第三章_专利权与专有技术评估

2000元 9600元 3600元 87800元
根据专利技术开发的过程分析，各类消耗仍按过去实际发生定额 计算，对其价格可按现行价格计算。 重置完全成本=87800×（1+5%）×（1+8%） =99565（元） 确定该项专利资产的贬值率： 贬值率=（8-6）÷8×100% =25%
（三）专利权的收益期和预期收益额
• 包括专利的保护期、专利权人的经营管理能力、 专利产品的技术寿命和经济寿命、单位售价、销 售量、市场占有率和利润情况，同功能产品单位 售价情况、主要竞争对象的市场占有率、盈利情 况、专利权的获利能力和收益率水平等。 • （四）专利权的诉讼情况 • 包括是否牵扯到侵权诉讼、无效诉讼等专利纠纷。 从自我保护的角度出发，评估人员应在评估报告 中对上述问题进行披露，并提请报告的使用者注 意。
• • • •
解：未来三年的超额利润： R1 =（280-160）×4000=48万元 R2 =（250-160）×5000=45万元 R3=（230-160）×5500=38.5万元
该专利价值 38 . 5 (1 20 %) 3 48 1 20 % 45 (1 20 %) 2
• • • • • • • • •
（二）专利权客体 发明专利 实用新型 外观设计 （三）专利权的特点 独占性，也称排他性 。 地域性。 时间性。 可转让性。
（四）专利权的资产特点 专利资产确认复杂 收益能力有一定的不确定性
二、专利权评估及依据
• （一）专利权评估 • 专利权评估是指注册资产评估师依据相关法律、 法规和资产评估准则，对专利权资产的价值进行 分析、估算并发表专业意见的行为和过程。 • （二）专利权评估的依据 • 无形资产评估准则（2008年） • 2009 年7 月1日起施行 • 专利资产评估指导意见（2008年） • 2009 年7月1 日起施行（突出专业性、可操作性）
首先，分析测算其重置完全成本。该项专利技术系自创形成，其 开发形成过程中的成本资料可从企业中获得。具体如下：
材料费用 工资费用 专用设备费 资料费 咨询鉴定费 培训费 差旅费
45000元 10000元 6000元 1000元 5000元 2500元 3100元
管理费分摊 非专用设备折旧费分摊 专利费用及其他 合计
四、专利权评估的影响因素
（一） 法律因素对专利权资产价值的影响
1、法规的确立及执行力度对专利资产价值的影 响 2、法律状态对专利资产价值的影响 3、专利类型对专利资产价值的影响 4、专利文件对专利资产价值的影响
（二）技术因素对专利权资产价值的影响
1、所属技术领域对专利权资产价值的影响 2、技术特征（先进性、创新性及防御力 ）对专 利权资产价值的影响 3、技术应用(成熟度、应用范围及相关技术的配 合度 )特征对专利权资产价值的影响
预期销售收入预测结果：
年度 第1年 第2年 第3年 第4年
销售收入1 600 750 900 900
根据当前的市场投资收益率，确定该专利资产评估中采用的折现率为 10%。
（5）计算评估值。得出结论：
单位：万元
年度 第1年 第2年 第3年 第4年 合计
销售收入1 600 750 900 900
分成额 =1×3% 18 22.5 27 27
第三章 专利权与专有技术评估
• 第一节 专利权评估 • 一、专利权概述 • （一）专利权概念
• 专利权是国家专利机关依法批准的发明人或其权 利受让人对其发明成果，在一定期间内享有的独 占权或专有权。非专利权人要想使用他人的专利 技术，必须依法征得专利权人的同意或许可。一 般而言，任何人如果要利用该项专利进行生产经 营活动或出售使用该项专利制造产品，需事先征 得专利权所有者的许可，并付给报酬 。
三、专利权评估的目的
• • • • • • • • 专利权评估目的一般包括转让、许可使用、出资、拍卖、
质押、诉讼、损失赔偿、财务报告、纳税等。
专利权转让也可以分为全权转让（所有权转让）和使用权转让。 使用权转让中的要素 （1）使用权限。 ①独家使用权（只有一个使用者，价格高）。 ②排他使用权（只有两个使用者） ③普通使用权（两个以上使用者） ④回馈转让权（是指许可方要求受权人在使用过程中把转让技术的改 进和发展情况反馈给许可方的权利） • （2）地域范围。 • （3）时间期限。 • （4）法律和仲裁。
五、专利权评估需要重点关注的问题
• （一）专利权的存在及有效性确认 • 包括专利号、专利证书颁发部门和时间、专利公告 文件、专利的类型、专利权人、有效期等*P221。 • （二）专利权保护的范围、技术成熟度以及配套技 术 • 包括专利名称、类别、具体内容、使用领域、专利 的使用、保持、转让等权属，专利权的先进性、垄 断性、成熟程度等，专利权的类似、替代技术，技 术经济寿命（开发、整合、保护壁垒）。
（四）对A技术的评估 经研讨，A技术作为一般技术其经济寿命周期为五年 五年的预期收益额和折现情况如下（单位：万元）
年份 预期收益额 折现系数 预期收益折现值 2009 55 0.61 35.2 2010 65 0.512 33.28 2011 65 0.4096 26.62 2012 65 0.3277 21.3 2013 50 0.2621 43.11
A技术5年累计预期收益折现值为129.51万元，A技术的 评估结果为129.51×16％＝20.72万元 取整数，该项技术资产的评估值为20万元
（二）成本法
• • • • • 为了向侵权者索赔 根据财务制度的规定进行成本摊销补偿 专利投资底价的参考 专利权的评估值=重置成本×成新率 重置成本 重置核算法、物价指数法、综合 估价法
材料费、专用设备、资料费及工资 直接成本 咨询鉴定费、协作费 培训费、差旅费等其他费用 管理费、非专用设备折旧费 间接成本 应分摊的公用费用及能源费 交易成本（服务费、管理费等） 专利费（申请和维护专利发生的费用）
研制成本 自创专利资 产的成本
综合估价法
重置成本 研制开发的全部资本投 （1 无风险报酬率） 1 研制风险率 或 n 2 入
2收益现值（r=10%） 16.36 18.60 20.29 18.44 73.69
因此，该专利资产转让价的评估值为73.69万元。
实例4
对A蓄能产品制造技术的评估 委托方： 某个体企业 评估基准日：2008年1月1日 评估方法： 评估目的： 收益分成法 转让或合作
（一）评估对象基本情况介绍 A技术是委托方个人发明，已获实用的新型专利。委托方对A技术的评估 期望值为8000万元人民币。委托评估时，委托方自称其产品为更新换 代产品，在技术上对原来的同类产品是一次革命，其原理也与现在市 场上的产品截然不同，产品性能超出一般标准很多。 但依据本评估公司的工作惯例需要专家对A技术进行专门的鉴定。进行鉴 定后发现其产品权威性较差，与企业同类产品相比尚有明显的差距
专家们对该产品的意见为： 1、A技术生产出的产品为一般蓄能产品，性能并不 先进；
2、A技术基本原理并无与现在同类产品的基本原理不一致之处，A技术也 并非发明创造，为一般技术； 3、A技术有一定的新意，但距完善有较大的距离，如能做好后续开发工 作，在降低产品成本上也许能有一定的见效。 （二）分析判断 技术专家的评价是客观、准确的。委托方企业规模较小、依靠A技术能略 有盈利，说明A技术还有一定的经济价值。同时，A技术完善之后，经 济效益可能会有所提高。A技术明显不够成熟，转让或合作的可能性 较小。综合来看，采用收益法确定A技术的评估值是可行的。
六、专利权评估程序
（一）明确评估目的 涉及价值类型及评估方法选择 （二）证明和鉴定专利权的存在 专利权的有效性 不能仅凭《专利证书》，涉及未 交年费、无效程序。需要确权（专利管理部门出 具的确权证明或者通过检索确认该专利权的法律 状态是否为有效；核实专利是否具有专利性，这 主要针对实用新型专利。 • 专利权的的保护范围 对权利要求书进行分析 • • • •
（三）经济因素对技术资产价值的影响
1、成本因素对专利资产价值的影响 2、收益因素对专利资产价值的影响 3、市场因素对技术资产价值的影响
（四）风险因素对专利资产价值的影响
1、技术风险 专利权应用于生产实践中出现的风险。包括技术转化 风险、技术替代风险、技术专利风险、技术整合风险。 2、市场风险 专利权应用于生产实践后的产品投放市场所面临的风险。 3、资金风险 因为资金筹措及所需现金流量形成的风险。 4、管理风险 涉及销售服务能力、质量管理体系、企业经营管理能力
指出有无问题
• 解：
720 500 1 25% 2 (1 25%) 25% P 720 720 720 3 (1 25%) 4 (1 25%)5 ( 1 25 %) 522.16万元
实例3
• 某科技发展公司5年前自行开发了一项大功率电热转换体 及其处理技术，并获得发明专利证书，专利保护期20年。 现在，该公司准备将该专利资产出售给市郊某企业，现需 要对该项专利资产进行评估。评估分析和计算过程如下： • （1）评估对象和评估目的：转让专利技术的所有权 • （2）专利资产确认：该项专利技术的有效功能较好 • （3）评估方法选择：收益法 • （4）判断确定评估参数：销售收入的分成率为3％
• （三）确定评估方法和技术参数 • 成本法和收益法等 • （四）计算分析并且完成评估报告
确认专利资产的存在
（确定专利的有效性、保护范围和专利权人）
收集相关资料，确定评估方法
（技术、经济、市场、法律、管理等资料）
信息资料核查分析，评定估算
（技术状况、收益能力、市场、风险等分析）
确定评估参数，完成评估报告
（三）参数的选取 1、收益额的确定 本次评估采用税后利润为收益额。在考虑企业未来的预期收益时采用如下假设： 企业的规模比现在扩大8倍，达到本行业中等规模；在企业规模扩大的基础上， 企业原有盈利能力随着规模的扩大而相应提高，成本相应降低。 2、折现率选择 本次评估选择无风险利率加风险报酬率为折现率，无风险利率选择国库券利率接 近值14％，风险报酬率考虑该技术的本身不够成熟和市场风险选值为11％， 折现率为25％ 3、分成率的选择 由于委托方原来的盈利与管理水平、工人工资水平等有密切关系，确定A技术的 分成率时考虑了这些因素，经综合分析，确定分成率为16％
（详尽说明评估中的有关内容）、专利权评估方法• （一）收益法 • 实例1 • 某企业准备购买一项专利。这项专利可以改善企 业现有产品的性能，从而以更高的价格在市场上 销售，并在市场上具有三年的垄断期。预计第一 年销售价格为280元/台，销售量为4000台；第二 年销售价格为250元/台，销售量为5000台；第三 年销售价格为230元/台，销售量为5500台.制造和 销售成本为160元/台（不包括转让费），购买该 专利企业的正常资本利润率为25%，折现率为 20%，计算该专利的价格。
重置成本 研制开发的全部资本投
入
n （1 同类知识产权资产投资 报酬率） 2 式中： n 为开发研制的投资年限
实例1
• 某实业公司由于经营管理不善，企业经济效益不 佳，亏损严重，将要被同行业的A股份有限公司 兼并，需要对某实业公司全部资产进行评估。该 公司有一项专利技术（实用新型），两年前自行 研制开发并获得专利证书。现需要对该专利资产 进行评估。 • （1）确定评估对象。 • （2）技术功能确定。 • （3）评估方法选择。 • （4）各项评估参数的估算。
93 . 53 万元
实例2
• 某公司于2005年12月取得了某项技术的专 利权，在以后两年的生产中取得了显著的 经济效益，于2007年12月31日对该项专利 进行评估。经过评估人员分析其先进性、 使用情况、市场供求关系，并结合该公司 提供的有关数据，预测今后五年的收益分 别为500万、 720万、 800万、 1024万、 1245万。折现率为25%，求该专利权在 2007年12月31日的评估价值。