上市公司操纵利润的手段主要有哪些

上市公司操纵利润的手段主要有哪些?
来源：港澳资讯 2007-03-13
上市公司会计报表应该真实、公允地反映企业的经营成果，但实际生活中，公司管理层也会为了某种目的而进行利润操纵。

年报是综合反映一定时期财务状况、经营成果以及财务状况变动的书面文件，编制和提供会计报表的最终目的，是为了达到社会资源的合理配置。

因此，现有和潜在投资者、债权人、政府及其机构都要求企业提供的会计报表能够真实、公允地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。

但现实生活中，上市公司为了达到获取非法利益的目的而蓄意粉饰会计报表，通过各种办法来进行利润操纵。

其具体手段包括：
（1）通过挂账处理进行利润操纵
按新会计制度规定，企业所发生的该处理的费用，应在当期立即处理并计入损益。

但有些企业为了达到利润操纵的目的尤其是为了使当期盈利，则故意不遵守规则，通过挂账等方式降低当期费用，以获得虚增利润之目的。

具体包括应收账款，尤其是三年以上的应收账款长期挂帐、待处理财产损失长期挂账、在建工程长期挂帐、该摊费用不摊等。

（2）通过折旧方式变更操纵利润
企业对固定资产正确地计提折旧，对计算产品成本（或营业成本）、计算损益都将产生重大影响。

在影响计提折旧的因素中，折旧的基数、固定资产的净残值两项指标还比较容易确定，但在固定资产使用年限的确定上却较难把握。

事实上，固定资产折旧除有形磨损外还有无形磨损，而且企业和行业不同，磨损情况也不相同，因此，企业往往有足够的理由变更固定资产折旧方式。

变更固定资产折旧方式只会影响会计利润却不会影响应税利润。

因为会计准则和税收法规确认收入和费用的特点及标准不同。

税法对各类固定资产折旧另有规定，企业降低折旧率只会增加会计利润却不会增加应税利润，对企业现金流量也不会产生影响。

（3）通过非经常性收入进行利润操纵
其他业务是企业在经营过程中发生的一些零星的收支业务，其他业务不属于企业的主要经营业务，但对于一些公司而言，它对公司总体利润的贡献确有"一锤定千斤"的作用。

比
如吉轻工，1997年主业亏损4292万元，可"庆幸"的是，其在1997年内兼并了长春轻工业机械厂，该厂于1997年11月进行了一项土地使用权转让，净利达5198万元，吉轻工也
由此当年转亏为盈，净资产收益率达到10.3%。

上市公司也可利用投资收益使之成为掩盖企业亏损的重要手段。

例如四川峨铁，1997年进行法人股转让，以每股3.1元价格卖掉1000万股"乐山电力"法人股，使其当年扭亏为盈，每股收益为0.007元。

关联交易是指存在关联关系的经济实体之间的购销业务。

倘若关联交易以市价作为交易的定价原则，则不会对交易的双方产生异常影响。

而事实上，有些公司的关联交易采取了协议定价的原则，定价的高低一定程度上取决于公司的需要，使得利润在关联公司之间转移。

例如，1997年广电股份1.13亿元的营业外收入主要来自两处：
一是土地开发补贴4000万元；
二是将其全资子公司上海录音器材厂有偿出让给自己的国家股大股东上海广电（集团）有限公司，双商协商收购价9414万元，从而使广电股份获得净收益7960万元。

因此，在注册会计师对其出具的审计报告中明确指出：该项业务虽已经产权交易所鉴证，但未经过资产评估确认价值，并指出此项关联交易对其1997年损益产生了重大影响。

在利润表中，"以前年度损益调整"这个科目反映的是企业调整以前年度损益事项而对本年利润的影响额。

因此，一些公司也因此而"置之死地而后生"。

例如耀华玻璃在1997年
度出现业绩严重滑坡，利润总额仅有143万元。

但在利润表中，却出现了高达3434万元的以前年度损益调整。

对此公司也给予了充分的解释：根据地方财政的有关文件对部分负
责科目进行清理。

一是"玻璃熔窑之一九机窑停产清理，不存在更新及大修理问题"，经批准将以前年度"预提的熔窑复置金扣除清理费用的余额1180万元冲销"；
二是根据有关文件要求，"公司所欠的财政委托贷款利息就地核销，故将以前年度已计入财务费用的应核销利息进行调整，计1574万元"；
三是"因1997年度公司经营效益欠佳，根据公司统一实行的工效挂钩办法，按年终财政部门清算的工资下浮额相应调整下浮工资，调整以前年度累计计提的效益工资计680万元。

"
（4）通过变更投资收益核算方法进行利润操纵
企业对外进行长期股权投资的核算也可作为利润操纵的手段。

当投资企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响时，长期股权投资应采用权益法核算。

但事实上一些企业却违犯法律、法规的规定，肆意变更投资收益核算方法，以达到操纵利润的目的。

例如某公司1996年对深圳光大木材有限公司的长期投资所持股权为7.31％，远未达到当时有关
会计制度的规定，对被投资单位持有25％以上股权时方能以权益法核算长期投资。

因此，对被投资单位持有7.31％的股权并不符合采用权益法的条件，公司对被投资单位也未拥
有经营控制权。

但当年该公司却对投资收益的核算方法由成本法改为权益法，导致当期投资收益增加687万元。

1996年其主营业务利润本是巨额亏损，可由于该会计方法变更和
其他保留事项虚增的利润，竟然最终变亏为盈。

将长期投资收益核算方法由成本法改为权益法，投资企业就可以按照占被投资企业股权份额核算投资收益（即是实际上没有红利所得）。

同时，所得税法则是根据投资企业是否从被投资企业分得红利及红利多少来征税的。

因此，在被投资企业盈利的情况下，将投资收益核算方法由成本法改为权益法，一方面可以虚增当期利润，另一方面却无须为这些增加的利润缴纳所得税
（5）其他方法的利润操纵
包括存货计价不当、费用任意递延、对外负债的不当计算以及非真实销售收入等。

由此可见，上市公司企业有一定的空间来操纵利润。

因此，对于投资者来说，在对利润表的分析过程中，不仅要看利润表的数据，而且要看利润的计算过程；不仅要看利润的数量，而且要看利润的质量。

投资者应对收入与利润之间的关系进行细致的分析，并结合运用现金流量表进行分析。

投资者应注意阅读注册会计师的审计报告，通过阅读审计报告，可以了解注册会计师对企业年度会计报表发表的审计意见，如发表非标准的无保留审计意见，则要引起警惕，关注可能发生的利润操纵。