财务风险预警的7大指标-企业风险管理
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财务风险预警的7大指标
A
1、资产获利能力
B
2、偿债能力
C
3、经济效率
风险管理
D
4、企业发展潜力
财务风险预警的7大指标
5、财务弹性 6、盈利能力 7、举债经营的财务风险 8、上财EDP中心推荐课程
财务风险预警的7大指标
资产获 利能力
获利是企业经营最终目标，也是企业生存与发展 的前提，获利能力由以下两个指标来衡量。 总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额 成本费用利润率=营业利润/成本费用总额
上海财经大学商学院EDP中心推荐课程
项目管理中的风险控制控制
财务弹性
是指企业为适应未预料 的需要和机会，应该具 备采取有效措施，改变 现金流的流量与时间的 能力。主要与企业营业 活动所产生的现金净流 量有关。反映财务弹性 的指标有：用于测定企 业全部资产的流动性水 平的营运资金与总资产 比率，到期债务本金偿 付率，实有净资产与有 形长期资产比率，应收 帐款及存货周转率，
财务风险预警的7大指标
举债经营 的财务风险
从根本上讲，企业发生风 险是由于举债导致的，一 个全部用自有资本从事经 营的企业只有经营风险而 没有财务风险。因此，要 权衡举债经营的财务风险 来确定债务比率，应将负 债经营资产收益率与债务 资本成本率进行对比，只 有前者大于后者，才能保 证本息到期归还
实现财务杠杆收益;同时还 要考虑债务清偿能力，即 企业拥有现金多少或其资 产变现能力强弱;债务资本 在各项目之间配置合理程 度。考核指标有;长期负债 与营运资金比，资产留存 收益率以及债务股权比率。 其中：债务股权比率=平均 总负债/(平均股东权益的市 场价值-无形资产-待处理资 产损失)
财务风险预警的7大指标
企业发展潜力
这里采用经改进的功效 系数法对企业进行综合 评价，对选定的每个评 价指标规定几个数值， 一个是满意值，一个是 不允许值，设计并计算 各类指标单项功效系数， 运用特尔菲法等确定各 个指标权数，用加权算 术平均或者加权几何平 均得到平均数即为综合 功效系数，用此方法可 以定量化企业财务状况。
偿债 能力
经济 效率
衡量偿债能力的指标有有流动比率和资产负债率。 如果流动比率过高，会使流动资金丧失再投资机 会，一般生产性企业最佳为2左右，资产负债率一 般为40~60%，在投资报酬率大于借款利率时，借 款越多，利越多，同时财务风险越大。
高低又直接体现企业经营管理水平，其中：反映 资产运营指标有应收帐款周转率以及产销平衡率 ： 产销平衡率=产品销售产值/工业总产值
盈利能力
从长远观点看，一个企业 能够远离财务危机，必须 具备良好的盈利能力，企 业对外筹资能力和清偿债 务能力才能越强。指标有 ： 1.总资产净现率=(经营活 动所产生现金净流量+分 得股利或利润所收到现金 +现金利息支出+所得税付 现)/平均总资产 2.销售净现率=经营活动 产生现金净流量/销售收入 净额
A
1、资产获利能力
B
2、偿债能力
C
3、经济效率
风险管理
D
4、企业发展潜力
财务风险预警的7大指标
5、财务弹性 6、盈利能力 7、举债经营的财务风险 8、上财EDP中心推荐课程
财务风险预警的7大指标
资产获 利能力
获利是企业经营最终目标，也是企业生存与发展 的前提，获利能力由以下两个指标来衡量。 总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额 成本费用利润率=营业利润/成本费用总额
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项目管理中的风险控制控制
财务弹性
是指企业为适应未预料 的需要和机会，应该具 备采取有效措施，改变 现金流的流量与时间的 能力。主要与企业营业 活动所产生的现金净流 量有关。反映财务弹性 的指标有：用于测定企 业全部资产的流动性水 平的营运资金与总资产 比率，到期债务本金偿 付率，实有净资产与有 形长期资产比率，应收 帐款及存货周转率，
财务风险预警的7大指标
举债经营 的财务风险
从根本上讲，企业发生风 险是由于举债导致的，一 个全部用自有资本从事经 营的企业只有经营风险而 没有财务风险。因此，要 权衡举债经营的财务风险 来确定债务比率，应将负 债经营资产收益率与债务 资本成本率进行对比，只 有前者大于后者，才能保 证本息到期归还
实现财务杠杆收益;同时还 要考虑债务清偿能力，即 企业拥有现金多少或其资 产变现能力强弱;债务资本 在各项目之间配置合理程 度。考核指标有;长期负债 与营运资金比，资产留存 收益率以及债务股权比率。 其中：债务股权比率=平均 总负债/(平均股东权益的市 场价值-无形资产-待处理资 产损失)
财务风险预警的7大指标
企业发展潜力
这里采用经改进的功效 系数法对企业进行综合 评价，对选定的每个评 价指标规定几个数值， 一个是满意值，一个是 不允许值，设计并计算 各类指标单项功效系数， 运用特尔菲法等确定各 个指标权数，用加权算 术平均或者加权几何平 均得到平均数即为综合 功效系数，用此方法可 以定量化企业财务状况。
偿债 能力
经济 效率
衡量偿债能力的指标有有流动比率和资产负债率。 如果流动比率过高，会使流动资金丧失再投资机 会，一般生产性企业最佳为2左右，资产负债率一 般为40~60%，在投资报酬率大于借款利率时，借 款越多，利越多，同时财务风险越大。
高低又直接体现企业经营管理水平，其中：反映 资产运营指标有应收帐款周转率以及产销平衡率 ： 产销平衡率=产品销售产值/工业总产值
盈利能力
从长远观点看，一个企业 能够远离财务危机，必须 具备良好的盈利能力，企 业对外筹资能力和清偿债 务能力才能越强。指标有 ： 1.总资产净现率=(经营活 动所产生现金净流量+分 得股利或利润所收到现金 +现金利息支出+所得税付 现)/平均总资产 2.销售净现率=经营活动 产生现金净流量/销售收入 净额