破解中小企业的制度性困境

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0542012年3月 破解中小企业的制度性困境 廊坊职业技术学院 高艳英
摘 要：国际经济低迷、国内政策紧缩、通货膨胀明显、要素成本上升等一系列现实问题使中小企业面临从未有过的多重压力，企业如何才能在困难中突出重围？本文从制度性层面对中小企业面临的困境进行了分析，并提出破解之道。

关键词：中小企业 制度性困境 融资 减税
中图分类号：F272 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2012)03(c)-054-02
中小企业在国民经济中的重要地位不言而喻，在当前全球经济增长乏力、国内物价高涨以及货币政策紧缩的宏观环境下，中小企业生存和发展愈发艰难。

如今长三角、珠三角等地的一些中小企业已出现了半停工、停工甚至破产倒闭的情况。

改革开放以来，我国充分利用原材料和劳动力等价格优势，大力发展外向型加工贸易经济，大规模的国际市场需求掩盖了中小企业面临的种种问题。

2008年国际金融危机爆发后，中小企业的外部需求环境恶化，来自于欧美市场的订单急剧萎缩，国际原材料价格大幅度上涨，而出口产品价格一再被挤压。

最近几年国内经济环境也出现了逆转，融资难度增加、劳动力成本上升、原材料价格上涨、人民币持续升值，国内外环境的恶化吞噬着中小企业持续生存和发展的基本利润空间。

1 中小企业面临的制度困境
实际上，当中国经济进入要素成本上升期这一必经发展阶段后，非正常生产与交易成本的破坏力也会浮出水面，如过高的融资成本、不合理的税费等，成为压垮中小企业的重要非市场因素，因此说，中小企业的停工倒闭包含了极大的制度歧视。

1.1 融资困境
困扰中小企业发展的瓶颈首先是融资难。

由于中小企业的资产大多为应收账款和存货，同时项目波动性强，经营前景不确定，因此不具有银行授信资格。

即使在货币政策处于中性的时期，中小企业贷款已非常困难。

2011年央行连续11次上调金融机构存款准备金率，信贷资源的稀缺使中小企业更难获得银行资金的青睐，有的小企业即使贷到款，银行通常会在基准利率上浮30%~50%，加上存款回报、搭购相关理财产品、支付财务中介费用等，实际的贷款成本接近银行基准利率的两倍。

多数小企业只能铤而走险转向民间借贷，有关数据显示，2008~2010年三年中，中型企业民间借贷的比例为48.3%，而小型企业这一比例则高达67.8%。

由此进一步推高民间借贷利率，据中国人民银行温州市中心支行监测，2010年1~6月，温州民间借贷规模为800亿元，综合利率为20.67%。

而2011年同期，借贷规模已经超过1200亿元，综合利率已攀升至约为24%。

民间借贷规模越大，说明遇到融资困境的企业越多，中小企业很难支撑过高的融资成本，很多企业因此资金链断裂，被迫倒闭。

1.2 税收歧视
目前我国中小企业有4200多万家，占企业总数的99%，提供了近80%的城镇就业岗位,纳税额为国家税收总额的近50%。

中小企业利润微薄、税收种类多、总量大，税制结构不合理，征收方式难以灵活调整，与政府部门打交道，还需要很大的交际费用，即遵从成本高。

目前我国中小企业要缴纳的税收包括增值税、营业税、所得税等，据全国税收资料统计，仅2008年，中小企业缴纳流转税15003亿元，在全部流转税收入中占比86%，缴纳企业所得税4952亿元，占比为76%。

据估算，通常交1元税，还要交0.5~0.7元的费。

全国工商联粗略统计显示，目前向中小企业征收行政性收费的部门有18个，收费项目达69个大类。

税费总计中小企业的实际税负已超过30%。

另外一些行政部门为了增收进行的罚款和摊派，一些执法部门吃拿卡要等寻租成本，为应对各种名目的检查而付出的人力、物力、时间成本等，这些隐性的负担则是没法统计的。

可见，中小企业当前的困境，与其说是市场竞争下的被淘汰，不如说更多是非公平竞争下的牺牲品。

中小企业是我国转变经济发展方式的难点和重点，从长远来看，随着中国产能过剩、成本上涨以及人民币升值压力，以不合理的低成本优势生存的中小企业必会大量倒闭，国内外经济金融形势的变化逼迫中小企业转型升级。

政府没有必要去扶持那些本应淘汰的企业与产业，而应将更多精力与资源用于解决中小企业的制度困境。

2 中小企业转型升级是一项系统工程，需要政府进一步优化企业深层发展环境
中小企业转型与升级是一项浩大的系统工程，需要政府营造宏观环境，将中小企业长期发展纳入地方产业发展规划中综合考虑，加强对中小企业转型升级的业务指导和政策引导，为中小企业健康发展提供良好的宏观环境。

首先在市场竞争中要实现公平，在产业准入上大中小企业有平等待遇，对中小企业开放垄断性行业。

其次要保护中小企业的产权，企业的产权得不到保护，投资积极性就受到打击。

另外，需要政府采取一些切实有效的措施，包括成立政府基金、提供各种各样的政府担保以及减免中小企业税收等方面。

2.1 改善中小企业的融资环境，有序开放民间资金进入金融领域，建立真正服务于中小企业的金融体系
尽管当前中小企业融资难的问题十分突出，但是如果大幅放松货币政策，将引爆新一轮通胀，使2010年以来的艰难调控前功尽弃，同时，宽松政策催生的过度投资和房地产泡沫将不利于经济转型和长期增长。

因此在稳健货币政策的宏观环境下，扶助中小企业融资关键在于完善我国直接融资、间接融资多条渠道，形成较为成熟的中小企业融资市场。

2.1.1 积极发展面向中小企业的小额贷款公司和小银行
2008年底全国只有497家小额贷款公司，贷款余额85.73亿元，截至2010年底，全国共有小额贷款公司2614家，贷款余额1975亿元，当年新增贷款1202亿元。

与商业银行每年数万亿的新增贷款相比，小额贷款公司在信贷市场完全可以发挥更大的作用。

监管部门应着力解决小贷公司目前存在的制度性障碍，在融资渠道上进一步地放宽。

首先，它从商业银行得到的资金和融资的比例，目前是50%，建议提高至2倍，可以保证它有充裕的资金；其次，政策许可其成为大金融机构的零售商，从大金融机构批发贷款，然后进行放
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贷；再次，小额贷款公司利率目前是银行贷款利率的4倍，要在确定利率上使其有更多的灵活性。

要从根本上解决中小企业贷款难的问题，必须发展小银行，尤其是民营小银行。

目前全国共有中小企业4200多万，占企业总数的99%，而全国金融机构共有19.6万家，其中只有109家商业银行设立了服务小企业的专门机构。

截至2011年7月末，全国银行业小企业贷款余额仅为9.85万亿元。

整个商业银行系统无论从机构数量还是贷款规模上都远远不能满足中小企业的发展需求。

而大银行贷款都投向了大城市、大项目和大企业，不愿意向民营中小企业提供贷款。

因此地方政府可以优先选择经营业绩好、管理规范的小额贷款公司，转型为小银行，在积极发展小银行时政府要把好准入关，加大监管力度，防范金融风险。

2.1.2 发展商业银行贸易融资，有效拓展中小企业融资市场贸易融资是指在商品交易中，商业银行运用结构性短期融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。

贸易融资作为一种金融方式，银行把控整个融资过程，以产品流程设计防范金融风险，目前商业银行贸易融资业务大多是针对外贸企业进出口业务中依托于信用证工具的银行融资，如果将传统国际贸易融资延伸到国内贸易领域，对于有效拓展中小企业融资市场具有重要的现实意义。

基于企业自偿性供应链，非常适合中小企业主体资质偏低的特点，同时贸易融资以与贸易周期相匹配的短期融资为主，淡化了企业财务分析和准入控制，也适合中小企业经营的特点。

因此，商业银行贸易融资的服务对象拓展至中小企业可以有效解决中小企业融资难的问题，同时也可以打造商业银行特别是中小银行的差别化竞争优势。

鉴于目前中小企业信用环境和经营风险程度，银行开展国内贸易融资业务可以选择信用证业务作为突破口，可开办买方押汇、卖方押汇、订单融资等等。

2.2 通过减税来减轻中小企业在转型中面临的压力
税收作为政府发出的一种信号，表明国家战略发展方向，在经济结构调整时期，税收政策在引导、扶持中小企业发展中可大有作为。

因此应完善我国目前税制结构，取消不合理收费，减少行政干
预，使政策真正惠及中小企业，
通过减税有效提高其资产的盈利水平，增强其抵御外部风险的能力。

实行减税，要有针对性地采取措施：比如，2011年11月1日起，上调了增值税和营业税起征点，从月销售(营业)额2000~5000元提高至5000~20000元，月销售(营业)额2万元意味着平均每天约600多元，这条政策惠及的中小企业数量少之又少，因此建议应较大幅度提高小微企业增值税和营业税起征点，切实解决企业困难。

再如，从2012年1月1日起，在上海部分行业试点将征收营业税改为征收增值税，税率最低为6%，与原营业税5%的税率相比，表面上看能减轻税负，但在实际经营过程中，中小企业的各种零星购买大多无法取得增值税专用发票，也就无法抵扣进项税额，增值税率比营业税率高可能还会因此加重一些企业的税收负担。

因此继续推进的增值税改革，应更合理设计税制结构，真正惠及最大多数的中小企业。

再有，根据现行企业所得税法规定，企业贷款利息支出允许税前扣除的仅限于基准利率产生的利息，目前的现实情况是中小企业如果能从金融机构获得贷款，其利率肯定远远高于基准利率水平，这一规定已与现实形势严重脱节，因此所得税法应调整为按贷款实际利率支付的利息给予全额扣除。

另外，我国的很多中小企业由于没有完备的账册体系，在税款征收时往往实行核定征收的方式，当中小企业面临困境时，税收征管政策应体现灵活性，及时下
调其核定税率或定额，还可以考虑在一定时期内给予豁免税收等
等。

2.3 建立和完善支持中小企业转型升级综合长效机制
除了针对性的经济政策，政府部门还应减少对中小企业的行政干预，严禁对企业强行摊派，避免增加其隐性负担。

而且现在形势下企业更需要政府的智力支持，如何变政策支持为智力支持，组
织智力支持团队，通过办学、
培训、辅导等多种形式，指导中小企业转型升级，建立综合长效的扶持机制，是摆在各级政府面前的重要课题。

另外，还应以多种方法手段鼓励中小企业之间的兼并重组，通过并购整合实现良性的扩张；现在中小企业整体比较困难，同类型企业可以抱团取暖，形成相对集中的产业集群；同时，中小企应该练好内功，自身积极探索创新模式，增强核心竞争力。

最后，优胜劣汰是市场生存的基本法则，中小企业的高死亡率也是国际惯例，因此中小企业转型升级要充分发挥市场机制的作用，使其在大浪淘沙中成长出中坚力量，从全球产业链的低端向中高端过渡。

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在股权结构和集团多元化战略的分析中，我们控制了年度和行业两个因素，被解释变量是母公司多元化战略(G-DIV)，解释变量是母公司持股比例(GN)，通过回归结果，可以看出，对于所选样本而言，母公司多元化战略相关性和母公司对子公司的持股比例存在显著的负相关关系，即当母公司进行相关性强的多元化战略时，母公司对子公司的控股程度也在加强。

3.2 研究结论
母公司为了更好的进行多元化战略，就要有不同的公司治理机制与其相配合，在母子公司型的企业集团中，母公司的战略类型对子公司的治理安排有着重要影响，存在着“战略决定治理”现象，要根据不同的多元化战略类型来制定治理结构，通过治理结构的完善来更好地促进多元化战略的实施，二者相辅相成。

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