证券交易知识培训
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开发商
–wk.baidu.com（柜台系统开发商、其他系统开发商）
Page 5
证券行业的结构关系图
上海证券交易所 深圳证券交易所
上海证券通信公司
会员 1
上海分公司
深圳分公司 中国证券登记结算公司
深圳证券通信公司
会员 2
证监会、行业协会/信息技术委员会
开发商
Page 6
券商评级
Page 7
证券公司机构管理
Page 8
高并发业务
– 系统设计要求达到，单日笔数超过200万笔委托
高实时性
– 交易业务要在1秒内完成
高可靠性
– 要有完整的备份方案
高扩容方案 业务多变复杂
Page 17
现有证券交易系统模式
系统平台
– 小型机 – PC－SERVER
数据库类型
– DB2 – Orcale – SQLServer 2005
Page 10
基金公司机构管理
合规审查委员会
股东会 董事会
监事会
资格审查与 薪酬委员会
经营管理层
督察长
投资决策委员会
风险控制委员会
投资管理部 金融工程部 市场发展部
基金运营部 综合管理部 北京分公司 监察稽核部
Page 11
基金公司主要业务
投资管理（受托资产管理） 基金募集与销售 基金运营 投资咨询服务
– 2002-2005年：SQL2000+ WINDOWS2000 区域集中
– 2004年后：小型机＋大型数据库，大集中系统 四层架构
Page 15
投资者交易方式演化
手添委托单 自助下单 电话委托 网上交易 手机炒股
Page 16
证券交易系统特点
高数据集中
– 证券公司营业部全部集中，支持500万以上客户规模
资 料 管 理
交 易 处 理
式 基 金 代 销
转 让 处 理
他 业 务 模
息 查 询 模
模模模模块块
块块块块
核心业务平台
交易网点系统 分支信息查询平台
信 息 查 询 模 块
核心业务平台
Page 20
网 点 所 在 地 银 行
通信交换平台
柜台
Call Center
因特网 服务
通信交换平台
柜台、 小键盘 热自助
无形席位
– 卫星通讯取代电话线路
– 自动报盘取代红马夹场内报盘
Netware网络， IPX/SPX网络协议的使用
交易系统的发展
– 1997年前：DBF数据库系统
– 1997 -2000年：SQL6 ＋ WINNT
C/S模式
– 2000-2002年：SQL70 + WINDOWS2000
三层架构
Page 26
股票的价格
影响股票价格的因素
– 公司经营状况（例PE、资产重组） – 宏观经济因素（例通胀、经济周期循环、利率） – 政治因素 – 政策导向 – 市场操纵
Page 27
股票的退市
ST、PT股票 ST：特别处理
– 联系亏损2年 – 每股资产低于股票面值 – 其他特殊情况
涨跌幅5% PT股票 三版交易市场：代办股份转让系统
Page 12
基金公司现有的产品线
封闭式基金 开放式基金：股票型、指数基金、混合型、
债券型、保本型、货币市场基金 创新基金：ETF、LOF、创新型封闭式 QDII 社保、企业年金专项理财产品
证券交易系统的演化过程
Part 2
Page 14
系统演化过程
场内报盘
– 电话通知、红马夹场内报盘
Page 21
证券基础知识介绍
Part 3
Page 23
中国的证券交易所
深圳证券交易所
– 股票代码以０开头，Ｂ股以２开头 – 基金15、16、17、18开头
上海证券交易所
– 股票代码以６开头，Ｂ股以９开头 – 基金５开头
Page 24
什么是股票
股票：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人 发行的股份凭证，代表着其持有者对股份公司的所 有权
股票市场：股票市场是股票发行和交易的场所分为 A股市场和B股市场
个人投资者 机构投资者
收益性是股票最基本的特征。
– 一种是享受企业经营的分红， – 另一种是搏取市场差价。
Page 25
股票的分类
A股 B股 蓝筹股：蓝筹股就是那些在其所属行业内占有重要
支配性地位、业绩优良、成交活跃、红利优厚的大 公司股票。 H股:H股即注册地在内地、上市地在香港的外资股。 红筹股:红筹股是香港和国际投资者把在境外注册、 在香港上市的那些带有中国大陆概念的股票。 国有股 法人股 社会公众股
系统架构
– 数据+应用+通讯+客户端
Page 18
证券公司交易系统部署图
运行中心
证券交易所接口
后台管理
数据库服务器组
登记结算接口
证券交易所
证券交易所 登记结算公司
登记结算公司
多渠道整合 中间件集群 客户服务系统
FTP版本服务器
银证接入平台 企业内部网
银行A前置 银行B前置
历史数据库服务器（可选）
电话委 托
因特网 服务
客户模型
业务属性
经纪人/代理人 佣金折扣信息
分类/分组 权限与安全
客户代码
证券账户
证券业务流水
基金账户
基金业务流水
债券账户
债券业务流水
外延子系统业务信息
基本信息
资金资产 信用资产
资产帐户
非资金资产
核心账务
资金流水
操作流水 核心系统信息
客户服务信息
证券托管资产 基金份额资产 债券份额资产
Page 28
证券业务知识
Page 2
内容提要
1、证券行业结构 2、证券交易系统的演化过程 3、证券基础知识介绍 4、如何进行股票交易 5、答疑
证券行业结构
Part 1
Page 4
证券行业的结构
监督管理机构
– （证监会、行业协会/信息技术委员会）
技术实现机构
– （交易所、通讯公司、结算公司）
会员
– （主要是境内券商）
证券公司主要业务
证券承销与保荐业务 经纪业务 自营业务 投资咨询业务 资产管理业务
Page 9
证券公司现有的产品线
A股、B股及封闭式基金（蓝筹股、红筹股、题材 股、ST股）
债券（国债、企业债、可转债）及回购 集合理财产品 （限定性、非限定性、专项） 三板股票 开放式基金（代销产品） 金融衍生品之权证（认购权证、认沽权证） 金融衍生品之期货（商品期货、股指期货）
柜台
中间件集群
小键盘
银行C前置
银行A
热自助
银行B
商业银行
银行C
银行D
银行D前置
网上交易
电话委托
营业网点
Page 19
国内典型集中交易系统部署
国内集中交易系统逻辑架构
证 券 交 易 所
登 记 结 算 公 司
开 放 式 基 金 公 司
中 央 所 在 地 银 行
交易中心系统
集中业务处理平台
客传开代
户统放办其信
–wk.baidu.com（柜台系统开发商、其他系统开发商）
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证券行业的结构关系图
上海证券交易所 深圳证券交易所
上海证券通信公司
会员 1
上海分公司
深圳分公司 中国证券登记结算公司
深圳证券通信公司
会员 2
证监会、行业协会/信息技术委员会
开发商
Page 6
券商评级
Page 7
证券公司机构管理
Page 8
高并发业务
– 系统设计要求达到，单日笔数超过200万笔委托
高实时性
– 交易业务要在1秒内完成
高可靠性
– 要有完整的备份方案
高扩容方案 业务多变复杂
Page 17
现有证券交易系统模式
系统平台
– 小型机 – PC－SERVER
数据库类型
– DB2 – Orcale – SQLServer 2005
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基金公司机构管理
合规审查委员会
股东会 董事会
监事会
资格审查与 薪酬委员会
经营管理层
督察长
投资决策委员会
风险控制委员会
投资管理部 金融工程部 市场发展部
基金运营部 综合管理部 北京分公司 监察稽核部
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基金公司主要业务
投资管理（受托资产管理） 基金募集与销售 基金运营 投资咨询服务
– 2002-2005年：SQL2000+ WINDOWS2000 区域集中
– 2004年后：小型机＋大型数据库，大集中系统 四层架构
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投资者交易方式演化
手添委托单 自助下单 电话委托 网上交易 手机炒股
Page 16
证券交易系统特点
高数据集中
– 证券公司营业部全部集中，支持500万以上客户规模
资 料 管 理
交 易 处 理
式 基 金 代 销
转 让 处 理
他 业 务 模
息 查 询 模
模模模模块块
块块块块
核心业务平台
交易网点系统 分支信息查询平台
信 息 查 询 模 块
核心业务平台
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网 点 所 在 地 银 行
通信交换平台
柜台
Call Center
因特网 服务
通信交换平台
柜台、 小键盘 热自助
无形席位
– 卫星通讯取代电话线路
– 自动报盘取代红马夹场内报盘
Netware网络， IPX/SPX网络协议的使用
交易系统的发展
– 1997年前：DBF数据库系统
– 1997 -2000年：SQL6 ＋ WINNT
C/S模式
– 2000-2002年：SQL70 + WINDOWS2000
三层架构
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股票的价格
影响股票价格的因素
– 公司经营状况（例PE、资产重组） – 宏观经济因素（例通胀、经济周期循环、利率） – 政治因素 – 政策导向 – 市场操纵
Page 27
股票的退市
ST、PT股票 ST：特别处理
– 联系亏损2年 – 每股资产低于股票面值 – 其他特殊情况
涨跌幅5% PT股票 三版交易市场：代办股份转让系统
Page 12
基金公司现有的产品线
封闭式基金 开放式基金：股票型、指数基金、混合型、
债券型、保本型、货币市场基金 创新基金：ETF、LOF、创新型封闭式 QDII 社保、企业年金专项理财产品
证券交易系统的演化过程
Part 2
Page 14
系统演化过程
场内报盘
– 电话通知、红马夹场内报盘
Page 21
证券基础知识介绍
Part 3
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中国的证券交易所
深圳证券交易所
– 股票代码以０开头，Ｂ股以２开头 – 基金15、16、17、18开头
上海证券交易所
– 股票代码以６开头，Ｂ股以９开头 – 基金５开头
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什么是股票
股票：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人 发行的股份凭证，代表着其持有者对股份公司的所 有权
股票市场：股票市场是股票发行和交易的场所分为 A股市场和B股市场
个人投资者 机构投资者
收益性是股票最基本的特征。
– 一种是享受企业经营的分红， – 另一种是搏取市场差价。
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股票的分类
A股 B股 蓝筹股：蓝筹股就是那些在其所属行业内占有重要
支配性地位、业绩优良、成交活跃、红利优厚的大 公司股票。 H股:H股即注册地在内地、上市地在香港的外资股。 红筹股:红筹股是香港和国际投资者把在境外注册、 在香港上市的那些带有中国大陆概念的股票。 国有股 法人股 社会公众股
系统架构
– 数据+应用+通讯+客户端
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证券公司交易系统部署图
运行中心
证券交易所接口
后台管理
数据库服务器组
登记结算接口
证券交易所
证券交易所 登记结算公司
登记结算公司
多渠道整合 中间件集群 客户服务系统
FTP版本服务器
银证接入平台 企业内部网
银行A前置 银行B前置
历史数据库服务器（可选）
电话委 托
因特网 服务
客户模型
业务属性
经纪人/代理人 佣金折扣信息
分类/分组 权限与安全
客户代码
证券账户
证券业务流水
基金账户
基金业务流水
债券账户
债券业务流水
外延子系统业务信息
基本信息
资金资产 信用资产
资产帐户
非资金资产
核心账务
资金流水
操作流水 核心系统信息
客户服务信息
证券托管资产 基金份额资产 债券份额资产
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证券业务知识
Page 2
内容提要
1、证券行业结构 2、证券交易系统的演化过程 3、证券基础知识介绍 4、如何进行股票交易 5、答疑
证券行业结构
Part 1
Page 4
证券行业的结构
监督管理机构
– （证监会、行业协会/信息技术委员会）
技术实现机构
– （交易所、通讯公司、结算公司）
会员
– （主要是境内券商）
证券公司主要业务
证券承销与保荐业务 经纪业务 自营业务 投资咨询业务 资产管理业务
Page 9
证券公司现有的产品线
A股、B股及封闭式基金（蓝筹股、红筹股、题材 股、ST股）
债券（国债、企业债、可转债）及回购 集合理财产品 （限定性、非限定性、专项） 三板股票 开放式基金（代销产品） 金融衍生品之权证（认购权证、认沽权证） 金融衍生品之期货（商品期货、股指期货）
柜台
中间件集群
小键盘
银行C前置
银行A
热自助
银行B
商业银行
银行C
银行D
银行D前置
网上交易
电话委托
营业网点
Page 19
国内典型集中交易系统部署
国内集中交易系统逻辑架构
证 券 交 易 所
登 记 结 算 公 司
开 放 式 基 金 公 司
中 央 所 在 地 银 行
交易中心系统
集中业务处理平台
客传开代
户统放办其信