从取得存货开始，至消耗、销售为止所经历的天数

7.应收账款周转率：应收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率。

8.应收账款周转天数：应收账款周转天数是指企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。

9.利息保障倍数：是指企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用的比率（企业息税前利润与利息费用之比）。

10.净资产收益率：是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率。

简答题

第一章

1.有价证券的种类和特征、

按证券的经济性质可分为股票、债券和其他证券三大类

有价证券的特征：

1）、产权性。有价证券的产权性是指它记载着权利人的财产权内容，代表着一定的财产所有权，拥有证券就意味着享有财产的占有、使用、收益和处分的权利。

2）、收益性。收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的回报。

3）、流动性。证券的流动性又称变现性，是指证券持有人可按自己的需要，灵活地转让证券以换取现金。

4）、风险性。证券的风险性是指证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至使本金也受到损失的可能。

2.股票有那几种主要类型

1.按上市地区划分：A股人民币普通股票，B股人民币特种股票，H股，N股，S股

2.按股票代表的股东权利划分：普通股，优先股

3.其它分类：（1）记名股和不记名股，（2）有票面值股票和无票面值股票（3）单一股票和复数股票（4）表决权股票和无表决权股票

3.普通股股票的基本特征和主要种类

普通股是股份有限公司的最重要最基本的一种股份，它是构成股份公司股东的基础。普通股有以下几个特征：

(1) 持有普通股的股东有权获得股利，但必须是在公司支付了债息和优先股的股息之后才能分得。

(2) 当公司因破产或结业而进行清算时，普通股东有权分得公司剩余资产，但普通股东必须在公司的债权人、优先股股东之后才能分得财产，财产多时多分，少时少分，没有则只能作罢。