宏观经济指标预测

题目：宏观经济指标预测

摘要

国家统计局数据显示，在全球金融危机的蔓延下，，2月份CPI同比下降1.6%，为6年来首度出现负增长，PPI下降4.6%，继续下降，金融危机对我国的影响已日益体现。因此对宏观经济的走势提前做出定量化预测，对于正确判断经济形势，制定相应的对策具有重要的意义。

本文首先搜集了近两年CPI和PPI的月度数据，建立自回归模型进行预测，充分利用了数据所携带的信息。然后，在考虑更多的宏观因素的前提下，建立了主成分回归分析模型和二次指数平滑预测模型模型，对要求数据进行了预测。并且使用偏好系数组合分析预测结果。得到的结果如下：

月份居民消费价格指数（CPI）工业品出厂价格指数（PPI）

问题1 3 97.84316 91.23344

4 97.11444 89.51544

问题2 3 99.2844 94.6392

4 98.9252 94.3864

然后本文用spss软件将银行存贷款利率与CPI进行相关性分析，确定相关性系数后，建立基于计量经济学的多元线性回归模型，从而对09年8月的CPI 增幅做出合理的预测，当利率不变时，预测得到2009年8月CPI增幅在-4.66%到-5.42%的范围之间，绝对值为99.21442到100.01166之间。当存、贷款利率降至1%、4%，则8月份CPI的增幅大约为在-2.56%到-1.68%之间绝对值为102.21456到103.13768之间

于此同时本文在不调整利率的前提下，建立金融动荡期分层分析模型、傅立叶时间序列模型，得到CPI随时间变化规律；然后建立向量自回归滞后模型，研究利率调整对于CPI的影响；最后得到调整利率前后的2009年8月的CPI指数预测情况分别为：100.13613和101.1089。可以看出，两种方法得出的结果在误差允许的范围内还是比较接近的，因此可以认为本文得到了令人信服的结果。

最后，本文在文末阐述了模型的局限性，并做出进一步改进。我们从实际意义出发，提出了改进的方案。

关键词：自回归模型主成分回归分析二次指数平滑预测多元线性回归金融动荡期分层分析模型向量自回归滞后模型

目录

一、问题的背景 (3)

二、问题的提出 (3)

三、基本假设 (4)

四、模型准备 (4)

4.1、数据的收集 (4)

五、模型的建立和求解 (5)

5.1、自回归模型 (5)

5.2、主成分回归分析和二次指数平滑模型 (7)

5.3、CPI、PPI调控模型 (9)

5.3.1、计量经济学模型 (9)

5.3.2、金融动荡期分层分析模型 (13)

5.4、模型结果分析 (20)

六、模型的优缺点 (20)

6.1模型的优点： (20)

6.2模型的缺点： (20)

七、参考文献 (20)

八、附录...................................................................................... 错误！未定义书签。

一、问题的背景

次贷危机又称次级房贷危机。它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。它致使全球主要金融市场出现流动性不足危机。美国“次贷危机”是从2006年春季开始逐步显现的。2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。

次贷危机目前已经成为国际上的一个热点问题。它已经波及到了全世界，包括我们中国。2008年7月份以来，由美国次贷危机引发的全球性金融危机已经严重影响到我国宏观经济发展。外贸出口急剧下降，工业品出厂价格指数(PPI)和居民消费价格指数（CPI）的增幅近几个月大幅走低，前三季度GDP增长率多年来首次下降到10%以下。著名经济学家吴敬琏预测，这场金融危机对我国实体经济的影响2009年可能进一步深化。

次贷危机的发生影响了我们生活的各个方面，使我国的各项宏观经济数据发生变化，我国的居民消费价格指数增幅开始下降，甚至出现了负增长，工业品出厂价格指数等也受到影响。为了能够挽救我们的经济，我们需要通过预测以后各项宏观数据的值来制定相应的政策、方针，进行宏观经济的控制。因此问题的预测变得尤为重要。

现代经济中利率是联系金融领域与实际经济活动的纽带，是货币传递过程中的枢纽，因而历来被各国政府作为宏观经济调节的重要工具。改革开放以来，随着我国市场经济体制的不断完善和利率市场化改革的加快，利率逐渐成为影响经济主体决策的重要参数，在国民经济运行中开始发挥越来越重要的作用，利率政策也日益成为我国货币政策的重要组成部分。利率的变化会影响到各项宏观经济数据的变化，所以通过利率的调节可以控制我们的宏观经济。

对于宏观经济的走势提前做出定量化预测，对于正确判断经济形势，制定相应的对策具有重要的意义。

二、问题的提出

2008年7月份以来，由美国次贷危机引发的全球性金融危机已经严重影响到我国宏观经济发展。外贸出口急剧下降，工业品出厂价格指数(PPI)和居民消费价格指数（CPI）的增幅近几个月大幅走低，前三季度GDP增长率多年来首次下降到10%以下。针对此，本文将从以下4个方面，分析研究宏观经济指标：1.收集近两年CPI和PPI的月度数据，建立数学模型，据此对2009年3月份和4月

的CPI和PPI的增幅做出预测；

2.考察更多的宏观经济数据，如社会消费品零售，工业增加值，城镇固定资产

投资等同CPI和PPI的相关性，改进模型和预测效果

3.考察多年以来银行存贷款利率的变化对于宏观经济数据的影响，分析这一措

施对于提振2009年的经济起到的作用，分析银行基准存、贷款利率对CPI和PPI的影响；

4.分析的模型和方法的局限性，进行进一步改进。